（以下内容从东兴证券《6月18日陆家嘴论坛点评：推进人民币**化，加大对科创企业金融支持》研报附件原文摘录）
事件：
6月18-19日，**人民银行、**金融监督管理总局、**证监会、**外汇管理局和上海市人民政府的领导在论坛上发表演讲。
主要观点：
央行和证监会领导讲话基本延续和推进5月7日国新会的政策方向，主要体现在人民币**化、对科创企业融资支持等方向。潘功胜行长的讲话主要聚焦全球金融治理方面，包括**货币体系、跨境支付体系、全球金融稳定体系以及**金融组织治理等四个问题。在当前**贸易体系面临波动的背景下，**货币体系的稳定性是全球资本市场的焦点。
政策方面，央行推出共八项政策，主要聚焦于人民币**化。分别从商品支付、融资和汇率交易等方面，进一步探索人民币**化道路。一是设立银行间市场交易报告库。高频汇集并系统分析银行间债券、货币、衍生品、黄金、票据等各金融子市场交易数据，服务金融机构、宏观调控和金融市场监管。二是设立数字人民币**运营**。推进数字人民币的**化运营与金融市场业务发展，服务数字金融创新。三是设立个人征信机构。为金融机构提供多元化、差异化的个人征信产品，进一步健全社会征信体系。四是在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点。创新业务规则，支持上海发展离岸贸易。五是发展自贸离岸债。遵循“两头在外”的原则和**通行的规则标准，拓宽“走出去”企业及“一带一路”共建**和地区优质企业的融资渠道。六是优化升级自由贸易账户功能。实现优质企业与境外资金**融通，提升跨境贸易投资自由化便利化水平。七是在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新。包括开展航贸区块链信用证再融资业务、“跨境贸易再融资”业务、碳减排支持工具扩容等试点。积极推动上海首批运用科技创新债券风险分担工具，支持私募股权机构发行科创债券。八是会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好管理汇率风险。
证监会主席吴清表示，将进一步落实对科技企业的从股权到债权的全生命周期的金融支持。IPO方面，发挥科创板改革“试验田”作用。加力推出进一步深化改革的“1 6”政策措施。“1”即在科创板设置科创成长层，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市；“6”即在科创板创新推出6项改革措施，包括对于适用科创板第五套标准的企业，试点引入资深专业机构投资者制度；面向优质科技企业试点IPO预先审阅机制；扩大第五套标准适用范围，支持人工智能、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域企业适用；支持在审未盈利科技企业面向老股东开展增资扩股等活动；完善科创板公司再融资制度和战略投资者认定标准；增加科创板投资产品和风险管理工具等。同时，也将在创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市。
债权方面，进一步强化股债联动服务科技创新的优势。大力发展科创债，优化发行、交易制度安排，推动完善贴息、担保等配套机制，加快推出科创债ETF，积极发展可交换债、可转债等股债结合产品。
总体来看，本次陆家嘴推出的政策是对5月7号国新会精神的具体落实。在全球贸易和货币体系受到冲击的背景下，人民币**化的稳步推进，对保证进出口的稳定和金融体系稳定提供了进一步的准备。对科创企业的资本市场的**、二级市场支持政策进一步明确。
风险提示：海外通胀超预期，海外经济衰退。
