证券代码：300903 证券简称：科翔股份 公告编号：2025-050
广东科翔电子科技股份有限公司
关于2025年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填
补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在**虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要提示：
序向特定对象发行股票后主要财务指标的分析、描述均不构成公司的盈利预测，
投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而
造成**损失的，公司不承担**责任。公司提示投资者，制定填补回报措施不
等于对公司未来实现利润作出保证。
间均为预估和假设。本次以简易程序向特定对象发行尚需深圳证券交易所（以下
简称“深交所”）审核通过并经**证券监督管理委员会（以下简称“**证监会”）
同意注册后方可实施，能否获得审批通过，以及获得审批通过的时间，均存在不
确定性。敬请投资者注意投资风险。
公司于 2025 年 8 月 14 日召开第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于
公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》等与本次以简易程
序向特定对象发行股票相关的议案。公司编制的《广东科翔电子科技股份有限公
司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票预案》已于 2025 年 8 月 14 日在中
国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露，请投
资者注意查阅。
根据《**院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》
（国办发[2013]110 号）、
《**院关于进一步促进资本市场健康发展的若
干意见》（国发[2014]17 号）和《关于**及再融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关法律、法规和规范性
文件的要求，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次以简
易程序向特定对象发行股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具
体的填补回报措施，具体说明如下：
一、本次发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）财务指标测算主要假设及说明
公司基于以下假设条件就本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回
报对公司主要财务指标的影响进行分析，提请投资者特别关注，以下假设条件不
构成**预测及承诺事项，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资
决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，本次以简易程序向特定对象发行方案和
实际发行完成时间**以经**证监会同意注册及实际发行的情况为准，具体假
设如下：
不利变化；
期，假设本次以简易程序向特定对象发行股票方案于 2025 年 11 月末实施完毕；
该完成时间仅用于计算本次以简易程序向特定对象发行摊薄即期回报对主要财
务指标的影响，**以经**证监会同意注册后实际发行完成的时间为准；
不考虑相关发行费用；以截至 2025 年 8 月 14 日公司前 20 个交易日股票均价 80%
测算的发行价格为 9.46 元/股，则发行股份数量为 31,699,070 股，不超过本次发
行前上市公司总股本 414,694,422 股的 30%。上述募集资金总额、发行股份价格、
发行股份数量仅为估计值，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的
影响，不代表**募集资金总额、发行股份价格、发行股份数量，本次发行采取
询价发行方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日，发行价格不低于定价
基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%，本次发行实际募集资金规模将
根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况**确定；
标的影响，假设 2025 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润与 2024 年度相比分别持平、增长 20%和下降 20%；
影响；
财务费用、投资收益）等影响；
的影响外，不考虑其他因素导致股本发生的变化。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设和前提，本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报对
公司主要财务指标的影响对比如下：
项目
发行前 发行后
总股本（万股） 41,469.44 41,469.44 44,639.35
本次募集资金总额（万元） 30,000.00
预计本次发行完成月份 2025 年 11 月
假设 1：2025 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润与 2024 年度相比持平
归属于母公司所有者的净利润
-34,365.53 -34,365.53 -34,365.53
（万元）
归属于母公司所有者扣除非经
-36,690.13 -36,690.13 -36,690.13
常性损益的净利润（万元）
基本每股收益
归属于母公司 -0.83 -0.83 -0.82
（元/股）
所有者的净利
稀释每股收益
润 -0.83 -0.83 -0.82
（元/股）
归属于母公司 基本每股收益
-0.89 -0.89 -0.88
所有者扣除非 （元/股）
经常性损益的 稀释每股收益
-0.89 -0.89 -0.88
净利润 （元/股）
加权平均净资产收益率 -17.00% -20.23% -19.94%
扣除非经常性损益后加权平均 -18.15% -21.60% -21.28%
净资产收益率
假设 2：2025 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润与 2024 年度相比增长 20%
归属于母公司所有者的净利润
-34,365.53 -27,492.42 -27,492.42
（万元）
归属于母公司所有者扣除非经
-36,690.13 -29,352.10 -29,352.10
常性损益的净利润（万元）
基本每股收益
归属于母公司 -0.83 -0.66 -0.66
（元/股）
所有者的净利
稀释每股收益
润 -0.83 -0.66 -0.66
（元/股）
归属于母公司 基本每股收益
-0.89 -0.71 -0.70
所有者扣除非 （元/股）
经常性损益的 稀释每股收益
-0.89 -0.71 -0.70
净利润 （元/股）
加权平均净资产收益率 -17.00% -15.86% -15.64%
扣除非经常性损益后加权平均
-18.15% -16.94% -16.69%
净资产收益率
假设 3：2025 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润与 2024 年度相比减少 20%
归属于母公司所有者的净利润
-34,365.53 -41,238.64 -41,238.64
（万元）
归属于母公司所有者扣除非经
-36,690.13 -44,028.16 -44,028.16
常性损益的净利润（万元）
基本每股收益
归属于母公司 -0.83 -0.99 -0.99
（元/股）
所有者的净利
稀释每股收益
润 -0.83 -0.99 -0.99
（元/股）
归属于母公司 基本每股收益
-0.89 -1.06 -1.05
所有者扣除非 （元/股）
经常性损益的 稀释每股收益
-0.89 -1.06 -1.05
净利润 （元/股）
加权平均净资产收益率 -17.00% -24.78% -24.41%
扣除非经常性损益后加权平均
-18.15% -26.45% -26.06%
净资产收益率
（三）关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均相应增加，由于募投项目的建
设和实施需要**的时间周期，因此公司的净资产收益率和每股收益等财务指标
在短期内可能出现**幅度下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。本次发行完
成后，公司原股东持股比例将会减少，亦将导致原股东的分红减少、表决权被摊
薄的风险。
前述测算财务指标的假设分析不构成公司的盈利预测，公司制定的填补回报
措施不等于对公司未来利润作出保证。特此提醒投资者关注本次发行股票摊薄即
期回报的风险。
二、董事会选择本次融资的必要性和合理性
本次融资符合公司所处行业发展趋势和公司的未来发展规划，有利于提升公
司的资金实力和盈利能力，符合公司及公司全体股东的利益。关于本次融资的必
要性和合理性分析，详见《广东科翔电子科技股份有限公司 2025 年度以简易程
序向特定对象发行股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集资金使用可行性分
析”的相关内容。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募
投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
科翔股份是一家从事高密度印制电路板研发、生产和销售的高新技术企业，
可以一站式提供双层板、多层板、高密度互连（HDI）板、厚铜板、高频/高速板、
金属基板、陶瓷基板、IC 载板、软硬结合板等 PCB 产品。公司产品下游应用广
泛，**应用于汽车电子、新能源、网络通讯、消费电子、工控医疗、智能终端
等领域。
公司现有产品类型主要为多层板和 HDI 板。本次募投项目拟投资于智恩电
子高端服务器用 PCB 产线升级项目，募投项目产品为高多层板和高阶 HDI 板，
主要产品与公司现有业务、前次募投项目保持一致，系顺应算力市场需求，在现
有产品**应用领域上的产能扩充，但具体在产品品类、市场定位方面存在**
差异，符合产业发展方向和公司战略布局，能够进一步优化设备配置，提升高端
产品生产能力，增强公司在服务器/光模块等高增长领域的场景化产品覆盖能力，
增加高端产品占比，提升产品竞争力，巩固公司在 PCB 行业的**地位，提升
公司盈利能力和可持续发展能力。
（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司在人员、技术、市场等方面已经具备了实施募集资金投资项目的各项储
备条件，具体如下：
人员方面，公司通过不断的外部招聘和内部培养，公司形成了一支在 PCB
行业内，就管理、研发、生产、销售等各环节拥有专业水平和实践能力的高素质
员工团队。公司将充分利用现有人才资源，并根据本次募投项目的建设投入进度
及时招聘和引进项目所需人员，为募投项目的顺利实施提供保障。
技术方面，公司始终高度重视产品与工艺的技术研发创新，除持续加大自主
创新外，公司还积极与各大高等院校、客户及供应商在新产品、新材料、新工艺
等方面开展合作开发、同步开发以及时把握行业前沿方向，并快速将研究成果转
化为生产力。在 AI 服务器领域，公司已突破 Birch Stream 服务器 PCB 核心技术，
掌握 16 层任意层互联技术、30-45um 超薄 PP 压合技术、高多层通孔技术等，此
外，公司拥有深厚的传统服务器技术经验和成熟的工程化能力，能够满足 AI 服
务器对高端 PCB 的核心要求。
市场方面，公司深耕 PCB 行业二十余年，始终坚持以客户需求为导向，积
极配合客户项目研发及设计，快速响应客户诉求，坚持为客户创造价值，已构建
一批**外优质的客户资源和销售网络。公司通过持续对应用于高端服务器及光
模块领域的 PCB 的研发投入及市场开拓，已与中兴、锐捷网络、立讯精密、昊
阳天宇、中磊电子、京信网络、迈存信息、卓怡恒通、联达兴、北辰智联、联业
和等服务器及其相关领域的客户建立合作关系，并获得客户的认可，为本次募集
资金投资项目的实施提供了坚实的市场保障。
四、公司应对本次发行股票摊薄即期回报采取的措施
为保证本次发行的募集资金有效使用，促进公司业务健康、良好的发展，充
分保护公司股东特别是中小股东的权益，增强公司的可持续发展能力，提升公司
的业务规模、经营效益，**即期回报被摊薄的风险，公司将采取如下措施：
公司将持续优化业务流程和完善内部控制制度，对各个业务环节进行标准化
管理。在日常经营管理中，加强对研发、采购、生产、销售等各个环节流程和制
度实施情况的监控，进一步增强企业执行力，并同步推进成本控制工作，提升公
司资产运营效率，**公司营运成本，进而提升公司盈利能力。
为了规范募集资金的管理和使用，保护股东尤其是中小股东的利益，公司根
据《中华人民共和国公**》《中华人民共和国证券法》和《上市公司募集资金
监管规则》等法律、法规的规定和要求，并结合公司《募集资金管理制度》的规
定，对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，提高募集资金的使用效率。
董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目
符合**产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市
场前景和盈利能力。通过本次募投项目的实施，公司将不断优化业务结构，继续
做强、做优、做大主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行募
集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取募投项
目早日竣工并实现预期效益，增强未来几年的股东回报，**发行导致的即期回
报摊薄的风险。
为了更好地保障股东回报，提高利润分配决策的透明性和可操作性，便于股
东对公司经营及利润分配进行监督，公司制定了《广东科翔电子科技股份有限公
司未来三年（2025―2027 年）股东分红回报规划》，对利润分配做出制度性安排，
建立对投资者科学、持续、稳定的回报机制，确保利润分配政策的连续性和稳定
性。
综上，为提高公司日常运营效率，**运营成本，提升经营业绩，公司将持
续开展精细化管理，不断优化业务流程，进一步优化管理组织架构，提高管理效
率，减少管理费用，积极开拓市场，提高盈利水平；公司将加快募投项目实施进
度，提高资金使用效率，加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用；公司
将持续优化投资者回报机制，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的
利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，**公司即期回报被摊薄的风险。
由于公司经营面临的内外部风险仍客观存在，上述措施的实施不等于对公司未来
利润作出保证。
五、公司控股股东、实际控制人、董事、**管理人员关于公司
填补回报措施能够得到切实履行的承诺
公司控股股东、实际控制人、董事、**管理人员对填补回报措施能够切实
履行作出了承诺，具体情况如下：
（一）控股股东、实际控制人的承诺
公司控股股东、实际控制人为维护广大投资者的利益，对公司本次发行摊薄
即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
“1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
何有关填补回报措施的承诺。如本人违反或未能履行上述承诺，本人同意**证
券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本人违反或未能履行上
述承诺，给公司或者投资者造成损失的，承担赔偿责任。
监管机构关于填补回报措施及其承诺制定新的规定，且上述承诺不能满足相关规
定的，本人承诺将按照相关规定出具补充承诺。”
（二）董事、**管理人员的承诺
公司全体董事、**管理人员为维护广大投资者的利益，对公司本次发行摊
薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
用其他方式损害公司利益。
措施的执行情况相挂钩。
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
何有关填补回报措施的承诺。如本人违反或未能履行上述承诺，本人同意**证
券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本人违反或未能履行上
述承诺，给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任。
监管机构关于填补回报措施及其承诺制定新的规定，且上述承诺不能满足相关规
定的，本人承诺将按照相关规定出具补充承诺。
特此公告。
广东科翔电子科技股份有限公司
董事会
