（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：全球**机器人运动会开幕，智元率先推出机器人世界模型开源平台》研报附件原文摘录）
**推荐：华胜天成、三晖电气、晶品特装、浙江荣泰、北特科技、汉威科技、纽威股份、软通动力
核心个股组合：华胜天成、三晖电气、晶品特装、北特科技、浙江荣泰、兆威机电、腾亚精工、纽威股份、三花智控、双林股份、中坚科技、莱斯信息、软通动力、航锦科技、华伍股份、天阳科技
本周专题研究：近日人形机器人产业动态汇总：1）Figure02**展示基于端到端神经网络的自主折叠毛巾能力，其Helix大模型实现拟人化交互；2）智元机器人发布行业**开源世界模型平台GenieEnvisioner，通过视频生成闭环架构革新具身智能的“感知-决策-执行”范式；3）近日，全球**人形机器人运动会在北京开幕，来自16国的500余台机器人参与26项竞技与场景赛，**检验运动控制与任务执行能力。产业大趋势启动时刻，我们建议关注**外头部人形机器人产业链：1）T链：三花智控、拓普集团、北特科技、鸣志电器、浙江荣泰等；2）华为链：中坚科技、亿嘉和、柯力传感、兆威机电等；3）Figure链：鸣志电器、兆威机电、绿的谐波、领益智造等；4）细分环节**企业：信捷电气、汉威科技、双林股份等；5）应用端：三晖电气、中邮科技、杰克股份
**跟踪行业―一人形机器人：
人形机器人，产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商；
光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，**大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源.绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢英定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司：
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司
