（以下内容从华福证券《**宏观和产业政策周观察：强化稀土流向追溯与指标管理》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行业政策聚焦**物流韧性提升、食品产业创新、生物制造应用、人工智能平台发展与医疗价格改革，促进产业结构优化与安全可控。交通运输部修订《**道路运输管理规定》，推动规模化、集约化及上下游融合发展；**与卫健委联合征集食品加工领域生物制造创新方向，强调合成生物学与发酵工程的产业化应用；IDC数据显示大模型平台市场快速扩张，央国企与行业企业加快应用落地，头部厂商格局逐步显现；**医保局发布医疗服务价格立项指南，推动价格体系统一与规范化；**等部门出台稀土总量调控办法，强化流向追溯与指标管理。
本周A股各大板块普遍上涨。其中，涨幅排名前五的是半导体( 12.10%)、软件服务( 7.65%)、硬件设备( 7.29%)、家庭用品( 5.62%)、消费者服务( 5.28%)。
本周热门概念中，涨幅排名前十的为服务器( 17.28%)、GPU( 14.88%)、光模块(CPO)( 14.59%)、炒股软件( 12.19%)、稀土( 11.94%)、ASIC芯片( 11.27%)、AIPC( 10.66%)、操作系统( 10.59%)、消费电子代工( 10.02%)、半导体设备( 9.92%)。跌幅排名靠前的为PEEK材料(-1.31%)、挖掘机(-0.91%)、煤炭开**选(-0.54%)、CRO(-0.54%)、央企煤炭(-0.54%)、锂矿(-0.49%)、维生素(-0.19%)、抗生素(-0.17%)、鸡产业(-0.11%)。
本月热门概念中，涨幅排名前十的为炒股软件( 34.81%)、液冷服务器( 28.85%)、服务器( 27.82%)、PEEK材料( 26.43%)、消费电子代工( 24.66%)、光模块(CPO)( 24.38%)、ASIC芯片( 23.83%)、GPU( 23.39%)、光芯片( 21.52%)、IDC(算力租赁)( 19.01%)。
风险提示：政策落地不及预期风险，地缘政治风险超预期。
