（以下内容从海通**《计算机2025年6月研究观点：科技自立自强与AI仍将是计算机板块“主旋律”》研报附件原文摘录）
本报告导读：
在美国对我国科技行业不断**背景下，持续强调科技自立自强与AI。
投资要点：
投资建议：此次EDA“断供”事件说明美国对我国的科技**仍在持续进行，我们持续强调之前的观点，即“科技自立自强已经成为目前我国科技的主旋律”，而从AI的发展来看，我国AI研发能力和应用落地能力均达到世界先进水平，未来对计算机板块促进作用或持续加大。我们持续看好计算机板块，相关标的：华大九天、达梦数据金山办公、新大陆、通行宝、赛意信息、日联科技、合合信息。
“EDA三巨头”或将对**部分客户“断供”。根据钛媒体APP官方百家号，5月29日，Synopsys表示收到了美国商务部BIS一封信，通知Synopsys与**有关的新出口限制。与此同时，Cadence表示5月23日收到美国商务部BIS通知，如果交易一方位于**或是**的“军事**用户”，则出口、再出口或在**转让电子设计自动化软件和技术需要获得许可证。尽管西门子EDA官方尚未发布相关公告，但似乎也已收到同样BIS通知，并向**多个客户提交说明，对**的EDA相关软件需求进行核验，部分软件也停止升级。我们认为，这些事件意味着对**市场拥有重要意义的“EDA三巨头”的新产品或将对**部分客户“断供”，但这或将加速国产EDA发展，对行业带来直接促进。
DeepSeek R1通过小升级接近**模型位置。近日，DeepSeek R1模型已完成小版本升级，当前版本为DeepSeek-R1-0528。DeepSeek-R1-0528仍然使用2024年12月所发布的DeepSeek V3Base模型作为基座，但在后训练过程中投入了更多算力，显著提升了模型的思维深度与推理能力。更新后的R1模型在数学、编程与通用逻辑等多个基准测评中取得了当前**所有模型中首屈一指的优异成绩，并且在整体表现上已接近其他****模型，如o3与Gemini-2.5-Pro。相较于旧版R1，新版模型在复杂推理任务中的表现有了显著提升。我们认为，在基座模型不变的情况下，仅靠小升级就使得新版DeepSeek-R1达到与**模型（o3与Gemini-2.5-pro）接近的位置，再次说明我国大模型研发水平已经站稳世界头部位置，未来国产AI的发展值得期待。
豆包App升级支持视频聊天问答。近日，豆包App实时通话功能升级，支持视频聊天问答。本次升级基于视觉推理模型，支持联网搜索，工作、生活和学习遇到问题，用户可以随时和豆包视频对话。如果用户公园游玩不清楚花草知识，逛博物馆不认识各类文物，图书馆看书不知道哪本评分高，逛菜市场不熟悉搭配做法，都可以打开视频，问问豆包。将豆包app更新到**版后，打开豆包对话框选择“打电话”按钮，点击右侧“视频通话”选项，即可开始和豆包视频对话。我们认为，豆包此次升级，将AI的应用延展至视频领域，打开了AI应用的全新空间。
风险提示：技术发展不及预期，公司业务拓展不及预期。
