锦旅Ｂ股: 锦旅B股2025年半年度报告

              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
公司代码：900929                               公司简称：锦旅 B 股
          上海锦江**旅游股份有限公司
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                        重要提示
一、本公司董事会及董事、**管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚
  假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人管丽娟、主管会计工作负责人周嵘及会计机构负责人（会计主管人员）毛佳丽声明：
  保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
  无
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
  本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者
注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
  否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
  否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
  否
十、重大风险提示
  公司已在本报告中详细阐述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅“管理层讨论与分析”部分的
内容。
十一、其他
□适用 √不适用
                                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
       载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章
       报告期内在**证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                           **节           释义
    在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
**证监会             指  **证券监督管理委员会
上交所               指  上海证券交易所
集团、锦江**、锦江**集团    指  锦江**（集团）有限公司
                     上海锦江资本有限公司，本公司控股股东，原名“上海锦江
锦江资本              指  资本股份有限公司”、“上海锦江**酒店（集团）股份有
                     限公司”
WeHotel           指  上海齐程网络科技有限公司
                     上海锦江在线网络服务股份有限公司（原上海锦江**实业
锦江在线              指
                     投资股份有限公司更名）
财务公司              指  锦江**集团财务有限责任公司
公司、本公司、锦江旅游       指  上海锦江**旅游股份有限公司
锦旅优选              指  上海锦江优选旅行服务有限公司
锦江会展              指  上海锦江**会展有限公司
上海国旅              指  上海国旅**旅行社有限公司
                     上海锦江旅游控股有限公司（原上海锦江旅游有限公司更
锦旅控股（原上海锦旅）       指
                     名）
上旅                指  上海旅行社有限公司
华亭海外              指  上海华亭海外旅游有限公司
锦江商旅              指  上海锦江商旅汽车服务股份有限公司
交通银行              指  交通银行股份有限公司
**银行              指  **银行股份有限公司
                     公司及下属旅行社招徕、组织和接待**内地居民在境内旅
**旅游业务            指  游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度
                     假、导游服务等
                     公司及下属旅行社招徕、组织和接待外国旅游者来我国境内
入境旅游业务            指  旅游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲
                     度假、导游服务等
                     公司及下属旅行社招徕、组织**公民赴境外旅游的业务，
出境旅游业务            指  包括安排境**通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导
                     游领队服务等
                     公司及下属旅行社为企事业单位、机关团体等组织提供相关
                     的 会 议 （ Meeting ） 、 奖 励 旅 游 （ Incentive ） 、 大 会
会奖旅游业务            指
                     （Convention）、展览（Exhibition）等活动的相关服务，
                     包括提供全方位的咨询、策划、安排、执行等专业会奖服务
《公司章程》            指  《上海锦江**旅游股份有限公司章程》
《公**》             指  《中华人民共和国公**》
《证券法》             指  《中华人民共和国证券法》
报告期、本期            指  2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
报告期末、本期期末、期末      指  2025 年 6 月 30 日
上年同期、上期           指  2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
上年度末、上期期末         指  2024 年 12 月 31 日
元、万元              指  人民币元、人民币万元
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                第二节      公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称                  上海锦江**旅游股份有限公司
公司的中文简称                  锦江旅游
公司的外文名称                  Shanghai Jinjiang International Travel Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                JJIT
公司的法定代表人                 管丽娟
二、联系人和联系方式
                    董事会秘书                             证券事务代表
姓名         吴兴华                            钱松筠
联系地址       上海市长乐路191号A座2楼                 上海市长乐路191号A座2楼
电话         021-32128021                   021-32128781
传真         021-63296636                   021-63296636
电子信箱       wuxh@jjtravel.com              qiansj@jjtravel.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址                   上海市延安东路100号联谊大厦27楼
                         浦东大道 580 号”变更为“上海市浦东南路 555 号”；
                         新区商城路 550号”；
公司注册地址的历史变更情况
                         新区杨高南路 889 号”；
                         安东路100号27楼”。
公司办公地址                   上海市长乐路191号
公司办公地址的邮政编码              200020
公司网址                     www.jjtravel.com
电子信箱                     wuxh@jjtravel.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称            《上海证券报》、《香港商报》
登载半年度报告的网站地址             www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点              本公司、上海证券交易所
五、公司股票简况
  股票种类       股票上市交易所           股票简称             股票代码           变更前股票简称
   B股        上海证券交易所           锦旅B股             900929           国旅B股
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六、其他有关资料
√适用 □不适用
服务**：400-820-8286
微信公众订阅号：锦江**旅游
微信号：jinjiangtravel
微信二维码：
七、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
                                                    单位：元 币种：人民币
                         本报告期                           本报告期比上年
       主要会计数据                                   上年同期
                         （1－6月）                          同期增减(%)
营业收入                     361,952,052.79       345,842,047.42            4.66
利润总额                      32,109,637.64        31,546,239.45            1.79
归属于上市公司股东的净利润             32,636,719.30        33,040,918.50           -1.22
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            -16,252,534.31       -42,802,044.28         62.03
                                                                本报告期末比上
                         本报告期末                  上年度末
                                                                年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产          1,072,594,342.98     1,042,204,485.63          2.92
总资产                    1,602,078,987.19     1,456,858,868.61          9.97
(二)主要财务指标
                          本报告期                                 本报告期比上年同
       主要财务指标                                 上年同期
                         （1－6月）                                  期增减(%)
基本每股收益（元／股）                  0.2462                  0.2493           -1.24
稀释每股收益（元／股）                  0.2462                  0.2493           -1.24
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                        3.10              3.70    下降0.60个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
九、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                           单位:元         币种:人民币
                                                         附注（如
           非经常性损益项目                        金额
                                                          适用）
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                   -130.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国
家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府           1,986,580.65
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        -133,626.86
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额                                   490,696.49
  少数股东权益影响额（税后）                            -23,567.82
              合计                         1,385,695.12
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》未列举的项目认定为非
经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性
损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润
□适用 √不适用
十一、其他
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                   第三节     管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
  本公司及下属主要子公司从事旅行社业务，组织海外游客入境旅游，**公**内旅游和出境旅游,
向消费者提供观光旅游、休闲度假、会务会展、旅游咨询等服务。
  公司销售以“锦江旅游”为主品牌的旅行产品，提供以“锦江会展”为主品牌的会务会展服务。
  报告期内，公司旅游及相关业务占公司本期**营业收入的比重 94.76%，与上年同期相比上升 1.55
个百分点, 主要是国民旅游热情增长所致。
  公司所处的行业为旅**业，根据**证监会《上市公司行业分类指引》，公司归属于“商务服务
业”。
出游情况抽样调查统计结果，2025 年上半年，**居民出游人次 32.85 亿，同比增长 20.6%。其中，城
镇居民出游人次 24.52 亿，同比增长 17.5%；农村居民出游人次 8.33 亿，同比增长 30.6%。2025 年上
半年，**居民出游花费 3.15 万亿元，同比增长 15.2%。其中，城镇居民出游花费 2.60 万亿元，同比
增长 12.5%；农村居民出游花费 0.55 万亿元，同比增长 30.1%。
报告期内公司新增重要非主营业务的说明
□适用 √不适用
二、经营情况的讨论与分析
   报告期内，公司实现合并营业收入 36,195.21 万元，比上年同期上升 4.66%；实现营业利润 3,223.93
万元，比上年同期增长 2.20%，基本持平；实现利润总额 3,210.96 万元，比上年同期增长 1.79%，基本
持平； 实现归属于上市公司股东的净利润 3,263.67 万元，比上年同期下降 1.22%。
   报告期内，公司紧紧围绕发展战略和总体目标，以打造“****的文旅会展综合服务商”为目标，
聚焦规模扩张和建“链”强“链”，扎实推进各项工作落地。
   （一）以“高精定”为抓手，加速公民游产品创新迭代
   上半年完成“高精定”主品牌策划方案，明确核心定位及实施细则，确定以“锦旅私享家”为主品
牌，同步推进细分市场子品牌开发，制定产品准入标准及开发标签管理系统，完成首批符合“高精定”
要求的产品录入。“霓虹锦”聚焦日本高品质小线深度游，“登峰造 J”专注高端户外定制领域，其首
款产品“泰宁穿越丹霞秘境”成功**测试，获得专业客群好评。继续孵化“遇见大家”品牌，通过文
旅融合，以文化沙龙为支点获取高净值客户，在北欧、西班牙、意大利、巴尔干、非洲等线路上实现收
客。
   服务“银发经济”，深度参与 2025 上海老博会，聚焦老年人多元化需求，精心打造系列高品质银
发旅游产品。依托长三角康养资源联动优势，推出文博探秘、红色记忆、乡村休闲等主题线路，融合邮
轮游、康养游等创新业态，提供“安全、舒适、有温度”的银发旅行解决方案和高品质服务，激发消费
新增长点。
   （二）政策利好推动业态升级，入境游业务持续回暖
   充分利用**航班陆续恢复、免签国不断扩容、过境免签时长延长等政策，公司入境游业务加快由
**旅游专家向亚洲旅游专家转型。入境外联的“发现东方”系列产品逐步受到市场认可，除**长线
产品增长显著外，德国游客赴日本旅游团量也在进一步增长，营收增长率超 50%，同时通过 ITB 柏林等
**旅游交易展会，吸引大量入境旅行商，确定合作计划。入境接待的游客年龄段出现下降趋势，主要
客源地以欧洲、美洲为主，东南亚地区、亚洲客源增长迅猛。针对不同文化背景、不同兴趣爱好的游客，
入境接待团队推“建筑阅读之旅”“美食探索之旅”等不同主题线路和服务内容，还特别为高净值客户
提供私人飞机接送、高端私密社交活动、私人艺术鉴赏会、体育赛事幕后体验等附加项目，获得合作伙
伴及客户的高度肯定。
   （三）MICE 与整合营销双轮驱动，做强做实 B 端业务线
   MICE 业务稳存量、拓增量，积极攻坚大型项目。上半年共接待会议 500 余场，成功承接第 48 届世
界技能大赛项目，已完成来沪接待、基础设施筹备及大赛套餐设计等工作。落地整合营销新赛道，全力
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
推进第三届**文旅产业投资博览会、第十三届酒店投资及酒店产业系列展等重要展会的筹备工作；参
与地方文旅项目提质升级，为客户提供涵盖全案设计及委托运营在内的一站式服务，力求开辟新的业务
增长点。商旅业务强化产业链整合能力，开拓新客户取得初步成效，海湾航空 GSA 业务稳步增长。
    （四）推动文旅目的地战略布局，强化产业协同
    依托集团全产业链优势，构筑酒旅融合文旅生态圈。通过“产品协同 IP 打造”模式，开发酒店套
餐与周边景点打包产品，提供“住-游-娱”一站式服务；以锦江旅游沙特子公司为纽带，发挥区域市场
渗透能力，在利雅得、吉达等地与丽笙集团酒店达成商业合作，并与沙特旅游局（STA）签署联合推广
字塔之巅：古埃及文明大展”，通过“文博 旅游 教育”的创新模式，联动锦江旗下高端酒店，推出“历
史脉络 文物深析” 馆内讲解服务以及酒旅套餐，助力上海打造世界级文化消费**。
    深化与央企、各地国企之间的合作，推动旅游目的地和酒店项目开发的协同效应，加快文旅目的地
业务布局。公司**参与投资落地的环大金湖旅游度假区整合运营项目成功落地，协同泰宁锦江**度
假酒店，景区相关运营数据为五年来**，实现客源规模和经营效益双突破，初步形成可复制、可推广
的“锦江文旅三明实践”商业模式。与珠峰文旅加强合作，自 2025 年 1 月 1 日起，派驻团队参与珠峰
景区日常运营管理，助力西藏珠峰打造“世界生态旅游目的地”。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有
重大影响的事项
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
和旅游局评定为首批“5A 级旅行社”。为实现品牌统一管理，锦旅控股整合了上海国旅、上旅、华亭
海外的业务资源，依托各家旅行社的市场竞争力，公司拥有一批较为稳定的客户群体。
信用度较高。
接待服务质量不断提高，客源基础充实，拥有一批素质较高的专业人才队伍和**外供应商。
集团在多次“**旅游集团 20 强”排名中名列前茅。
四、报告期内主要经营情况
(一)主营业务分析
                                                  单位：元 币种：人民币
科目                     本期数             上年同期数          变动比例（%）
财务费用                    1,843,561.54       704,756.50      161.59
其他收益                    2,025,130.86       294,569.10      587.49
资产处置收益/(损失)                        -       830,889.46     -100.00
所得税费用                     133,966.11    -1,256,665.13      110.66
经营活动产生的现金流量净额         -16,252,534.31   -42,802,044.28       62.03
投资活动产生的现金流量净额          39,233,603.48    -1,983,538.85    2,077.96
财务费用变动原因说明：财务费用同比增加 161.59%，主要是汇率波动所致；
其他收益变动原因说明：其他收益同比增加 587.49%，主要是本期收到的政府补助同比增加所致；
资产处置收益/(损失)变动原因说明：资产处置收益同比下降 100%，主要是本期没有处置资产所致；
所得税(收入)/费用变动原因说明：所得税费用同比增长 110.66%，主要是去年同期是递延所得税收入，
本期是产生递延所得税费用所致。
                       上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金净流出同比减少 62.03%，主要是由
于业务交易支付的现金流出减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金净流入同比增加 2077.96%，主要是
本期收到了投资分红款所致。
   收入和成本分析
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目
                                 营业收入                     营业收入             减(%)
出境旅游                             110,974,560.68          106,423,759.00          4.28
入境旅游                              59,667,669.92           33,515,563.82         78.03
**旅游                              74,221,511.45           36,784,781.98        101.77
票务业务                               5,346,691.90            1,834,381.89        191.47
会奖等旅游业务                           92,765,753.24          143,792,425.35        -35.49
旅游及相关业务小计                        342,976,187.19          322,350,912.04          6.40
其他业务                               6,757,170.98            9,500,774.26        -28.88
主营业务收入小计                         349,733,358.17          331,851,686.30          5.39
房产业务收入                            12,218,694.62           13,990,361.12        -12.66
营业收入合计                           361,952,052.79          345,842,047.42          4.66
主营业务分行业情况
                                                                      单位:元   币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                营业收入比
                                                          营业成本比上 毛利率比上年同期增
  分行业      营业收入           营业成本        毛利率（%） 上年同期增
                                                          年同期增减（%）      减（%）
                                                 减（%）
旅游及相关业务 342,976,187.19 308,091,930.69     11.32      6.40       3.66  上升 2.38 个百分点
其他业务      6,757,170.98     438,477.64  1,441.05    -28.88     -91.92 上升 50.62 个百分点
   合计   349,733,358.17 308,530,408.33     13.35      5.39       1.94  上升 2.98 个百分点
主营业务分地区情况
                                                                      单位:元   币种:人民币
                                主营业务分地区情况
     分地区                          营业收入                           营业收入比上年增减（%）
**大陆地区                               290,065,688.25                        -2.77
除**大陆外其他地区                            59,667,669.92                        78.03
      合计                             349,733,358.17                         5.39
成本分析表
                                                                      单位:元   币种:人民币
                                                                      本期金额较上年
       成本构成项                 本期占总成                          上年同期占总
分行业               本期金额                     上年同期金额                     同期变动比例 情况说明
         目                   本比例(%)                         成本比例(%)
                                                                         (%)
旅游及相 旅游垫付成                                                                         聚焦旅游
关业务  本等                                                                             主业
     其他业务成                                                                         聚焦旅游
其他业务           438,477.64         0.14       5,426,193.26        1.76       -91.92
     本                                                                              主业
 合计        308,530,408.33         98.76 302,651,958.96          98.24         1.94
                           上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
□适用 √不适用
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
  报告期持有可上市流通股票取得的股利收入 4,198.20 万元，比上年同期增加 60.86 万元。
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
                                                                               单位：元
                                                     上年期末     本期期末金
                           本期期末数
                                                     数占总资     额较上年期
 项目名称      本期期末数           占总资产的      上年期末数                                 情况说明
                                                     产的比例     末变动比例
                           比例（%）
                                                      （%）      （%）
                                                                         本期收到投资分红款，去
货币资金      131,333,278.95      8.20   90,827,326.71     6.23      44.60
                                                                         年是下半年收到。
                                                                         年中业务预付供应商款项
预付款项      145,125,837.98      9.06   84,926,376.84     5.83      70.88
                                                                         增加所致。
使用权资产       3,729,192.73      0.23    5,869,535.01     0.40     -36.47   使用权资产摊销所致。
                                                                         年中业务应付供应商款项
应付账款      137,542,175.02      8.59 103,612,036.19      7.11      32.75
                                                                         增加所致。
                                                                         年中业务预收客户款项增
合同负债      174,385,432.49      10.88 122,087,234.38     8.38      42.84
                                                                         加所致。
                                                                         年末有应付奖金，年中已
应付职工薪酬      8,544,552.08      0.53   22,689,063.82     1.56     -62.34
                                                                         支付所致。
                                                                         年中业务应付经营性相关
其他应付款      52,646,223.93      3.29   32,668,306.98     2.24      61.15
                                                                         资金增加所致。
一年内到期的                                                                   租赁负债经本期摊销、需
非流动负债                                                                    重分类的余额减少所致。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
  截止报告期末，公司受限资产总额为 1,290.62 万元。
□适用 √不适用
                                                         上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(四)投资状况分析
□适用 √不适用
(1) 重大的股权投资
□适用    √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用    □不适用
                                                                                                                                   单位：元       币种：人民币
                                 本期公允价值变             计入权益的累计           本期计提的减                            本期出售/赎回
 资产类别               期初数                                                                 本期购买金额                             其他变动                 期末数
                                     动损益              公允价值变动              值                                金额
股票             886,690,050.24     23,692,179.76      278,184,467.00          -                       -          -       41,982,038.22       910,382,230.00
其他               1,033,000.00                            731,619.00          -                       -          -                   -         1,033,000.00
     合计        887,723,050.24        23,692,179.76   278,916,086.00          -                       -          -       41,982,038.22       911,415,230.00
证券投资情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：元       币种：人民币
证券    证券代      证券                      资金                     本期公允价值变动         计入权益的累计公允价            本期购     本期出                                    会计核算
                     最初投资成本                   期初账面价值                                                               本期投资损益          期末账面价值
品种     码       简称                      来源                        损益                值变动               买金额     售金额                                     科目
               交通                      自有                                                                                                           其他权益
股票    601328        347,184,719.86           621,600,093.24    18,400,002.76        219,611,532.10       -     -   30,320,004.54   640,000,096.00
               银行                      资金                                                                                                           工具投资
               **                      自有                                                                                                           其他权益
股票    601988        192,284,887.46           265,089,957.00     5,292,177.00         58,572,934.90       -     -   11,662,033.68   270,382,134.00
               银行                      资金                                                                                                           工具投资
合计        /     /   539,469,607.32      /    886,690,050.24    23,692,179.76        278,184,467.00       -     -   41,982,038.22   910,382,230.00     /
                       上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
证券投资情况的说明
□适用 √不适用
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
(五)重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六)主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                单位： 万元        币种： 人民币
                           主要产品或服                                归属于母公司           归属于母公司
   子公司名称          行业                     注册资本        总资产
                              务                                   的净资产             的净利润
上海锦江旅游控股有限公
               服务业          旅游业务         2,499.00   25,584.29        -19,755.64      335.23
司
上海国旅**旅行社有限
               服务业          旅游业务         2,000.00    9,841.63           -232.66     -144.84
公司
上海锦江**会展有限公                 展览展示
               服务业                         827.65    1,491.12           -692.38     -756.29
司                           会务服务
主要参股企业分析
主要参股企业
                                                                单位： 万元        币种： 人民币
                        营业收入变                   营业利润变                  净利润变化        变化原因
 参股公司名称    营业收入                     营业利润                   净利润
                        化率（%）                   化率（%）                   率（%）         说明
上海锦江商旅汽车                                                                            公司经营
股份有限公司                                                                               调整
□适用 √不适用
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(七)公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
五、其他披露事项
(一)可能面对的风险
√适用 □不适用
  **，行业风险。旅行社行业对社会政治、经济、文化、安全保护、自然灾害、疫情等各类重大事
件较为敏感，突发性的境内外重大事件一旦发生将直接影响旅游目的地和旅游客源地，造成旅行社业务
发展的波动性。
  第二，经营风险。旅行社业务经营会产生比较大的应收账款。市场波动以及债务人偿债能力的**，
都会直接影响应收账款的回收。作为劳动密集型企业，劳动力成本费用的逐年递增，要求旅行社必须保
持**的发展速度。当前市场中的不正当竞争、低价低层次竞争现象仍然存在，在线旅行社的兴起推动
行业整体利润率进一步下滑。公司现有的业务大量依托传统的线下营销，近年来快速增长的在线旅游业
对公司业务模式带来较大挑战。
  第三，市场竞争风险。传统旅行社企业受迅速成长的在线旅游业巨大的冲击，传统团队业务面临较
大挑战，利润空间、市场份额不断被挤压，政策优势逐步衰减。在出行方式上，也受到消费升级的影响，
标准化的旅游方式已经不能满足多数消费者的消费需求。因此，散客化的出行方式以及碎片化、定制化、
高端化的产品需求，网络科技的发展等，使团队游产品在市场上受到冲击。
  第四，核心经营人员变动风险。公司的经营比较倚重于经营部门和核心业务人员。这些部门和人员
的变动会对公司的经营规模和业绩带来较大影响。
  第五，汇率变动风险。公司的业务大量涉及外汇交易和结算，人民币与相应外汇的汇率变化会影响
到公司的成本和收益。
  对于以上风险，公司通过聚焦商业模式、组织架构和管理体系改革，优化传统业务并拓展创新业务，
同时通过加强制度建设、制定风险防控预案、完善内部控制体系、辨析重要风险控制点、严格执行各项
规章制度、建立应急机制等方式，不断提高风险防范、控制和应对能力。
(二)其他披露事项
□适用 √不适用
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
               第四节    公司治理、环境和社会
一、公司董事、**管理人员变动情况
√适用 □不适用
       姓名               担任的职务              变动情形
管丽娟                       董事长               选举
宗欢                         董事               选举
姜伟                       职工董事               选举
仇非                       独立董事               选举
沙德银                    原董事长、董事              离任
钱康                        原董事               离任
何一迟                       原董事               离任
周慈铭                     原独立董事               离任
公司董事、**管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
钱康先生和周慈铭先生将不再担任新一届董事会董事，大会选举管丽娟女士、宗欢女士、仇非先生等八
名董事自 2025 年 6 月 27 日起担任公司第十一届董事会董事职务（请详见公司 2024 年年度股东大会决
议公告，公告编号：2025-018）；
任期自公司股东大会审议通过第十一届董事会董事成员之日起三年（详见公司关于选举职工董事的公告，
公告编号：2025-016）；
（详见公司第十一届董事会**次会议决议公告，公告编号：2025-019）。
二、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                              否
每 10 股送红股数（股）                                        -
每 10 股派息数(元)（含税）                                     -
每 10 股转增数（股）                                         -
               利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他激励措施
□适用 √不适用
四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
  公司所处的行业为旅**业，公司在经营上积极践行环境保护的理念，倡导游客文明出行。公司在
生产销售旅游产品过程中,在产品的设计、采购、生产和销售等各个环节，确保绿色全产业链过程，注
重不产生环境污染情况；在旅游途中，导游人员会及时提醒游客注意垃圾收集，不**当地环境，做文
明游客。公司持续践行“无纸化办公”理念，深化协同办公平台 OA 系统，不断调整完善平台功能，已
上线的账号、流程涵盖母公司与下属企业等多个层面，实现文件审批流转、合同审批、用印证件审批、
因公出差审批、付款申请等无纸化操作。
  报告期内，公司无环境保护违法违规的负面报道，没有发生重大环保事件。
五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
□适用 √不适用
                                     上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                                          第五节       重要事项
一、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                       如未能及时履行   如未能及时
         承诺                 承诺                                    是否有履            是否及时
 承诺背景         承诺方                                  承诺时间                   承诺期限         应说明未完成履   履行应说明
         类型                 内容                                     行期限            严格履行
                                                                                       行的具体原因    下一步计划
                  本次收购完成后，保证采取有效措施，避 2011 年 1 月 28 日，就锦江资本向锦江国
                  免其下属企业从事与上市公司构成或可能 际收购其持有的本公司 66,556,270 股国
        解决同 锦江**、 构成实质性同业竞争的业务或活动。如将 有股份（占总股本的比例为 50.21%），               该承诺将长期
                                                                   否               是      -        -
        业竞争 锦江资本  **营的产品或服务与上市公司或其下属 在锦江资本签署的《收购报告书》中，锦                    有效
                  企业有可能形成竞争，上市公司有权按合 江**与锦江资本做出承诺，该承诺将长
                  理价格收购相关竞争性业务和资产。    期有效。
                  本次收购完成后，将尽量减少与上市公司
                  之间的关联交易；在进行确有必要且无法
收购报告书                                 际收购其持有的本公司 66,556,270 股国
                  规避的关联交易时，将按照相关法律法规、
或权益变动   解决关 锦江**、                     有股份（占总股本的比例为 50.21%），              该承诺将长期
                  规范性文件以及《公司章程》的相关规定                               否               是      -        -
报告书中所   联交易 锦江资本                      在锦江资本签署的《收购报告书》中，锦                   有效
                  履行交易决策程序及信息披露义务，并保
作承诺                                   江**与锦江资本做出承诺，该承诺将长
                  证按市场化原则和公允价格进行公平操
                                      期有效。
                  作。
                                      际收购其持有的本公司 66,556,270 股国
            锦江**、 保证上市公司人员独立、资产独立完整、 有股份（占总股本的比例为 50.21%），               该承诺将长期
         其他                                                        否               是      -        -
            锦江资本  财务独立、机构独立、业务独立。     在锦江资本签署的《收购报告书》中，锦                   有效
                                      江**与锦江资本做出承诺，该承诺将长
                                      期有效。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
八、上市公司及其董事、**管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(三)共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四)关联债权债务往来
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用 □不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
   截止报告期末，本公司通过关联方锦江**集团财务有限责任公司向控股子公司及联营企业提供委
托**余额为 12,812.15 万元人民币。报告期内，发生的关联交易金额（手续费）合计 4.13 万元人民
币。
(六)其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七)其他
□适用 √不适用
                      上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
十一、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
                                                                 单位：万元    币种：人民币
                                                                                  关
出租                                                         租赁收            是否
     租赁方名                 租赁资产     租赁起      租赁终      租赁收         租赁收益对公司影         联
方名           租赁资产情况                                        益确定            关联
      称                   涉及金额     始日        止日       益              响            关
称                                                           依据            交易
                                                                                  系
   上海摩尔                                                     收益=收
           上海市静安区北                 2023 年   2031 年               占 2025 上 半 年 归
本公 星 象 口 腔                                                  入-成本
           京 西 路 1271 号   4,243.70 8 月 16   8 月 15   138.72      属于上市公司股东 否
司  医院有限                                                     -相关税
           国旅大厦 2-4 层                日        日                  净利润的 4.25%
   公司                                                       费
(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：万元    币种：人民币
              公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
                  公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                  2,183.50
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                2,183.50
              公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A B）                                        2,183.50
担保总额占公司净资产的比例(%)                                     2.04
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                    -
上述三项担保金额合计（C D E）                                2,183.50
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
                     上旅与巴林海湾航空公司签订《客运销售总代理协议》，
                     董事会同意授权公司为上旅该业务向巴林海湾航空公司提
                     供银行保函，金额不超过人民币 1,000 万元。
担保情况说明
                     上述事项详见《公司关于向全资子公司提供担保预计的公
                     告》（公告编号：2024-011）、《公司 2024 年第二次临
                     时股东大会决议公告》（公告编号：2024-014）。
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                       锦旅控股与中航鑫港签订了《担保与反担保协议》，由中
                       航鑫港为锦旅控股的票务代理业务提供保证担保，**担
                       保额度为 1,500 万元人民币。本公司与中航鑫港签署了
                       《反担保函》，为锦旅控股提供相应反担保。
                       上述事项详见《公司关于担保预计事项进展的公告》，（公
                       告编号： 2024-034）。
(三) 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、募集资金使用进展说明
□适用 √不适用
十三、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                   第六节         股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一)股份变动情况表
  报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二)限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、股东情况
(一)股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户)                                                10,489
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                               -
(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或**售条件股东）持股情况表
                                                               单位：股
               前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
                              持有有限售 质押、标记或冻结
 股东名称               期末持股  比例
           报告期内增减             条件股份数    情况                      股东性质
 （全称）                数量   (%)
                                量   股份状态 数量
上海锦江资本
股份有限公司
曲辰            740,460 1,065,900 0.80         - 未知      - 境内自然人
王雪玲                 0 1,042,014 0.79         - 未知      - 境内自然人
缪国庆                 0   880,000 0.66         - 未知      - 境内自然人
陈尔愈                 0   850,000 0.64         - 未知      - 境内自然人
吴晓波           275,719   503,000 0.38         - 未知      - 境内自然人
王文                  0   497,309 0.38         - 未知      - 境内自然人
沈伟刚            -1,100   491,400 0.37         - 未知      - 境内自然人
黄春辉                 0   462,882 0.35         - 未知      - 境内自然人
宋伟铭            -6,000   445,000 0.34         - 未知      - 境内自然人
           前十名**售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
                                                  股份种类及数量
        股东名称          持有**售条件流通股的数量
                                                  种类        数量
曲辰                                   1,065,900 境内上市外资股    1,065,900
王雪玲                                  1,042,014 境内上市外资股    1,042,014
缪国庆                                    880,000 境内上市外资股      880,000
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
陈尔愈                               850,000   境内上市外资股   850,000
吴晓波                               503,000   境内上市外资股   503,000
王文                                497,309   境内上市外资股   497,309
沈伟刚                                491400   境内上市外资股    491400
黄春辉                               462,882   境内上市外资股   462,882
宋伟铭                               445,000   境内上市外资股   445,000
吴卫星                               381,900   境内上市外资股   381,900
前十名股东中回购专户情况说明
上述股东委托表决权、受托表决
权、放弃表决权的说明
上述股东关联关系或一致行动的   2.未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动的情况；
说明               3.未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系和一致行
                 动的情况。
表决权恢复的优先股股东及持股
数量的说明
持股 5%以上股东、前十名股东及前十名**售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前十名股东及前十名**售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
□适用 √不适用
三、董事和**管理人员情况
(一)现任及报告期内离任董事和**管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
其它情况说明
□适用 √不适用
(二)董事、**管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三)其他说明
□适用 √不适用
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
五、优先股相关情况
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                 第七节     债券相关情况
一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                      第八节       财务报告
审计报告
□适用 √不适用
财务报表
                        合并资产负债表
编制单位： 上海锦江**旅游股份有限公司
                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                    附注    2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
流动资产：
 货币资金                            四(1)    131,333,278.95     90,827,326.71
 结算备付金
 拆出资金
 交易性金融资产
 衍生金融资产
 应收票据
 应收账款                            四(5)    177,985,864.83    150,607,157.19
 应收款项融资
 预付款项                            四(8)    145,125,837.98     84,926,376.84
 应收保费
 应收分保账款
 应收分保合同准备金
 其他应收款                           四(9)      5,419,822.77      5,191,925.49
 其中：应收利息
    应收股利
 买入返售金融资产
 存货                                                   -        144,881.41
 其中：数据资源
 合同资产
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产                         四(13)      2,452,524.69      2,398,643.87
  流动资产合计                                 462,317,329.22    334,096,311.51
非流动资产：
 发放**和垫款
 债权投资
 其他债权投资
 长期应收款
 长期股权投资                         四(18)     50,082,974.50     52,740,951.23
 其他权益工具投资                       四(17)    911,415,230.00    887,723,050.24
 其他非流动金融资产
 投资性房地产                         四(20)    132,903,251.49    135,569,769.63
 固定资产                           四(21)      5,792,222.66      5,977,074.34
 在建工程                                                 -                 -
 生产性生物资产
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 油气资产
 使用权资产                       四(25)       3,729,192.73       5,869,535.01
 无形资产                        四(26)       7,447,534.40       8,378,131.43
 其中：数据资源
 开发支出
 其中：数据资源
 商誉                          四(27)         631,400.11         631,400.11
 长期待摊费用                      四(28)         208,471.52         312,707.36
 递延所得税资产                     四(29)      10,021,969.09      10,147,603.39
 其他非流动资产                     四(30)      17,529,411.47      15,412,334.36
  非流动资产合计                            1,139,761,657.97   1,122,762,557.10
    资产总计                             1,602,078,987.19   1,456,858,868.61
流动负债：
 短期借款                        四(33)      10,000,000.00                  -
 向**银行借款
 拆入资金
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据
 应付账款                        四(37)    137,542,175.02      103,612,036.19
 预收款项
 合同负债                        四(39)    174,385,432.49      122,087,234.38
 卖出回购金融资产款
 吸收存款及同业存放
 代理买卖证券款
 代理承销证券款
 应付职工薪酬                      四(40)       8,544,552.08     22,689,063.82
 应交税费                        四(41)      12,957,206.10     11,462,348.88
 其他应付款                       四(42)      52,646,223.93     32,668,306.98
 其中：应付利息
     应付股利                               20,015,996.77
 应付手续费及佣金
 应付分保账款
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债                 四(44)       3,481,717.39       5,569,249.09
 其他流动负债
  流动负债合计                              399,557,307.01      298,088,239.34
非流动负债：
 保险合同准备金
 长期借款                        四(46)      10,000,000.00                  -
 应付债券
 其中：优先股
     永续债
 租赁负债                        四(48)         175,868.34         268,865.06
 长期应付款
 长期应付职工薪酬                    四(50)      30,648,417.80     32,402,297.00
 预计负债
 递延收益
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 递延所得税负债                      四(29)      92,552,908.62     86,683,791.37
 其他非流动负债
  非流动负债合计                               133,377,194.76     119,354,953.43
   负债合计                                 532,934,501.77     417,443,192.77
所有者权益（或股东权益）：
 实收资本（或股本）                    四(54)     132,556,270.00     132,556,270.00
 其他权益工具
 其中：优先股
    永续债
 资本公积                         四(56)     194,489,011.45     194,489,011.45
 减：库存股
 其他综合收益                       四(58)     281,430,461.00     263,661,326.18
 专项储备
 盈余公积                         四(60)     147,798,842.16     147,798,842.16
 一般风险准备
 未分配利润                        四(61)     316,319,758.37     303,699,035.84
 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计                 1,072,594,342.98   1,042,204,485.63
 少数股东权益                                  -3,449,857.56      -2,788,809.79
  所有者权益（或股东权益）合计                      1,069,144,485.42   1,039,415,675.84
   负债和所有者权益（或股东权益）总计                  1,602,078,987.19   1,456,858,868.61
公司负责人：管丽娟          主管会计工作负责人：周嵘                   会计机构负责人：毛佳丽
                       母公司资产负债表
编制单位：上海锦江**旅游股份有限公司
                                                    单位：元 币种：人民币
         项目                   附注      2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
流动资产：
 货币资金                                   75,069,400.77      39,193,315.06
 交易性金融资产
 衍生金融资产
 应收票据
 应收账款                        二十(1)      19,638,294.79      19,016,336.24
 应收款项融资
 预付款项                                      704,293.00                   -
 其他应收款                       二十(2)      12,445,196.12        7,511,763.51
 其中：应收利息
    应收股利
 存货
 其中：数据资源
 合同资产
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产                      二十(4)     212,385,255.03      208,434,521.21
  流动资产合计                               320,242,439.71      274,155,936.02
非流动资产：
 债权投资
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 其他债权投资
 长期应收款
 长期股权投资                     二十(3)      83,866,426.64      86,524,403.37
 其他权益工具投资                             911,415,230.00     887,723,050.24
 其他非流动金融资产
 投资性房地产                               132,903,251.49     135,569,769.63
 固定资产                                   5,341,123.17       5,472,245.20
 在建工程
 生产性生物资产
 油气资产
 使用权资产                                  2,657,493.97       5,314,987.93
 无形资产                                   7,311,213.69       8,225,772.96
 其中：数据资源
 开发支出
 其中：数据资源
 商誉
 长期待摊费用                                   208,471.52         312,707.36
 递延所得税资产
 其他非流动资产                                9,944,507.18       9,219,334.36
  非流动资产合计                           1,153,647,717.66   1,138,362,271.05
    资产总计                            1,473,890,157.37   1,412,518,207.07
流动负债：
 短期借款                                              -                  -
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据
 应付账款                                 15,057,090.86      21,384,495.42
 预收款项
 合同负债                                 18,137,399.66      13,511,476.57
 应付职工薪酬                                  632,842.53       1,891,489.18
 应交税费                                  1,726,341.91       1,567,783.11
 其他应付款                                28,668,126.83      10,498,209.96
 其中：应付利息
     应付股利                             20,015,996.77
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债                            2,610,822.75       5,314,987.93
 其他流动负债
  流动负债合计                              66,832,624.54      54,168,442.17
非流动负债：
 长期借款                                 10,000,000.00                   -
 应付债券
 其中：优先股
     永续债
 租赁负债                                              -                  -
 长期应付款
 长期应付职工薪酬                                 176,432.00         446,674.00
 预计负债
 递延收益
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 递延所得税负债                                        78,671,691.32        72,802,574.07
 其他非流动负债
  非流动负债合计                                       88,848,123.32         73,249,248.07
   负债合计                                        155,680,747.86        127,417,690.24
所有者权益（或股东权益）：
 实收资本（或股本）                                     132,556,270.00        132,556,270.00
 其他权益工具
 其中：优先股
    永续债
 资本公积                                          183,076,312.17        183,076,312.17
 减：库存股
 其他综合收益                                        281,766,052.00        263,996,917.18
 专项储备
 盈余公积                                        124,813,366.95          124,813,366.95
 未分配利润                                       595,997,408.39          580,657,650.53
  所有者权益（或股东权益）合计                           1,318,209,409.51        1,285,100,516.83
   负债和所有者权益（或股东权益）总计                       1,473,890,157.37        1,412,518,207.07
公司负责人：管丽娟           主管会计工作负责人：周嵘                         会计机构负责人：毛佳丽
                          合并利润表
                                                          单位：元 币种：人民币
            项目                          附注        2025 年半年度      2024 年半年度
一、营业总收入                                           361,952,052.79 345,842,047.42
其中：营业收入                                四(62)      361,952,052.79 345,842,047.42
   利息收入
   已赚保费
   手续费及佣金收入
二、营业总成本                                           371,332,870.65     355,399,837.92
                                       四(62)、
其中：营业成本                                           312,410,382.44     308,064,882.95
                                        四(68)
  利息支出
  手续费及佣金支出
  退保金
  赔付支出净额
  提取保险责任准备金净额
  保单红利支出
  分保费用
  税金及附加                                 四(63)       1,868,127.61       2,159,616.26
                                       四(64)、
  销售费用                                             31,970,733.19     26,133,739.93
                                        四(68)
                                       四(65)、
  管理费用                                             23,240,065.87     18,336,842.28
                                        四(68)
  研发费用
  财务费用                                 四(67)        1,843,561.54         704,756.50
  其中：利息费用                                             315,136.26         498,002.51
     利息收入                                              83,105.25         302,670.49
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 加：其他收益                            四(70)    2,025,130.86      294,569.10
     投资收益（损失以“－”号填列）               四(71)   39,324,061.49   39,978,282.88
     其中：对联营企业和合营企业的投资收益                    -2,657,976.73   -1,402,170.70
        以摊余成本计量的金融资产终止确认收
益（损失以“-”号填列）
     汇兑收益（损失以“－”号填列）
     净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
     公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
     信用减值损失（损失以“-”号填列）             四(69)      270,881.78                -
     资产减值损失（损失以“-”号填列）
     资产处置收益（损失以“－”号填列）             四(75)               -      830,889.46
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                          32,239,256.27   31,545,950.94
 加：营业外收入                                        4,138.23        4,828.81
 减：营业外支出                                      133,756.86        4,540.30
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                        32,109,637.64   31,546,239.45
 减：所得税费用                           四(79)      133,966.11   -1,256,665.13
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                          31,975,671.53   32,802,904.58
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
填列）
六、其他综合收益的税后净额                              17,769,134.82   126,532,321.31
 （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净
额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动                          17,769,134.82   126,532,321.31
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                   49,744,806.35   159,335,225.89
 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额                       50,405,854.12   159,573,239.81
 （二）归属于少数股东的综合收益总额                           -661,047.77      -238,013.92
八、每股收益：
 （一）基本每股收益(元/股)                    四(80)          0.2462           0.2493
 （二）稀释每股收益(元/股)                                   0.2462           0.2493
公司负责人：管丽娟        主管会计工作负责人：周嵘                    会计机构负责人：毛佳丽
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                        母公司利润表
                                                       单位：元 币种：人民币
           项目                          附注     2025 年半年度      2024 年半年度
一、营业收入                                二十(5)    18,393,783.51 67,121,148.01
 减：营业成本                               二十(5)     6,431,692.70 58,005,661.99
    税金及附加                                       1,493,692.31  1,494,012.49
    销售费用                                          593,767.39  3,660,040.96
    管理费用                                       15,940,083.91 10,444,772.47
    研发费用
    财务费用                                        -379,430.33     -998,581.66
    其中：利息费用                                      164,679.04       33,611.11
        利息收入                                     602,986.54    1,211,864.78
 加：其他收益                                          472,972.49      221,492.73
    投资收益（损失以“－”号填列）                   二十(6)   40,245,458.90   40,884,310.00
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                        -2,657,976.73   -1,402,170.70
       以摊余成本计量的金融资产终止确认收
益（损失以“-”号填列）
    净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
    公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
    信用减值损失（损失以“-”号填列）                            273,458.26               -
    资产减值损失（损失以“-”号填列）                                     -               -
    资产处置收益（损失以“－”号填列）                                     -      466,753.46
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                             35,305,867.18   36,087,797.95
 加：营业外收入                                                  -               -
 减：营业外支出                                           4,040.24        1,800.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                           35,301,826.94   36,085,997.95
 减：所得税费用                                         -53,927.69   -1,278,141.27
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                             35,355,754.63   37,364,139.22
 （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）                       35,355,754.63   37,364,139.22
 （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                                 17,769,134.82   126,532,321.31
 （一）不能重分类进损益的其他综合收益                           17,769,134.82   126,532,321.31
 （二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额                                      53,124,889.45   163,896,460.53
七、每股收益：
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  （一）基本每股收益(元/股)
  （二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：管丽娟          主管会计工作负责人：周嵘                    会计机构负责人：毛佳丽
                      合并现金流量表
                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                       附注      2025年半年度  2024年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
 销售商品、提供劳务收到的现金                             518,899,487.44   535,785,403.52
 客户存款和同业存放款项净增加额
 向**银行借款净增加额
 向其他金融机构拆入资金净增加额
 收到原保险合同保费取得的现金
 收到再保业务现金净额
 保户储金及投资款净增加额
 收取利息、手续费及佣金的现金
 拆入资金净增加额
 回购业务资金净增加额
 代理买卖证券收到的现金净额
 收到的税费返还
 收到其他与经营活动有关的现金                四(81)(a)       2,184,603.07     1,443,142.49
   经营活动现金流入小计                               521,084,090.51   537,228,546.01
 购买商品、接受劳务支付的现金                             459,605,883.42   496,635,443.79
 客户**及垫款净增加额
 存放**银行和同业款项净增加额
 支付原保险合同赔付款项的现金
 拆出资金净增加额
 支付利息、手续费及佣金的现金
 支付保单红利的现金
 支付给职工及为职工支付的现金                              57,166,960.96    55,862,610.87
 支付的各项税费                                      7,053,939.84     8,895,296.33
 支付其他与经营活动有关的现金                四(81)(b)      13,509,840.60    18,637,239.30
   经营活动现金流出小计                               537,336,624.82   580,030,590.29
    经营活动产生的现金流量净额              四(82)(a)     -16,252,534.31   -42,802,044.28
二、投资活动产生的现金流量：
 收回投资收到的现金
 取得投资收益收到的现金                        四(17)    41,982,038.22        7,079.60
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
                                                         -    1,309,494.04
现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金
   投资活动现金流入小计                                41,982,038.22    1,316,573.64
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
 投资支付的现金
 质押**净增加额
            上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
  投资活动现金流出小计                              2,748,434.74    3,300,112.49
   投资活动产生的现金流量净额                         39,233,603.48   -1,983,538.85
三、筹资活动产生的现金流量：
 吸收投资收到的现金                                           -    1,000,000.00
 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金                                 -    1,000,000.00
 取得借款收到的现金                               31,000,000.00   20,000,000.00
 收到其他与筹资活动有关的现金
  筹资活动现金流入小计                             31,000,000.00   21,000,000.00
 偿还债务支付的现金                               11,000,000.00
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                          221,967.62       498,002.52
 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
 支付其他与筹资活动有关的现金              四(81)(c)     2,966,138.20     2,955,275.23
  筹资活动现金流出小计                             14,188,105.82     3,453,277.75
   筹资活动产生的现金流量净额                         16,811,894.18    17,546,722.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                          718,617.32       -54,049.21
五、现金及现金等价物净增加额                           40,511,580.67   -27,292,910.09
 加：期初现金及现金等价物余额                          89,250,451.92   127,542,390.89
六、期末现金及现金等价物余额                          129,762,032.59   100,249,480.80
公司负责人：管丽娟      主管会计工作负责人：周嵘                    会计机构负责人：毛佳丽
                   母公司现金流量表
                                              单位：元 币种：人民币
           项目                     附注    2025年半年度  2024年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
 销售商品、提供劳务收到的现金                         23,453,373.64    46,344,100.00
 收到的税费返还
 收到其他与经营活动有关的现金                          1,075,959.03      1,489,502.52
   经营活动现金流入小计                           24,529,332.67     47,833,602.52
 购买商品、接受劳务支付的现金                         10,658,415.23     58,084,395.34
 支付给职工及为职工支付的现金                         10,346,871.75      6,912,924.56
 支付的各项税费                                 1,540,335.15      1,660,427.28
 支付其他与经营活动有关的现金                         11,333,258.29     19,747,765.28
   经营活动现金流出小计                           33,878,880.42     86,405,512.46
 经营活动产生的现金流量净额                          -9,349,547.75    -38,571,909.94
二、投资活动产生的现金流量：
 收回投资收到的现金
 取得投资收益收到的现金                            41,982,038.22        723,131.60
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
                                                    -        944,794.04
现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                -         7,079.60
 收到其他与投资活动有关的现金                         20,606,399.84    53,500,000.00
   投资活动现金流入小计                           62,588,438.06    55,175,005.24
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
            上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
 投资支付的现金                                      -    4,000,000.00
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金                   23,300,000.00   53,800,000.00
  投资活动现金流出小计                      24,581,834.79   60,928,397.45
   投资活动产生的现金流量净额                  38,006,603.27   -5,753,392.21
三、筹资活动产生的现金流量：
 吸收投资收到的现金
 取得借款收到的现金                        21,000,000.00   20,000,000.00
 收到其他与筹资活动有关的现金
  筹资活动现金流入小计                      21,000,000.00   20,000,000.00
 偿还债务支付的现金                        11,000,000.00
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   164,679.04        33,611.12
 支付其他与筹资活动有关的现金                    2,619,436.61     2,774,977.55
  筹资活动现金流出小计                      13,784,115.65     2,808,588.67
   筹资活动产生的现金流量净额                   7,215,884.35    17,191,411.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                     3,145.84         4,827.48
五、现金及现金等价物净增加额                    35,876,085.71   -27,129,063.34
 加：期初现金及现金等价物余额                   39,193,315.06    61,073,759.58
六、期末现金及现金等价物余额                    75,069,400.77    33,944,696.24
公司负责人：管丽娟      主管会计工作负责人：周嵘             会计机构负责人：毛佳丽
                                                      上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                                                                  合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                         单位：元          币种：人民币
                                                                    归属于母公司所有者权益
         项目
                                    其他权益工具                                                                                                               少数股东权益        所有者权益合计
                        实收资本                                                             专项                  一般风
                                                 资本公积           减：库存股   其他综合收益                盈余公积                 未分配利润           其他      小计
                        (或股本)                                                            储备                  险准备
                                   优先股 永续债 其他
一、上年期末余额          132,556,270.00     -   -   - 194,489,011.45       - 263,661,326.18      - 147,798,842.16     - 303,699,035.84     - 1,042,204,485.63 -2,788,809.79   1,039,415,675.84
加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额          132,556,270.00     -   -   - 194,489,011.45       - 263,661,326.18      - 147,798,842.16     - 303,699,035.84     - 1,042,204,485.63 -2,788,809.79   1,039,415,675.84
三、本期增减变动金额（减少以“－”
                               -     -   -   -              -       -   17,769,134.82     -              -     -   12,620,722.53    -    30,389,857.35   -661,047.77      29,728,809.58
号填列）
（一）综合收益总额                      -     -   -   -              -       -   17,769,134.82     -              -     -   32,636,719.30    -    50,405,854.12   -661,047.77      49,744,806.35
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配                        -     -   -   -              -       -                -    -              -     - -20,015,996.77         -20,015,996.77             -    -20,015,996.77
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额          132,556,270.00     -   -   - 194,489,011.45       - 281,430,461.00      - 147,798,842.16     - 316,319,758.37     - 1,072,594,342.98 -3,449,857.56   1,069,144,485.42
                                                         上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                                                                            归属于母公司所有者权益
           项目
                                        其他权益工具                                                                                                                少数股东权益 所有者权益合计
                        实收资本                                                                                       一般风
                                                     资本公积           减：库存股   其他综合收益           专项储备   盈余公积                 未分配利润           其他      小计
                        (或股本)                                                                                      险准备
                                       优先股 永续债 其他
一、上年期末余额          132,556,270.00         -   -   - 194,489,011.45       -    86,247,813.92      - 147,798,842.16     - 244,092,326.51     - 805,184,264.04 -3,454,576.17 801,729,687.87
加：会计政策变更
  前期差错更正
  其他
二、本年期初余额          132,556,270.00         -   -   - 194,489,011.45       -    86,247,813.92      - 147,798,842.16     - 244,092,326.51     - 805,184,264.04 -3,454,576.17 801,729,687.87
三、本期增减变动金额（减少以“－”                                                                               -             -      -
                               -         -   -   -              -           126,532,321.31                               26,015,436.19    - 152,547,757.50     761,986.08 153,309,743.58
号填列）
（一）综合收益总额                          -     -   -   -              -       - 126,532,321.31        -             -      -   33,040,918.50    - 159,573,239.81    -238,013.92 159,335,225.89
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配                            -     -   -   -              -       -                -      -              -     -   -7,025,482.31    -   -7,025,482.31              -   -7,025,482.31
（四）所有者权益内部结转                       -     -   -   -              -       -                -      -              -     -               -    -               -   1,000,000.00   1,000,000.00
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额              132,556,270.00     -   -   - 194,489,011.45       - 212,780,135.23        - 147,798,842.16     - 270,107,762.70     - 957,732,021.54 -2,692,590.09 955,039,431.45
  公司负责人：管丽娟                                                    主管会计工作负责人：周嵘                                                                           会计机构负责人：毛佳丽
                                         上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                                                                       单位：元        币种：人民币
         项目             实收资本        其他权益工具
                                                   资本公积           减：库存股    其他综合收益           专项储备    盈余公积           未分配利润           所有者权益合计
                        (或股本)      优先股 永续债 其他
一、上年期末余额          132,556,270.00     -   -   -   183,076,312.17       -    263,996,917.18      - 124,813,366.95 580,657,650.53 1,285,100,516.83
加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额          132,556,270.00     -   -   -   183,076,312.17       -    263,996,917.18      - 124,813,366.95 580,657,650.53 1,285,100,516.83
三、本期增减变动金额（减少以“－”              -     -   -   -                -       -
号填列）
（一）综合收益总额                      -     -   -   -                -       -     17,769,134.82      -              -   35,355,754.63     53,124,889.45
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配                        -     -   -   -                -       -                 -      -              -   -20,015,996.77   -20,015,996.77
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额          132,556,270.00     -   -   -   183,076,312.17       -    281,766,052.00      - 124,813,366.95 595,997,408.39 1,318,209,409.51
                                           上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
         项目              实收资本          其他权益工具
                                                    资本公积        减：库存股         其他综合收益           专项储备    盈余公积           未分配利润          所有者权益合计
                         (或股本)       优先股 永续债 其他
一、上年期末余额              132,556,270.00    -   -  - 183,076,312.17      -         86,113,418.92      - 124,813,366.95   566,767,935.81 1,093,327,303.85
加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额          132,556,270.00      -    -    -   183,076,312.17        -    86,113,418.92      - 124,813,366.95   566,767,935.81 1,093,327,303.85
三、本期增减变动金额（减少以“－”              -      -    -    -                -        -                       -              -
号填列）
（一）综合收益总额                      -      -    -    -                -        - 126,532,321.31        -              -   37,364,139.22    163,896,460.53
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配                        -      -    -    -                -        -                -      -              -   -7,025,482.31     -7,025,482.31
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额          132,556,270.00      -    -    -   183,076,312.17        - 212,645,740.23        - 124,813,366.95   597,106,592.72 1,250,198,282.07
 公司负责人：管丽娟                                     主管会计工作负责人：周嵘                                                             会计机构负责人：毛佳丽
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
一、公司基本情况
(1) 公司概况
√适用 □不适用
  上海锦江**旅游股份有限公司(以下简称“本公司”)是由原上海****旅行社集团有限公司(以
下简称“原上海****旅行社集团”)于 1994 年 8 月共同发起设立的股份有限公司，主发起人以净资
产投入公司，折为国有法人股 6,050 万股，注册地为中华人民共和国上海市，总部地址为中华人民共和
国上海市延安东路 100 号联谊大厦 27 楼，总部位于上海。本公司于 1994 年 9 月 28 日在上海证券交易
所挂牌上市交易，发行 B 股 6,000 万股；于 1998 年 6 月 8 日，本公司向全体股东以每 10 股派送 1 股红
股，送股后，本公司总股本为 13,256 万股。于 2025 年 6 月 30 日，本公司的总股本为 132,556,270 元，
每股面值 1 元。
    于 2011 年 2 月 14 日，锦江**(集团)有限公司(以下简称“锦江**”)将其持有的本公司
资本股份有限公司，以下简称“锦江资本”)。转让后锦江资本成为本公司的母公司，锦江**成为本
公司的**控股公司。
  本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事组织海外游客入境旅游，**公**内旅游和出境
旅游，交通票务代理，会务以及物业出租等。
  本期纳入合并范围的主要子公司详见附注七。
  本财务报表由本公司董事会于 2025 年 8 月 28 日批准报出。
二、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
  本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计量、
投资性房地产的计量模式、固定资产折旧、无形资产和使用权资产摊销、所得税及递延所得税、长期应
付职工薪酬的精算评估和收入的确认和计量等。
  本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注二(42)。
(1) 财务报表的编制基础
(a) 编制基础
  本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则――基本准则》、各
项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及**证券监督管理委员会《公开发行证
券的公司信息披露编报规则第 15 号――财务报告的一般规定》的披露规定编制。
  本财务报表以持续经营为基础编制。
(b) 持续经营
√适用 □不适用
  本财务报表以持续经营为基础编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
  本公司截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映
了本公司 2025 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公
司经营成果和现金流量等有关信息。
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(3) 会计期间
  会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 营业周期
□适用 √不适用
(5) 重要性标准确定方法和选择依据
√适用 □不适用
  本集团结合自身所处的行业情况和生产经营特点，基于事项的性质和金额两方面综合判断相关财务
信息的重要性。其中，根据该事项是否属于日常活动、是否显著影响财务状况、经营成果和现金流量等
因素判断性质的重要性；根据该事项相关的金额占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总
额和净利润等关键财务指标的比重判断金额的重要性。
           项目                  重要性标准
重要的按单项计提坏账准备的其他应收款             1,000 万元
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项             1,000 万元
账龄超过 1 年且金额重要的应付账款             1,000 万元
账龄超过 1 年且金额重要的其他应付款            1,000 万元
账龄超过 1 年且金额重要的合同负债             1,000 万元
重要的在建工程                        1,000 万元
收到的重要的投资活动有关的现金                1,000 万元
支付的重要的投资活动有关的现金                1,000 万元
重要的非全资子公司             子公司期末净资产占本集团期末净资产的 5%以上
重要的联营企业                   长期股权投资余额大于 1,000 万元
(6) 记账本位币
  本公司记账本位币为人民币。本财务报表以人民币列示。
(7) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(a) 同一控制下的企业合并
    本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是**控制方以前年度从第
三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括**控制方收购被合并方而形成的商誉)在**控制方
合并财务报表中的账面价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，
调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。为进
行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的
交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
    本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合
并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用
于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(8) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
  编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及**子公司。
  从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止
纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受**控制方控制之日起纳入
本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计
政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、
当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于
少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额冲减少数
股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利
润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于
母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，
按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
  如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角
度对该交易予以调整。
(9) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
(10)现金及现金等价物的确定标准
  现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(11)外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(a) 外币交易
    外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
  于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借
款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑
差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期
汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(12)金融工具
√适用 □不适用
  金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金
融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(a) 金融资产
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(i)
  分类和计量
  本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1)以
摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售
产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权
收取的对价金额作为初始确认金额。
  债务工具
  本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进
行计量：
  以摊余成本计量：
  本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流
量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资
金、应收账款、其他应收款等。
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
  本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综
合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益：
  本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确认时，本集团为了**或显著减少会计错配，将
部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到
期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。
  权益工具
  本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期
损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
  此外，本集团将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。
(ii) 减值
     本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投
资等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
  本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况
以及对未**济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流
量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
  对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团
均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于应收租赁款，本集团亦选择按照整个存续期的预
期信用损失计量损失准备。
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  除上述应收账款外，于每个资产负债表日，本集团对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别
进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于**阶段，本集团按照未来 12 个月内
的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经
发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著
增加，认定为处于**阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  本集团对于处于**阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计
算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利
率计算利息收入。
  按照单项计算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产显著不同。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分
为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
  对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未**济状况的
预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。除此以外的划分为组合的
其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未**济状况的预测，通过违约风险
敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
  本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。
(iii) 终止确认
      金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资
产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对
该金融资产控制。
  其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直
接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
    金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
   本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其他应付款等。该类金融负
债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以
下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为
一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
  当金融负债的现时义务**或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采
用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，
使用不可观察输入值。
(13)应收票据
□适用 √不适用
(14)应收账款
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
  详见附注二、(12)金融工具。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
√适用 □不适用
  详见附注二、(12)金融工具。
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准
√适用 □不适用
  详见附注二、(12)金融工具。
(15)应收款项融资
□适用 √不适用
(16)其他应收款
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
  详见附注二、(12)金融工具。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
√适用 □不适用
  详见附注二、(12)金融工具。
按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
√适用 □不适用
  详见附注二、(12)金融工具。
(17)存货
√适用 □不适用
存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法
√适用 □不适用
(a) 分类
    存货主要为原材料，按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
    存货发出时的成本按加权平均法核算。
(c) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(d) 存货跌价准备的确认标准和计提方法
√适用 □不适用
    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
  存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额确定。
按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据
□适用 √不适用
基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据
□适用 √不适用
(18)合同资产
□适用 √不适用
(19)持有待售的非流动资产或处置组
□适用 √不适用
划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
□适用 √不适用
终止经营的认定标准和列报方法
□适用 √不适用
(20)长期股权投资
√适用 □不适用
  长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业的长期股权投资。
  子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有
重大影响的被投资单位。
  对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法
调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。
(a) 投资成本确定
    同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在**控制方合并财
务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本
作为长期股权投资的投资成本。
  对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允
价值确认为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
    采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，
确认为投资收益计入当期损益。
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
  采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投
资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确
认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本
集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
  本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，
在此基础上确认本公司财务报表的投资损益。在编制合并财务报表时，对于本集团向被投资单位投出或
出售资产的顺流交易而产生的未实现内部交易损益中归属于本集团的部分，本集团在本公司财务报表抵
销的基础上，对有关未实现的收入和成本或资产处置损益等中归属于本集团的部分予以抵销，并相应调
整投资收益；对于被投资单位向本集团投出或出售资产的逆流交易而产生的未实现内部交易损益中归属
于本集团的部分，本集团在本公司财务报表抵销的基础上，对有关资产账面价值中包含的未实现内部交
易损益中归属于本集团的部分予以抵销，并相应调整长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位发
生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
    控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
  共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分
享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
  重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
    对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回
金额(附注二(29))。
(21)投资性房地产
(a) 如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
  投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将用
于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流
入本集团且其成本能够可靠计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
  本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物计
提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
                    预计使用寿命     预计净残值率    年折旧率
房屋建筑物及相关土地使用权             50 年        5%    1.90%
  投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。
自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性
房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
  对投资性房地产的预计使用寿命、预计净产值率和折旧方法于每年度终了进行复核并作适当调整。
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  当投资性房地产被处置、或者**退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项
投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额
计入当期损益。
  当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至而收回金额(附注二(29))。
(22)固定资产
(a) 确认条件
√适用 □不适用
   固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、器具及家具、运输工具以及固定资产装修支出
等。
  固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新
建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管
理部门确认的评估值作为入账价值。
  与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入
固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 折旧方法
√适用 □不适用
  固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了
减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
  固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
     类别      折旧方法  折旧年限（年）       残值率          年折旧率
房屋及建筑物      年限平均法     8-43       5.00%     2.21%至 12.13%
机器设备        年限平均法     3-10   0.00%-10.00%  9.00%至 31.67%
电子设备、器具及家具  年限平均法      3-5    0.00%-5.00% 19.00%至 33.33%
运输工具        年限平均法      5-8   5.00%-10.00% 11.25%至 19.00%
固定资产装修支出    年限平均法       5     0.00%-5.00% 19.00%至 20.00%
  对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。
(d) 固定资产的处置
    当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资
产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(23)在建工程
√适用 □不适用
  在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用
以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转
入固定资产或长期待摊费用并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账
面价值减记至可收回金额(附注二(29))。
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(24)借款费用
□适用 √不适用
(25)生物资产
□适用 √不适用
(26)油气资产
□适用 √不适用
(27)无形资产
使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
√适用 □不适用
  无形资产为软件，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确
认的评估值作为入账价值。
(a) 软件
    软件按直线法在 3 至 5 年内摊销。
(b) 定期复核使用寿命和摊销方法
    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 无形资产减值
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。
研发支出的归集范围及相关会计处理方法
□适用 √不适用
(28)长期待摊费用
√适用 □不适用
  长期待摊费用包括经营租入固定资产装修支出及软件服务费，按预计受益期间在 3 至 5 年内分期平
均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(29)长期资产减值
√适用 □不适用
  固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投
资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存
在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差
额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项
资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产
生现金流入的**资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商
誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊
商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵
减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各
项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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(30)合同负债
□适用 √不适用
(31)职工薪酬
  职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短
期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
  短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住
房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期
薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
  本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基
金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外
的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险以
及属于设定受益计划的补充离职后福利。
  基本养老保险
  本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的
社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休
后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计
期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
  补充离职后福利
  本集团向满足**条件的职工，提供**规定的保险制度外的补充离职后福利，该等补充离职后福
利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价
值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计
算。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：(i)服务成本，包括当期服务成本、
过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务
现值的增加额；过去服务成本是指，设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义
务现值的增加或减少，当企业设立或取消一项设定受益计划或是改变现有设定受益计划下的应付福利时，
设定受益计划就发生了修改；(ii)设定受益计划负债的利息费用；(iii)重新计量设定受益计划负债导
致的变动。与补充离职后福利相关的服务费用和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定
受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
  本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关
的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
  内退福利
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到**规定的退休年龄、
经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退
休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团
比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日
期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精
算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
  预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。
(d) 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
(32)股利分配
  现金股利于股东会批准的当期，确认为负债。
(33)预计负债
□适用 √不适用
(34)股份支付
□适用 √不适用
(35)优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
(36)收入
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
  本集团在客户取得相关服务或商品的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
  本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的
交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分服务的承诺。
  本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义
务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约
义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带
来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具
有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集
团在客户取得相关服务控制权的时点确认收入。
(a) 旅游及相关服务
(i) 提供旅游服务
    本集团为客户提供旅游服务主要包括：
    (1) **游及出境游业务：系本集团向客户提供的组织**公民出境旅游和**旅游的服务；
    (2) 入境游业务：系本集团向客户提供招徕、组织和接待外国旅游者来我国境内旅游的服务。
  由于客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，相关收入按合同规定的收费
金额在提供相关服务期间内确认，按照价值进度确认履约进度。合同价款按照合同约定的方式支付。对
             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
于散客客户，本集团通常要求对方在合同履约义务发生之前进行预付，相关款项计入合同负债。对于企
业客户，本集团通常要求对方在服务提供完毕后**信用期内支付。
(ii) 提供会务服务
     本集团为客户提供会务服务，系向客户提供开展各项会议、年度员工出游、承办会展活动的服务。
由于客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，相关收入按合同规定的收费金额
在提供相关服务期间内确认，按照价值进度确认履约进度。合同价款按照合同约定在服务提供完毕后一
定信用期内支付。
  本集团根据其在向客户提供旅游及相关服务前拥有对该服务的控制权判断其从事交易时的身份是
主要责任人，并按预期有权收取对价的总额确认收入。
(b) 其他主营业务
    其他主营业务主要包括本集团为客户提供票务代理业务，系本集团为客户代理预订、改签、退订航
空客票及火车票的服务。本集团以代理人身份与客户签订合同，相关收入按合同规定的手续费金额在订
票、退票、改签等代理服务提供完毕时点确认。合同价款按照合同约定在服务提供完毕后**信用期内
支付。
(c) 其他业务
    其他业务主要系本集团为客户提供的物业管理服务。由于客户在企业履约的同时即取得并消耗企业
履约所带来的经济利益，相关收入按合同规定的收费方法计算确认的金额在提供相关服务期间内确认，
按照时间进度确认履约进度。合同价款按照合同约定的方式进行支付。
   本集团按照已完成劳务的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款权的部分，确认为应收
账款，其余部分确认为合同资产，并对应收账款和合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注
二(12))；如果本集团已收或应收的合同价款超过已完成的劳务，则将超过部分确认为合同负债。本集
团对于同一合同项下的合同资产和合同负债以净额列示。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法
□适用 √不适用
(37)合同成本
□适用 √不适用
(38)政府补助
√适用 □不适用
  政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
  政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得
的，按照名义金额计量。
  与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与
收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
  与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(39)递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
  递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)
计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税
资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和
可抵扣暂时性差异的非企业合并交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的
递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
  递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税
所得额为限。
  对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制
该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业投资
相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
  同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
  •  递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
税相关；
  •  本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(40)租赁
√适用 □不适用
  租赁，是指在**期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
  本集团作为承租人
  本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付
款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。
按销售额的**比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资产
负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。
  本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、机器设备及运输工具等。使用权资产按照成本进行
初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接
费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁
资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁
期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，
本集团将其账面价值减记至可收回金额。
作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
√适用 □不适用
  对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择
不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资
产成本。
  租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(1)该租赁变
更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单
独价格按该合同情况调整后的金额相当。
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除财政部规定的可以采用简化方法的合同变更外，
本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重
新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，
并将部分终止或**终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，
本集团相应调整使用权资产的账面价值。
  对于就现有租赁合同达成的符合条件的租金减免，本集团选择采用简化方法，在达成协议解除原支
付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相应调整租赁负债。
作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法
√适用 □不适用
  实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎**风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营
租赁。
  本集团经营租出自有的房屋建筑物时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(41)分部信息
  本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、
发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
部具有相似的经济特征，并且满足**条件的，则可合并为一个经营分部。
(42)重要会计估计和判断
  本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判
断进行持续的评价。
(a) 采用会计政策的关键判断
(i) 收入确认
    本集团根据在向客户提供服务前是否拥有对该服务的控制权判断从事交易时的身份是主要责任人
或代理人，并相应按预期有权收取对价的总额或净额确认收入。本集团会综合考虑以下情况来判断提供
服务前是否能够控制该服务：
    • 根据有关合同条款，本集团为主要的义务人，负有向客户提供服务的首要责任，包括确保所提
供的服务可以被客户接受；
    • 本集团能够有权自主决定所交易的服务的价格、能够改变所提供的服务，或者自行提供其中的
部分服务；
    • 本集团有权自主选择供应商以履行合同。
(b) 重要会计估计及其关键假设
    下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重
要风险：
(i) 预期信用损失的计量
    本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率或基
于账龄矩阵确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，
并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
    在考虑前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间，
“基准”、“不利”及“有利”这三种经济情景的权重分别是 50%、25%和 25%。本集团定期监控并复核
与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数，包括**生产总值和消费者物价指数等。截至
假设和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：
                                       经济情景
                               基准       不利         有利
**生产总值                            4.5%      3.4%       5.2%
消费者物价指数                           0.9%     -0.5%       2.4%
(ii) 长期应付职工薪酬的精算评估
     本集团对于由本集团提供的长期应付职工薪酬的负债和费用聘请独立精算师进行精算评估。以上福
利费用的负债及费用的金额依据各种假设条件及判断进行计算。这些假设条件包括折现率、各项福利增
长率和其他因素。这些判断包括设定受益计划的修改时点等。管理层认为这些假设和判断是合理的，但
实际经验值及假设条件的变化将影响本集团员工退休福利支出相关的费用和负债余额。
(iii) 递延所得税
      对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，本集团以未来期间很可能获得用来抵扣可抵扣亏损的应纳税
所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间取得的应纳税所得额包括本集团通过正常的生产经
营活动能够实现的应纳税所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转回时将增加的应
纳税所得额。本集团在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，需要运用估计和判断。如果实
际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得税资产的账面价值进行调整。
(43)重要会计政策和会计估计的变更
(a) 重要会计政策变更
□适用 √不适用
(b) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(c) 2025 年起**执行新会计准则或准则解释等涉及调整**执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
(44)其他
□适用 √不适用
三、税项
(1) 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
   税种               计税依据                          税率
         应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣
增值税(a)                                          9%及 6%及 5%及 1%
         除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
城市维护建设税 缴纳的增值税及消费税税额                                         7%
企业所得税    应纳税所得额                                        25%及 20%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他
√适用 □不适用
(a) 根据财政部、**税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税
    务总局 海关总署公告[2019]39 号)及相关规定，本集团的旅游相关服务收入适用增值税；其中，
    提供陆路和水路运输服务自 2019 年 4 月 1 日适用的销项税率为 9%；提供的旅游服务适用税率为
    饮费、交通费、签证费、门票费和支付给其他接团旅游企业的旅游费用后的余额为销售额，以不含
    税销售额为计税基础；提供其他现代服务业服务(有形动产租赁服务除外)，税率为 6%；出租其 2016
    年 4 月 30 日前取得的不动产，适用的征收率为 5%。本公司的子公司上海锦江**绿色假期旅游有
    限公司为增值税小规模纳税人，以不含税销售额为计税基础，按照 3%减按 1%征收率计算应纳税额。
(2) 税收优惠
√适用 □不适用
    根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政
部、税务总局公告【2023】12 号)，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。本公告执行期限为 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12
月 31 日。
  本公司的子公司上海锦江**会展有限公司、上海锦江优选旅行服务有限公司、上海锦江出入境服
务有限公司、上海华亭海外旅游有限公司、上海旅行社有限公司、上海国之旅物业管理有限公司、上海
国之旅货运代理有限公司、浙江锦旅**旅行社有限公司、上海锦江**绿色假期有限公司本期符合小
型微利企业的标准。
四、合并财务报表项目注释
(1) 货币资金
√适用   □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
              项目                          期末余额               期初余额
库存现金                                           43,068.80          24,413.18
银行存款                                      122,151,207.07      84,848,227.74
其他货币资金                                      9,139,003.08       5,954,685.79
              合计                          131,333,278.95      90,827,326.71
其他说明
    于 2025 年 6 月 30 日，其他货币资金中包括使用受限的保证金人民币 1,400,000.00 元(于 2024 年
    于 2025 年 6 月 30 日，由于账户长期未使用而冻结的银行存款人民币 171,246.36 元(于 2024 年 12
月 31 日：人民币 176,874.79 元)。
(2) 交易性金融资产
□适用 √不适用
(3) 衍生金融资产
□适用 √不适用
(4) 应收票据
(a) 应收票据分类列示
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(b) 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(d) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其中重要的应收票据核销情况：
□适用 √不适用
应收票据核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(5) 应收账款
                                                 单位：元 币种：人民币
应收账款                          183,783,421.93           156,675,596.07
减：坏账准备                         -5,797,557.10            -6,068,438.88
                                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(a) 按账龄披露
√适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
        账龄                                        期末账面余额                                      期初账面余额
其中：三个月以内                                             141,951,951.19                              117,566,357.83
    三个月到一年                                            36,449,608.32                               32,275,021.15
一到三年                                                         3,926,230.62                                     5,378,585.29
        合计                                                 183,783,421.93                                 156,675,596.07
(b) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用      □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                   占应收账款和合同资
                   应收账款期末                合同资产          应收账款和合同资                              坏账准备
  单位名称                                                                             产期末余额合计数的
                     余额                  期末余额            产期末余额                               期末余额
                                                                                     比例（%）
余额前五名的
应收账款总额
  合计               58,655,576.55                   -       58,655,576.55                                31.92 498,785.15
其他说明：
√适用 □不适用
(c) 本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款(截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
(d) 坏账准备
     本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准
备。
按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
                                                                                             单位：元             币种：人民币
                                  期末余额                                                      期初余额
               账面余额                坏账准备                                账面余额                  坏账准备
   类别                                                  账面                                                           账面
                         比例            计提比                                         比例            计提比
              金额                  金额                   价值             金额                    金额                      价值
                         (%)           例(%)                                        (%)           例(%)
按单项计提
坏账准备
按组合计提
坏账准备
其中：
按组合计提
坏账准备(i)
  合计    183,783,421.93    /    5,797,557.10   /   177,985,864.83 156,675,596.07     /    6,068,438.88     /     150,607,157.19
                       上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                             单位：元      币种：人民币
                                          本期变动金额
  类别        期初余额                                                       期末余额
                           计提      收回或转回      转销或核销        其他变动
应收账款        6,068,438.88     -     270,881.78      -           -       5,797,557.10
 合计         6,068,438.88     -     270,881.78      -           -       5,797,557.10
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
(i) 按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
                                                             单位：元      币种：人民币
                                             期末余额
    名称
                   账面余额               坏账准备         计提比例（%）              账面价值
    合计            183,783,421.93      5,797,557.10                   177,985,864.83
按组合计提坏账准备的说明：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
    账龄         预期平均损失率(%)             账面余额             损失准备           账面价值
    合计                              156,675,596.07    6,068,438.88  150,607,157.19
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(e) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(6) 合同资产
(a) 合同资产情况
□适用 √不适用
(b) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(c) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(d) 本期合同资产计提坏账准备情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(e) 本期实际核销的合同资产情况
□适用 √不适用
其中重要的合同资产核销情况
□适用 √不适用
合同资产核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(7) 应收款项融资
(a) 应收款项融资分类列示
□适用 √不适用
(b) 期末公司已质押的应收款项融资
□适用 √不适用
(c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
□适用 √不适用
(d) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的应收款项融资情况
□适用 √不适用
其中重要的应收款项融资核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
(g) 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用 √不适用
                       上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(h) 其他说明：
□适用 √不适用
(8) 预付款项
(a) 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                             单位：元   币种：人民币
                          期末余额                               期初余额
  账龄
                   金额            比例(%)                金额            比例(%)
一年以上                425,815.00           0.29                   -              -
   合计           145,125,837.98         100.00       84,926,376.84         100.00
(b) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
                                                         占预付款项期末余额合计数的比
        单位名称                      期末余额
                                                               例(%)
余额前五名的预付款项总额                             23,524,258.73               16.21
      合计                                 23,524,258.73               16.21
其他说明
□适用 √不适用
(9) 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                         期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                     5,419,822.77              5,191,925.49
           合计                             5,419,822.77              5,191,925.49
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(a) 应收利息分类
□适用 √不适用
(b) 重要逾期利息
□适用 √不适用
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(c) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(a) 应收股利
□适用 √不适用
(b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(c) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(a) 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                            单位：元 币种：人民币
     款项性质               期末账面余额               期初账面余额
应收押金和保证金                    3,599,185.18         3,881,948.28
应收业务周转金                       927,532.95           711,370.15
其他                          1,548,808.44         1,254,310.86
      合计                    6,075,526.57         5,847,629.29
(b) 按账龄披露
√适用 □不适用
                                            单位：元 币种：人民币
        账龄              期末账面余额               期初账面余额
其中：一年以内                     1,095,352.26         2,604,391.59
                              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
一年以上                                                        4,980,174.31                               3,243,237.70
              合计                                            6,075,526.57                               5,847,629.29
                                                                                          单位：元 币种：人民币
    账龄            其他应收款           坏账准备        计提比例(%)                 其他应收款           坏账准备        计提比例(%)
    合计            6,075,526.57     655,703.80     10.82               5,847,629.29     655,703.80     11.21
坏账准备计提情况
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                     **阶段                  第二阶段                     第三阶段
                                                         整个存续期预期                  整个存续期预期
         坏账准备                   未来12个月预期                                                           合计
                                                         信用损失(未发生                 信用损失(已发
                                  信用损失
                                                           信用减值)                   生信用减值)
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回**阶段
本期计提
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
(c) 损失准备及其账面余额变动表
    其他应收款的坏账准备按类别分析如下：
                                                                                          单位：元 币种：人民币
               账面余额            坏账准备                                  账面余额            坏账准备
                                                    账面价值                                                     账面价值
             金额   占总额比例     金额       计提比例                          金额   占总额比例     金额      计提比例
按组合计提
坏账准备(i)
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                   **阶段                                        第三阶段
                       未来 12 个月内预期信用损失                          整个存续期预期信用损失(组合)                              合计
                              (组合)                                 (已发生信用减值)
                            账面余额                坏账准备                账面余额                 坏账准备              坏账准备
本期增加的款项                       227,897.28            -                         -                  -                 -
                       上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
  于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款。处于**
阶段和第三阶段的其他应收款分析如下：
      于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本公司无重要的按单项计提坏账准备的其他应收款。
(i)
  于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
                                                               单位：元 币种：人民币
                    账面余额             损失准备           账面余额             损失准备
                      金额           金额      计提比例       金额          金额       计提比例
**阶段―未来 12 个月预期信用损失(组合)
押金和保证金组合： 3,599,185.18                   -      - 3,881,948.28           -      -
其他组合：             1,820,637.59           -      - 1,309,977.21           -      -
第三阶段―整个存续期预期信用损失(组合)
其他组合：               655,703.80 655,703.80 100.00%   655,703.80 655,703.80 100.00%
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(d) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                             单位：元     币种：人民币
                          占其他应收款期末余                                   坏账准备
      单位名称     期末余额                             款项的性质      账龄
                          额合计数的比例(%)                                  期末余额
余额前五名的其
他应收款总额
  合计    1,361,934.78                   25.13      /         /                   -
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(g) 因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
(10)存货
(a) 存货分类
□适用 √不适用
(b) 确认为存货的数据资源
□适用 √不适用
(c) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
□适用 √不适用
本期转回或转销存货跌价准备的原因
□适用 √不适用
按组合计提存货跌价准备
□适用 √不适用
按组合计提存货跌价准备的计提标准
□适用 √不适用
(d) 存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据
□适用 √不适用
(e) 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(11)持有待售资产
□适用 √不适用
(12)一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
一年内到期的债权投资
□适用 √不适用
一年内到期的其他债权投资
□适用 √不适用
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(13)其他流动资产
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
           项目              期末余额                       期初余额
合同取得成本
应收退货成本
待抵扣进项税额                              2,452,524.69       2,398,643.87
       合计                            2,452,524.69       2,398,643.87
(14)债权投资
(a) 债权投资情况
□适用 √不适用
债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(b) 期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(c) 减值准备计提情况
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(d) 本期实际的核销债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
(15)其他债权投资
(a) 其他债权投资情况
□适用 √不适用
其他债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(b) 期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(c) 减值准备计提情况
□适用 √不适用
(d) 本期实际核销的其他债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的其他债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
其他债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(16)长期应收款
(a) 长期应收款情况
□适用 √不适用
(b) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(c) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(d) 本期实际核销的长期应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的长期应收款核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
                                              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
(17)其他权益工具投资
(a) 其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
                                                                                                      单位：元   币种：人民币
                             本期增减变动
                                                                                       累计计入其 指定为以公允价值计量
         期初                 本期计入其他 本期计入其                    期末          本期确认的股 累计计入其他综
项目                    追加 减少              其                                             他综合收益 且其变动计入其他综合
         余额                 综合收益的利 他综合收益                    余额           利收入   合收益的利得
                      投资 投资              他                                              的损失     收益的原因
                               得    的损失
交通                                                                                                      本集团对上述公司未派
银行                                                                                                      驻董事，也没有以**
**                                                                                                      其他方式参与或影响其
银行                                                                                                      财务和经营决策，因此
                                                                                                        本集团对上述公司不具
宝鼎                                                                                                      有重大影响，出于战略
投资                                                                                                      投资的考虑将其作为其
                                                                                                        他权益工具投资核算。
合计   887,723,050.24    -   - 23,692,179.76       -   - 911,415,230.00 41,982,038.22 278,916,086.00    -      /
(b) 本期存在终止确认的情况说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(18)长期股权投资
(a) 长期股权投资情况
√适用 □不适用
                                                                                                 单位：元   币种：人民币
                                                             本期增减变动
                    期初余额           减值准备                                                            期末余额        减值准备
      被投资单位                               追加   减少   权益法下确认的 其他综合 其他权          宣告发放现金   计提减   其
                   （账面价值）          期初余额                                                           （账面价值）       期末余额
                                          投资   投资     投资损益  收益调整 益变动          股利或利润    值准备   他
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海锦江商旅汽车服务股份有限公司   47,052,047.63      -    -    -     -1,672,852.12   -   -        -     -   - 45,379,195.51      -
上海东方航空**旅游运输有限公司    1,342,830.21      -    -    -                 -   -   -        -     -   - 1,342,830.21       -
上海外航**旅行社有限公司       1,530,204.18      -    -    -         19,446.21   -   -        -     -   - 1,549,650.39       -
上海一日旅行社有限公司                    -      -    -    -                 -   -   -        -     -   -             -      -
福建环大金湖发展有限公司        1,486,267.85      -    -    -     -1,357,036.06   -   -        -     -   -    129,231.79      -
上海聚星物业管理有限公司        1,329,601.36      -    -    -        352,465.24   -   -        -     -   - 1,682,066.60       -
小计                 52,740,951.23      -    -    -     -2,657,976.73   -   -        -     -   - 50,082,974.50      -
        合计         52,740,951.23      -    -    -     -2,657,976.73   -   -        -     -   - 50,082,974.50      -
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他说明
                                                          单位：元 币种：人民币
联营企业(a)                            50,082,974.50                 52,740,951.23
减：长期股权投资减值准备                                   -                             -
(a) 联营企业
                                                         单位：元 币种：人民币
                                        初始投资成本         在被投资单位持股比例(%)
上海锦江商旅汽车服务股份有限公司                       20,020,020.00             20.00
上海东方航空**旅游运输有限公司                        3,920,000.00             49.00
上海外航**旅行社有限公司                           1,050,000.00             30.00
上海一日旅行社有限公司                               800,000.00             22.86
福建环大金湖发展有限公司                            1,500,000.00             15.00
上海聚星物业管理有限公司                              246,500.00             24.65
(b) 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
(19)其他非流动金融资产
□适用 √不适用
(20)投资性房地产
投资性房地产计量模式
(a) 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                          单位：元    币种：人民币
             项目            房屋建筑物及相关土地使用权                          合计
一、账面原值
 （1）外购
 （2）存货\固定资产\在建工程转入
 （3）企业合并增加
 （1）处置
 （2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
 （1）计提或摊销                                  2,666,518.14            2,666,518.14
 （1）处置
 （2）其他转出
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
三、减值准备
 （1）计提
  （1）处置
  （2）其他转出
四、账面价值
(b) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
(c) 采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(21)固定资产
项目列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                            期初余额
固定资产                                      5,792,222.66                    5,977,074.34
固定资产清理                                               -                               -
            合计                            5,792,222.66                    5,977,074.34
固定资产
(a) 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元       币种：人民币
                                                      电子设备、器 固定资产装修
       项目        房屋及建筑物         机器设备        运输工具                                     合计
                                                       具及家具    支出
一、账面原值：
    （1）购置                    -    17,607.08          -    39,324.78            -     56,931.86
    （2）在建工程转入
    （3）企业合并增加
    （1）处置或报废                 -            - 2,600.00              -            -      2,600.00
二、累计折旧
    （1）计提           111,917.82 113,132.45            -    16,076.29       526.98    241,653.54
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
    （1）处置或报废                 -            - 2,470.00              -            -      2,470.00
三、减值准备
    （1）计提
    （1）处置或报废
四、账面价值
其他说明：
√适用 □不适用
    截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间固定资产计提的折旧金额为 241,653.54 元(截至 2024 年 6 月
别为 47,799.93 元、50,525.49 元及 178,559.87 元)。
  截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间未发生在建工程转入固定资产(截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个
月期间：无)。
(i) 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
    项目                       账面价值                            未办妥产权证书的原因
北京丰台房产一处                                21,324.40         该房产非商品房，无法办理产权证书
(b) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(c) 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(d) 固定资产的减值测试情况
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
(22)在建工程
项目列示
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
在建工程
(a) 在建工程情况
□适用 √不适用
(b) 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(c) 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
(d) 在建工程的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
□适用 √不适用
(23)生产性生物资产
(a) 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(b) 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(c) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(24)油气资产
(a) 油气资产情况
□适用 √不适用
(b) 油气资产的减值测试情况
□适用 √不适用
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(25)使用权资产
(a) 使用权资产情况
√适用 □不适用
                                                单位：元 币种：人民币
          项目              房屋及建筑物                   合计
一、账面原值
    （1）本期增加                        692,441.14          692,441.14
二、累计折旧
    (1)计提                        2,832,783.42        2,832,783.42
    (1)处置
三、减值准备
    (1)计提
    (1)处置
四、账面价值
(b) 使用权资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(26)无形资产
(a) 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                单位：元 币种：人民币
          项目                 软件                    合计
一、账面原值
    (1)购置                          415,094.34          415,094.34
    (2)内部研发
    (3)企业合并增加
    (1)处置
二、累计摊销
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
    （1）计提                               1,345,691.37                1,345,691.37
    (1)处置
三、减值准备
    （1）计提
    (1)处置
四、账面价值
其他说明：
√适用 □不适用
  截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产的摊销金额为 1,345,691.37 元(截至 2024 年 6 月 30
日止 6 个月期间：1,130,845.06 元)。
(b) 确认为无形资产的数据资源
□适用 √不适用
(c) 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
(d) 无形资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(27)商誉
(a) 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                            单位：元    币种：人民币
   被投资单位名称或                               本期增加             本期减少
                          期初余额                                       期末余额
    形成商誉的事项                             企业合并形成的             处置
上海锦江**会展有限公司              631,400.11                   -       -      631,400.11
      合计                  631,400.11                   -       -      631,400.11
其他说明：
√适用 □不适用
  于 2025 年 6 月 30 日，本集团所持有的商誉主要系 2014 年非同一控制下企业合并购买上海锦江国
际会展有限公司 50%股权形成。于 2023 年，本集团购买该公司剩余股权，股权比例增至 100%。
  于 2025 年 6 月 30 日，在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价
值与其可收回金额进行比较，未发现可收回金额低于账面价值的情形。
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(b) 商誉减值准备
□适用 √不适用
(c) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
资产组或资产组组合发生变化
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(d) 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 √不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 √不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
(e) 业绩承诺及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 √不适用
(28)长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                          单位：元   币种：人民币
  项目         期初余额         本期增加金额   本期摊销金额              其他减少金额     期末余额
经营租入固定
资产装修支出
软件服务费         20,444.53        -           20,444.53         -             -
  合计         312,707.36        -          104,235.84         -    208,471.52
(29)递延所得税资产/ 递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
                          期末余额                              期初余额
     项目              可抵扣暂时性   递延所得税                    可抵扣暂时性   递延所得税
                       差异       资产                       差异       资产
资产减值准备
内部交易未实现利润
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
信用减值损失               4,552,936.16        1,138,234.04     4,787,977.68        1,196,994.42
租赁负债                 3,142,814.20          785,703.55     5,838,114.16        1,459,528.54
可抵扣亏损               37,294,626.20        9,323,656.55    37,294,626.20        9,323,656.55
     合计             44,990,376.56       11,247,594.14    47,920,718.04       11,980,179.51
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回
                                -        5,265,888.97               -        6,042,441.43
的金额
预计于 1 年后转回的金额                   -        5,981,705.17               -         5,937,738.08
                                -       11,247,594.14               -        11,980,179.51
(b) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
                           期末余额                               期初余额
       项目             应纳税暂时性   递延所得税                     应纳税暂时性   递延所得税
                        差异       负债                        差异       负债
非同一控制企业合并资产评
估增值
其他债权投资公允价值变动
其他权益工具投资公允价值
变动
以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产         371,888,114.68      92,972,028.67   348,195,934.92      87,048,983.73
的公允价值变动
使用权资产                  3,226,020.00         806,505.00     5,869,535.04       1,467,383.76
      合计             375,114,134.68      93,778,533.67   354,065,469.96      88,516,367.49
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的
                                    -       688,371.62                   -   1,467,383.76
金额
预计于 1 年后转回的金额                       - 93,090,162.05                      - 87,048,983.73
                                    - 93,778,533.67                      - 88,516,367.49
(c) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                     单位：元 币种：人民币
      项目            期末余额               期初余额
可抵扣暂时性差异               39,679,350.42      55,577,741.36
可抵扣亏损                 216,674,059.19     189,470,255.96
      合计              256,353,409.61     245,047,997.32
  由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未对以上可抵扣暂时性差异和可抵扣亏
损确认递延所得税资产。
                      上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                 单位：元   币种：人民币
         年份             期末金额                    期初金额                    备注
         合计             216,674,059.19          189,470,255.96           /
(e) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                         期末余额                                 期初余额
    项目        递延所得税资产       抵销后递延所得税               递延所得税资产和       抵销后递延所得税
              和负债互抵金额       资产或负债余额                 负债互抵金额         资产或负债余额
递延所得税资产        1,225,625.05   10,021,969.09          1,832,576.12   10,147,603.39
递延所得税负债        1,225,625.05   92,552,908.62          1,832,576.12   86,683,791.37
其他说明：
□适用 √不适用
(30)其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                           期末余额                                  期初余额
     项目                     减值                                    减值
                账面余额                 账面价值            账面余额             账面价值
                            准备                                    准备
合同取得成本
合同履约成本
应收退货成本
合同资产
受限资金(i)        11,334,996.00   -   11,334,996.00    11,334,996.00   -   11,334,996.00
保证金             2,833,000.00   -    2,833,000.00     2,833,000.00   -    2,833,000.00
预付设备采购款         3,351,415.47   -    3,351,415.47     1,234,338.36   -    1,234,338.36
其他                 10,000.00   -       10,000.00        10,000.00   -       10,000.00
   合计          17,529,411.47   -   17,529,411.47    15,412,334.36   -   15,412,334.36
其他说明：
(i) 于 2025 年 6 月 30 日，受限资金为保函保证金。
                     上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(31)资产减值及损失准备
                                                          单位：元 币种：人民币
                                    本期增加
应收账款坏账准备            6,068,438.88         - -270,881.78      - 5,797,557.10
其他应收款坏账准备             655,703.80         -           -      -    655,703.80
                                                                单位：元 币种：人民币
                                    本年增加
应收账款坏账准备             4,199,488.66            -            -       - 4,199,488.66
其他应收款坏账准备              655,703.80            -            -       -    655,703.80
小计                   4,855,192.46            -            -       - 4,855,192.46
存货跌价准备                 141,841.51            -            -       -    141,841.51
(32)所有权或使用权受限资产
□适用 √不适用
(33)短期借款
(a) 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
         项目                         期末余额                         期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款                                      10,000,000.00                         -
         合计                               10,000,000.00                         -
其他说明：
√适用 □不适用
(b) 于 2025 年 6 月 30 日，银行信用借款 10,000,000.00 元(2024 年 12 月 31 日：无)，借款利率 2.45%。
(c) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
(34)交易性金融负债
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(35)衍生金融负债
□适用 √不适用
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(36)应付票据
□适用 √不适用
(37)应付账款
(a) 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
      项目                       期末余额                     期初余额
旅游业务应付账款                         137,224,776.58           102,177,878.63
其他                                   317,398.44             1,434,157.56
      合计                         137,542,175.02           103,612,036.19
(b) 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(38)预收款项
(a) 预收账款项列示
□适用 √不适用
(b) 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(c) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(39)合同负债
(a) 合同负债情况
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
      项目                        期末余额                    期初余额
旅游服务及相关业务                         174,385,432.49          122,087,234.38
      合计                          174,385,432.49          122,087,234.38
其他说明：
√适用 □不适用
    包括在 2024 年 12 月 31 日账面价值中的 103,162,381.92 元 合同负债已于截至 2025 年 6 月 30 日
止 6 个月期间转入营业收入(截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间：108,470,808.34 元)。
(b) 账龄超过 1 年的重要合同负债
□适用 √不适用
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(c) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(40)应付职工薪酬
应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
      项目         期初余额          本期增加          本期减少        期末余额
一、短期薪酬(a)      16,313,973.41 33,354,611.14 45,728,439.31 3,940,145.24
二、离职后福利-设定提存计划
(b)
三、辞退福利――与人员优化计
划相关的其他辞退福利(c)
四、一年内到期的其他福利
      合计       22,689,063.82 39,254,544.48 53,399,056.22 8,544,552.08
(a) 短期薪酬列示
√适用 □不适用
                                                             单位：元       币种：人民币
      项目                  期初余额            本期增加            本期减少           期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴           15,724,675.00   25,190,859.99   37,529,812.35   3,385,722.64
二、职工福利费                             -      616,921.87      616,921.87              -
三、社会保险费                    166,945.14    2,553,032.60    2,457,833.84     262,143.90
其中：医疗保险费                   159,891.64    2,477,365.73    2,382,680.45     254,576.92
   工伤保险费                     7,053.50       75,666.87       75,153.39       7,566.98
   生育保险费
四、住房公积金                             -    2,037,814.00    2,037,814.00              -
五、工会经费和职工教育经费              422,103.27      464,789.70      594,864.27     292,028.70
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬                       250.00    2,491,192.98    2,491,192.98         250.00
      合计                16,313,973.41   33,354,611.14   45,728,439.31   3,940,145.24
(b) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                              单位：元      币种：人民币
     项目            期初余额            本期增加                 本期减少             期末余额
     合计             308,506.41     4,499,903.34         4,341,047.45      467,362.30
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
(c) 应付辞退福利
                                                         单位：元 币种：人民币
应付内退福利(附注四(50))                    4,137,044.54                   6,066,584.00
(41)应交税费
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
      项目                    期末余额                          期初余额
增值税                            11,970,510.79                 10,413,588.45
其他                                986,695.31                  1,048,760.43
个人所得税
城市维护建设税
      合计                          12,957,206.10                  11,462,348.88
(42)其他应付款
(a) 项目列示
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                   期初余额
应付利息
应付股利                                    20,015,996.77                        -
其他应付款                                   32,630,227.16            32,668,306.98
             合计                         52,646,223.93            32,668,306.98
(b) 应付利息
□适用 √不适用
(c) 应付股利
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
        项目                          期末余额                   期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
应付股利                                    20,015,996.77                        -
        合计                              20,015,996.77                        -
(d) 其他应付款
按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                   期初余额
应付押金款                                 15,848,643.60         12,868,237.16
应付代垫款                                  4,985,048.05          5,318,690.55
应付关联方款项(附注十(6))                        4,520,306.50          3,781,723.38
                     上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
应付劳务款                                                    -        1,117,452.83
其他                                            7,276,229.01        9,582,203.06
             合计                              32,630,227.16       32,668,306.98
账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(43)持有待售负债
□适用 √不适用
(44)1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
(45)其他流动负债
□适用 √不适用
(46)长期借款
(a) 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
           项目                     期末余额                         期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款                                    10,000,000.00                        -
           合计                           10,000,000.00                        -
其他说明
√适用 □不适用
(b) 于 2025 年 6 月 30 日，银行信用借款 10,000,000.00 元(2024 年 12 月 31 日：无)，借款利率 2.40%。
(47)应付债券
(a) 应付债券
□适用 √不适用
(b) 应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(c) 可转换公司债券的说明
□适用 √不适用
转股权会计处理及判断依据
□适用 √不适用
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(d) 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(48)租赁负债
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
           项目                 期末余额                    期初余额
租赁负债                             3,657,585.73            5,838,114.15
一年内到期的非流动负债                     -3,481,717.39           -5,569,249.09
       合计                          175,868.34              268,865.06
其他说明：
(a) 于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来潜在现金流出
    的事项包括：
    于 2025 年 6 月 30 日，本集团简化处理的短期租赁的未来**应支付租金为 1,098,619.27 元(2024
年 12 月 31 日：2,480,873.34 元)，均为一年内支付。
(49)长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
□适用 √不适用
(50)长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                    单位：元    币种：人民币
            项目                           期末余额              期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债(a)                      1,315,225.80      1,403,717.00
二、辞退福利
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
三、其他长期福利
四、应付内退福利(a)                 33,470,236.54                  37,065,164.00
五、将于一年内支付的部分                -4,137,044.54                  -6,066,584.00
            合计              30,648,417.80                  32,402,297.00
  将于一年内支付的长期应付职工薪酬在应付职工薪酬列示(附注四(40))。
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
√适用 □不适用
(a) 本集团应付离职后福利及应付内退福利所采用的主要精算假设为：
折现率                                       1.50%                    1.50%
工资增长率                                     7.00%                    7.00%
  本集团应付离职后福利变动情况
                                                   单位：元 币种：人民币
                              截至 2025 年              截至 2024 年
           项目                 6 月 30 日止              6 月 30 日止
上年年末余额                              1,403,717.00          68,082,917.00
其他变动-已支付的福利                           -88,491.20             -86,545.90
本年年末余额                              1,315,225.80          67,996,371.10
  设定受益计划系为职工提供的退休后的共享费，该设定受益计划使本集团面临精算风险，这些风险
包括利率风险、长寿风险和通货**风险。政府债券收益率的**将导致设定受益计划义务现值增加。
设定受益计划义务现值基于参与计划的员工的死亡率的**估计来计算，计划成员预期寿命的增加将导
致计划负债的增加。此外，设定受益计划义务现值与计划未来的支付标准相关，而支付标准根据通货膨
胀率确定，因此，通货**率的上升亦将导致计划负债的增加。
  本集团根据预期累积福利单位法，以精算方式估计上述退休福利计划义务的现值。这项计划以通货
**率和死亡率假设预计未来现金流出，以折现率确定其现值。折现率根据资产负债表日与设定受益计
划义务期限和币种相匹配的国债的市场收益率确定。本集团根据精算结果确认本集团的负债,相关精算
利得或损失计入其他综合收益，并且在后续会计期间不会转回至损益。过去服务成本会在对计划作出修
订的期间计入当期损益。通过将设定受益计划净负债或净资产乘以适当的折现率来确定利息净额。
(b) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(51)预计负债
□适用 √不适用
(52)递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(53)其他非流动负债
□适用 √不适用
(54)股本
√适用 □不适用
                                                         单位：元         币种：人民币
                                           本次变动增减（ 、一）
                      期初余额                      公积金                      期末余额
                                      发行新股 送股         其他        小计
                                                 转股
有限售条件股份-国有法人持股       66,556,270.00        -   -     -   -        -     66,556,270.00
**售条件股份-境内上市外资股      66,000,000.00        -   -     -   -        -     66,000,000.00
      股份总数          132,556,270.00        -   -     -   -        -    132,556,270.00
(55)其他权益工具
(a) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(b) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(56)资本公积
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
       项目                   期初余额                本期增加   本期减少   期末余额
资本溢价（股本溢价）
其中：投资者投入的资本               166,391,273.66           -        -        166,391,273.66
   与少数股东的股权交易              -5,459,946.08           -        -         -5,459,946.08
其他资本公积
原制度资本公积转入                  33,557,683.87           -        -         33,557,683.87
       合计                 194,489,011.45           -        -        194,489,011.45
                                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(57)库存股
□适用 √不适用
(58)其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                         单位：元   币种：人民币
                                                                 本期发生金额
                         期初                          减：前期计入其 减：前期计入其                                          期末
             项目                        本期所得税前                          减：所得税        税后归属于母 税后归属于
                         余额                          他综合收益当 他综合收益当期                                           余额
                                          发生额                              费用           公司        少数股东
                                                      期转入损益   转入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益     263,661,326.18   23,692,179.76        -        - 5,923,044.94 17,769,134.82      - 281,430,461.00
其中：重新计量设定受益计划变动额        2,514,375.00               -        -        -            -             -      -   2,514,375.00
 权益法下不能转损益的其他综合收益
 其他权益工具投资公允价值变动       261,146,951.18   23,692,179.76              -     -   5,923,044.94 17,769,134.82      - 278,916,086.00
 企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
 其他债权投资公允价值变动
 金融资产重分类计入其他综合收益的金额
 其他债权投资信用减值准备
 现金流量套期储备
 外币财务报表折算差额
其他综合收益合计              263,661,326.18   23,692,179.76              -     -   5,923,044.94 17,769,134.82      - 281,430,461.00
(59)专项储备
□适用 √不适用
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(60)盈余公积
√适用 □不适用
                                                               单位：元        币种：人民币
   项目           期初余额             本期增加                 本期减少                 期末余额
法定盈余公积        122,952,878.63                    -                    -   122,952,878.63
任意盈余公积         24,845,963.53                    -                    -    24,845,963.53
储备基金
企业发展基金
其他
   合计         147,798,842.16                    -                    -   147,798,842.16
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
  根据《中华人民共和国公**》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，
当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥
补亏损，或者增加股本。
(61)未分配利润
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                 项目                                    本期            上年度
调整前上期末未分配利润                                         303,699,035.84 244,092,326.51
调整期初未分配利润合计数（调增 ，调减－）
调整后期初未分配利润                                          303,699,035.84       244,092,326.51
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                    32,636,719.30        66,632,191.64
减：提取法定盈余公积
  提取任意盈余公积
  提取一般风险准备
  应付普通股股利(a)                                         20,015,996.77        7,025,482.31
  转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                             316,319,758.37       303,699,035.84
(a) 根据 2025 年 6 月 27 日股东会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.151 元，按
    照已发行股份 132,556,270 股计算，共计 20,015,996.77 元。
  根据 2024 年 6 月 21 日股东会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.053 元，按照
已发行股份 132,556,270 股计算，共计 7,025,482.31 元。
(62)营业收入和营业成本
营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                      本期发生额                                   上期发生额
  项目
                收入                成本                   收入             成本
主营业务        349,733,358.17     308,530,408.33       331,851,686.30 302,651,958.96
其他业务         12,218,694.62       3,879,974.11        13,990,361.12   5,412,923.99
  合计        361,952,052.79     312,410,382.44       345,842,047.42 308,064,882.95
                      上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他说明：
(a) 主营业务收入和主营业务成本
                                                                   单位：元      币种：人民币
                                                                              相关收入在
                   截至 2025 年 6 月 30 日止            截至 2024 年 6 月 30 日止
                                                                              某一时点/
                                                                               时段确认
           主营业务收入             主营业务成本            主营业务收入           主营业务成本
旅游服务      244,863,742.05     221,851,362.32    176,724,104.80   160,850,677.90   时段
会务服务       92,765,753.24      86,155,955.59    143,792,425.35   135,070,084.74   时段
旅游及相关服务小计 337,629,495.29     308,007,317.91    320,516,530.15   295,920,762.64
票务代理及其他    12,103,862.88         523,090.42     11,335,156.15     6,731,196.32   时点
(b) 旅游服务
                                                                   单位：元      币种：人民币
                                                                              相关收入在
                   截至 2025 年 6 月 30 日止            截至 2024 年 6 月 30 日止
                                                                              某一时点/
                                                                              时段确认
           主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
**游及出境游业务 185,196,072.13 166,923,365.87 143,208,540.98 130,180,502.31            时段
入境游业务      59,667,669.92 54,927,996.45 33,515,563.82 30,670,175.59               时段
(c) 其他业务收入和其他业务成本
                                                                   单位：元 币种：人民币
        截至 2025 年 6 月 30 日止       截至 2024 年 6 月 30 日止               相关收入在某一时点/
     其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
房屋租赁 12,085,694.61 3,862,823.17 11,317,140.16 3,680,892.32                 不适用
物业服务    133,000.01     17,150.94 2,673,220.96 1,732,031.67                  时段
(d) 营业收入、营业成本的分解信息
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(e) 履约义务的说明
□适用 √不适用
(f) 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(g) 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(63)税金及附加
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                    本期发生额                上期发生额
房产税                                  1,392,448.48        1,346,766.40
城市维护建设税                                261,428.94          451,010.62
教育费附加                                  187,076.73          328,552.74
其他                                      27,173.46           33,286.50
            合计                       1,868,127.61        2,159,616.26
(64)销售费用
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                    本期发生额                上期发生额
职工薪酬                                24,561,411.94        17,321,233.62
折旧与摊销                                2,153,842.51         1,953,127.72
广告费                                  1,017,515.74           234,540.05
差旅费                                    793,235.22           602,787.08
短期租赁                                   429,299.70         2,932,875.40
业务招待费                                  264,747.94           449,625.71
其他                                   2,750,680.14         2,639,550.35
            合计                      31,970,733.19        26,133,739.93
(65)管理费用
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                    本期发生额                上期发生额
职工薪酬                                15,911,534.46        11,356,477.52
折旧与摊销                                2,370,521.66         2,735,510.29
信息技术费                                1,498,218.40           987,519.21
中介机构费                                  834,167.26           320,826.55
能源费与物料消耗                               728,863.09           803,413.64
差旅费                                    265,730.72           472,027.28
短期租赁                                   669,319.57           318,060.91
其他                                     961,710.71         1,343,006.88
            合计                      23,240,065.87        18,336,842.28
(66)研发费用
□适用 √不适用
(67)财务费用
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                    本期发生额                上期发生额
借款利息支出                                221,967.62          498,002.52
租赁负债利息支出                               93,168.64           80,084.13
利息费用                                  315,136.26          578,086.65
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
利息收入                                               -83,105.25            -302,670.49
汇兑损失/(收益)                                          955,532.88            -297,279.53
其他                                                 655,997.65             726,619.87
             合计                                  1,843,561.54             704,756.50
(68)费用按性质分类
  利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                                              单位：元 币种：人民币
                  截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间         截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间
采购成本                              309,740,864.30                      299,371,394.12
职工薪酬                               40,475,946.40                       37,191,942.37
使用权资产折旧                             2,832,783.42                        2,836,862.01
投资性房地产折旧                            2,666,518.14                        2,627,880.00
无形资产摊销                              1,345,691.37                        1,130,845.06
短期租赁                                1,098,619.27                        1,348,334.08
差旅费                                 1,058,965.94                        1,074,814.36
能源及物料消耗                               955,890.00                        1,058,911.84
中介机构费                                 850,061.60                          356,826.55
邮电通讯费                                 448,072.60                          644,545.89
维修和维护                                 223,803.87                          317,502.94
长期待摊费用摊销                              104,235.84                          491,845.58
固定资产折旧                                241,653.54                          276,885.29
其他                                  5,578,075.21                        3,806,875.07
(69)信用减值损失
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
        项目                            本期发生额                       上期发生额
应收票据坏账损失
应收账款坏账损失                                        -270,881.78                        -
其他应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
财务担保相关减值损失
        合计                                      -270,881.78                        -
(70)其他收益
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
           按性质分类                              本期发生额                上期发生额
财政扶持资金                                          1,972,091.60          275,846.79
其他政府补助                                             53,039.26           18,722.31
             合计                                 2,025,130.86          294,569.10
其他说明：
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
                                              单位：元 币种：人民币
                  计入截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间非经常性损益的金额
财政扶持资金                                             1,972,091.60
其他政府补助                                                10,959.00
(71)投资收益
√适用 □不适用
                                               单位：元 币种：人民币
            项目                       本期发生额         上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                       -2,657,976.73 -1,402,170.70
处置长期股权投资产生的投资收益                                  -      7,079.60
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入                  41,982,038.22   41,373,373.98
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
债务重组收益
            合计                        39,324,061.49   39,978,282.88
(72)净敞口套期收益
□适用 √不适用
(73)公允价值变动收益
□适用 √不适用
(74)资产减值损失
□适用 √不适用
(75)资产处置收益
√适用 □不适用
                                                单位：元 币种：人民币
      项目                本期发生额                    上期发生额
固定资产处置收益                              -               466,839.46
非流动资产处置收益                             -               364,050.00
      合计                              -               830,889.46
其他说明：
□适用 √不适用
(76)营业外收入
□适用 √不适用
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(77)营业外支出
□适用 √不适用
(78)所得税费用
(a) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
       项目                    本期发生额                    上期发生额
当期所得税费用                           62,259.50                  12,240.42
递延所得税费用                           71,706.61              -1,268,905.55
       合计                        133,966.11              -1,256,665.13
(b) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                              本期发生额         上期发生额
利润总额                                          32,109,637.64 31,546,239.45
按法定/适用税率计算的所得税费用                               8,027,409.41  7,886,559.86
子公司适用不同税率的影响                                        -394.33       -427.79
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响                                  -10,244,053.37     -9,759,697.09
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                               49,513.57          4,455.54
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的
影响
相关可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损所对应递延所得税的影响                   2,301,490.83      612,444.35
所得税费用                                           133,966.11   -1,256,665.13
其他说明：
□适用 √不适用
(79)其他综合收益
√适用 □不适用
  详见附注四、（58）
(80)每股收益
(a) 基本每股收益
  基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数
计算：
                                            单位：元 币种：人民币
                      截至 2025 年 6 月 30 日止 6 截至 2024 年 6 月 30 日止
                            个月期间                 6 个月期间
 归属于母公司普通股股东的合并净利润            32,636,719.30        32,802,904.58
 本公司发行在外普通股的加权平均数            132,556,270.00       132,556,270.00
 基本每股收益                              0.2462               0.2493
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(b) 稀释每股收益
  稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整
后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司不存在具
有稀释性的潜在普通股(截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股
收益。
(81)现金流量表项目
  本集团不存在以净额列报现金流量的情况，重大的现金流量项目列示如下：
与经营活动有关的现金
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                              单位：元 币种：人民币
        项目                 本期发生额                上期发生额
收到的政府补助                       2,025,130.86           294,768.10
存款利息收入                           83,105.25           302,670.49
受限货币资金的减少                         5,628.43                    -
其他                               70,738.53           845,703.90
        合计                    2,184,603.07         1,443,142.49
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                              单位：元 币种：人民币
       项目                  本期发生额                上期发生额
营业费用及管理费用中的支付额                 9,614,869.22         8,318,589.40
支付的银行手续费                         655,997.65           726,619.87
受限货币资金的增加                                 -         8,255,557.03
其他                             3,238,973.73         1,336,473.00
       合计                     13,509,840.60        18,637,239.30
与投资活动有关的现金
收到的重要的投资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的重要的投资活动有关的现金
□适用 √不适用
收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(c) 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                    单位：元 币种：人民币
       项目                      本期发生额                  上期发生额
偿还租赁负债支付的金额                       2,966,138.20           2,955,275.23
       合计                         2,966,138.20           2,955,275.23
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
    截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团支付的与租赁相关的总现金流出为 4,064,757.47 元(截
至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间：4,842,835.30 元)，除计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以
外，其余现金流出均计入经营活动。
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 √不适用
(d) 以净额列报现金流量的说明
□适用 √不适用
(e) 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影
    响
□适用 √不适用
(82)现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                    单位：元    币种：人民币
            补充资料                           本期金额             上期金额
净利润                                        31,975,671.53   32,802,904.58
加：资产减值准备
信用减值损失                                       -270,881.78               -
使用权资产摊销                                     2,832,783.42    2,836,862.01
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                       241,653.54      276,885.29
投资性房地产折旧                                    2,666,518.14    2,627,880.00
无形资产摊销                                      1,345,691.37    1,130,845.06
长期待摊费用摊销                                      104,235.84      492,705.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
                                                       -     -830,889.46
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                               130.00                -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                              -403,481.06       632,135.86
投资损失（收益以“－”号填列）                           -39,324,061.49   -39,978,282.88
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                          125,634.30                -
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                          -53,927.69    -1,268,905.54
存货的减少（增加以“－”号填列）                              144,881.41        18,945.66
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                     -87,589,065.10   -89,918,802.64
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                      71,946,054.83    56,631,229.04
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
受限制货币资金的减少/(增加)                                   5,628.43   -8,255,557.03
其他
经营活动产生的现金流量净额                               -16,252,534.31   -42,802,044.28
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额                                     129,762,032.59   100,249,480.80
减：现金的期初余额                                    89,250,451.92   127,542,390.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                 40,511,580.67   -27,292,910.09
(b) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(c) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(d) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
           项目                   期末余额                     期初余额
一、现金                             129,762,032.59            89,250,451.92
其中：库存现金                               43,068.80                24,413.18
   可随时用于支付的银行存款                  121,979,960.71            84,671,352.95
   可随时用于支付的其他货币资金                  7,739,003.08             4,554,685.79
   可用于支付的存放**银行款项
   存放同业款项
   拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                       129,762,032.59          89,250,451.92
其中：母公司或集团内子公司使用受限制
的现金和现金等价物
(e) 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况
□适用 √不适用
(f) 不属于现金及现金等价物的货币资金
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(83)所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(84)外币货币性项目
(a) 外币货币性项目
√适用 □不适用
                                                         单位：元
                                                  期末折算人民币
         项目        期末外币余额             折算汇率
                                                      余额
货币资金                             -            -      3,416,518.48
其中：美元                   334,634.03       7.1586      2,395,511.17
   欧元                    53,190.05       8.4024        446,924.08
   日元                11,575,659.00       0.0496        574,083.23
其他应收款                            -            -        161,498.02
其中：美元                    22,560.00       7.1586        161,498.02
应付账款                             -            -    -27,177,968.16
其中：美元                -1,201,497.99       7.1586     -8,601,043.51
   欧元                -1,148,992.14       8.4024     -9,654,291.56
   日元              -179,913,560.00       0.0496     -8,922,633.09
应收账款                             -            -
其中：港币
   美元
   欧元
长期借款                             -            -
其中：港币
   欧元
   港币
其他说明：
  本集团无境外经营实体，上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的主要货币。
(b) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
    择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
(85)租赁
(a) 作为承租人
√适用 □不适用
  本集团租赁的资产为房屋建筑物租赁。租赁协议并无除出租人持有的租赁资产担保权益之外的**
承诺。上述使用权资产无法用于借款抵押、担保等目的。
  截至 2025 年 6 月 30 日止，除本集团向出租人支付的押金作为租入资产的担保权益外，租赁协议不
附加**其他担保条款。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 √不适用
                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
□适用 √不适用
售后租回交易及判断依据
□适用 √不适用
与租赁相关的现金流出总额4,064,757.47(单位：元   币种：人民币) (2024 半年度：人民币 4,842,835.30
元)。
(b) 作为出租人
作为出租人的经营租赁
√适用 □不适用
                                                   单位：元 币种：人民币
                                                其中:未计入租赁收款额的可变
           项目             租赁收入
                                                  租赁付款额相关的收入
房屋建筑物租赁                         12,085,694.61                 -
      合计                        12,085,694.61                 -
作为出租人的融资租赁
□适用 √不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
□适用 √不适用
未来五年未折现租赁收款额
√适用 □不适用
                                           单位：元 币种：人民币
                                 每年未折现租赁收款额
           项目
                          期末金额               期初金额
**年                          22,477,362.26      22,446,276.00
第二年                          17,753,425.47      18,256,122.00
第三年                          11,309,846.70      12,831,135.50
第四年                           9,001,697.17       8,102,652.00
第五年                           7,812,801.42       6,715,281.50
以后年度                         12,604,308.96       9,528,148.50
未折现租赁收款额合计                   80,959,441.98      77,879,615.50
(c) 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 √不适用
(86)数据资源
□适用 √不适用
(87)其他
□适用 √不适用
五、研发支出
(1) 按费用性质列示
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(2) 符合资本化条件的研发项目开发支出
□适用 √不适用
重要的资本化研发项目
□适用 √不适用
开发支出减值准备
□适用 √不适用
(3) 重要的外购在研项目
□适用 √不适用
六、合并范围的变更
(1) 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
(2) 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
(3) 反向购买
□适用 √不适用
(4) 处置子公司
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(5) 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
(6) 其他
□适用 √不适用
                                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
七、在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
√适用 □不适用
                                                                                                         单位:元    币种:人民币
                           主要经                                                       持股比例(%)                取得
           子公司名称                             注册地                 注册资本         业务性质
                           营地                                                         直接      间接            方式
上海国旅**旅行社有限公司(“上海国旅”)      **    上海市静安区北京西路 1277 号 7、8 楼         20,000,000    服务     90.00   10.00     通过设立或投资等方式取得
上海国之旅物业管理有限公司              **    上海市静安区北京西路 1277 号 101 室底楼夹层      1,000,000    服务     90.00   10.00     通过设立或投资等方式取得
上海国之旅**货运代理有限公司(“货运代理”)    **    上海市浦东新区杨高南路 889 号 215 室          5,000,000    服务     90.00   10.00     通过设立或投资等方式取得
上海锦江**绿色假期旅游有限公司(“绿色假期”)   **    上海市金山区廊下镇漕廊公路 9188 号             6,000,000    服务     70.00       -     通过设立或投资等方式取得
浙江锦旅**旅行社有限公司(“浙江锦旅”)      **    浙江省杭州市江干区新塘路 58 号广新大厦 802 室      5,000,000    服务     90.00   10.00     通过设立或投资等方式取得
上海锦江旅游控股有限公司(“锦旅控股”)       **    上海市黄浦区长乐路 191 号                 24,990,000    服务     90.00   10.00   同一控制下企业合并取得的子公司
上海锦江**会展有限公司               **    上海市黄浦区长乐路 191 号 4 幢 209 室        8,276,500    服务     50.00   50.00     通过设立或投资等方式取得
上海旅行社有限公司(“上旅”)            **    上海市黄浦区福州路 739 号                  5,000,000    服务     98.00    2.00   同一控制下企业合并取得的子公司
上海华亭海外旅游有限公司(“华亭”)         **    上海市黄浦区茂名南路 58-3 号 610 室         10,830,700    服务     90.00   10.00   同一控制下企业合并取得的子公司
上海锦江出入境服务有限公司              **    上海市黄浦区长乐路 400 号 5 楼 501 室        1,000,000    服务     90.00   10.00   同一控制下企业合并取得的子公司
北京锦江**旅行社有限公司(“北京锦旅”)      **    北京市朝阳区农展馆南路 13 号 7 层 810         9,000,000    服务     80.00       -   同一控制下企业合并取得的子公司
上海锦江优选旅行服务有限公司             **    上海市嘉定区双单路 599 弄 1 号 8 层 811 室   50,000,000    服务    100.00       -     通过设立或投资等方式取得
其他说明：
  注：以上对企业集团构成的披露包含本集团的**子公司，包括**子公司 12 家。本集团的非全资子公司均不重要。
(b) 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(c) 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(d) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(e) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(2) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
(3) 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(a) 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
   本集团综合考虑联营企业是否为上市公司、其账面价值占本集团合并总资产的比例、权益法核算的
长期股权投资收益占本集团合并净利润的比例等因素，确定重要的联营企业，列示如下：
                                      单位：元 币种：人民币
                                             对合营企业
                               对集团活 持股比例(%)
合营企业或联营企业 主要经                                或联营企业
                    注册地   业务性质 动是否具
     名称    营地                                投资的会计
                               有战略性 直接 间接
                                              处理方法
联营企业 �C
上海锦江商旅汽车服      上海市浦东新区
                          旅游及相
务股份有限公司    ** 龙东大道 6111 号        是  20.00  - 权益法核算
                          关服务
(“锦江商旅”)       1 幢 493 室
(b) 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(c) 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
                             期末余额/ 本期发生额              期初余额/ 上期发生额
                                锦江商旅                     锦江商旅
流动资产                            107,953,430.15           109,522,144.81
非流动资产                           329,818,885.79           330,022,321.53
资产合计                            437,772,315.94           439,544,466.34
流动负债                                121,937,179.08         125,480,628.85
非流动负债                                88,939,159.30          78,803,599.30
负债合计                                210,876,338.38         204,284,228.15
少数股东权益                                           -                      -
归属于母公司股东权益                          226,895,977.56         235,260,238.19
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
按持股比例计算的净资产份额                        45,379,195.51   47,052,047.64
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值                       45,379,195.51   47,052,047.64
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入                                140,721,874.81   158,086,696.03
净利润                                  -8,364,260.63    -7,627,090.54
终止经营的净利润
其他综合收益                                           -               -
综合收益总额                               -8,364,260.63   -7,627,090.54
本年度收到的来自联营企业的股利                                  -                -
其他说明
(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算相应的净资产份额。
    联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及
    统一会计政策的影响。本集团与联营企业之间交易所涉及的资产均不构成业务。
(ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
(d) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                 单位：元 币种：人民币
                   期末余额/ 本期发生额                  期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计                      4,703,778.99            5,688,903.60
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润                          -985,124.61               123,247.41
--其他综合收益
--综合收益总额                       -985,124.61               123,247.41
其他说明
(i) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的调
    整影响。
(e) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(f) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
√适用 □不适用
                                                 单位：元 币种：人民币
                  累积未确认前期累计的             本期未确认的损失    本期末累积未确
合营企业或联营企业名称
                      损失               （或本期分享的净利润）    认的损失
上海一日旅行社有限公司
                      -755,754.48                 -     -755,754.48
(“一日旅行社”)
(g) 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(h) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
(4) 重要的共同经营
□适用 √不适用
(5) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
(6) 其他
□适用 √不适用
八、政府补助
(1) 报告期末按应收金额确认的政府补助
□适用 √不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 √不适用
(2) 涉及政府补助的负债项目
□适用 √不适用
(3) 计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                单位：元 币种：人民币
        类型              本期发生额                    上期发生额
与收益相关                       2,025,130.86              294,569.10
        合计                  2,025,130.86              294,569.10
其他说明：
                                                单位：元 币种：人民币
      类型                本期发生额                    上期发生额
财政扶持资金                      1,972,091.60              275,846.79
其他政府补助                         53,039.26               18,722.31
      合计                    2,025,130.86              294,569.10
                                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
九、分部信息
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
  本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区需
要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营
成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
     本集团有 3 个报告分部，分别为：
     ― 旅游分部，负责销售旅游产品
     ― 房产分部，负责提供租赁及物业服务
     ― 其他分部，负责提供旅游其他服务
  分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进
行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
(a) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                                           单位：元           币种：人民币
       项目              旅游分部              房产分部             其他分部           不分配项目            分部间抵销                合计
截至 2025 年 6 月 30 日
止 6 个月期间及 2025
年 6 月 30 日
营业收入                  349,181,135.86   12,085,694.61       695,713.32                         10,491.00    361,952,052.79
其中：对**易收入             349,173,044.86   12,085,694.61       693,313.32                                 -    361,952,052.79
分部间交易收入                     8,091.00               -         2,400.00                         10,491.00                 -
减：分部费用               -363,150,358.82   -3,862,823.17    -2,486,618.12                        -10,491.00   -369,489,309.11
分部利润                  -13,969,222.96    8,222,871.44    -1,790,904.80                                 -     -7,537,256.32
财务费用                                                                    -1,843,561.54                       -1,843,561.54
信用减值损失转回                                                                   270,881.78                          270,881.78
投资收益                                                                    39,324,061.49                       39,324,061.49
资产处置收益
其他收益                                                                     2,025,130.86                         2,025,130.86
营业利润                                                                                                         32,239,256.27
资产                    392,914,232.67   562,474,927.37    9,395,045.57                    284,142,417.51     680,641,788.10
未分配：
其他权益工具投资                                                                911,415,230.00                      911,415,230.00
递延所得税资产                            -               -                -    10,021,969.09                -      10,021,969.09
资产总额                               -               -                -                -                -   1,602,078,987.19
负债                    591,908,050.77   77,009,056.54    22,876,025.50                -   251,411,539.66     440,381,593.15
未分配：
递延所得税负债                            -                -               -   92,552,908.62                 -      92,552,908.62
负债总额                               -                -               -               -                 -     532,934,501.77
其他说明
√适用 □不适用
(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
(2) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
十、关联方及关联交易
(1) 母公司情况
(a) 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                             单位：万元        币种：人民币
                                                             母公司对本         母公司对本
母公司                                                注册
        注册地              业务性质                                企业的持股         企业的表决
 名称                                                资本
                                                              比例(%)        权比例(%)
                   经营范围为酒店管理、酒店投资、
       上海市浦东       企业投资管理、**贸易，自有
       新区杨新东       办公楼、公寓租赁、泊车、培训
锦江资本                               556,600                        50.21       50.21
        路 24 号     及相关项目的咨询(依法须经批
                   可开展经营活动)
本企业的母公司情况的说明
(b) 母公司注册资本及其变化
锦江资本          人民币 556,600 万元               -             -          人民币 556,600 万元
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
                               持股比例                               表决权比例
锦江资本                                           50.21%                        50.21%
  本企业**控制方是锦江**。
(2) 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
  子公司的基本情况及相关信息见附注七(1)。
(3) 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
  本集团无合营企业。本集团的联营企业的基本情况及相关信息参见附注七(3)。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如
下
□适用 √不适用
(4) 其他关联方情况
√适用 □不适用
            其他关联方名称                                          其他关联方与本企业关系
上海申迪(集团)有限公司及其下属企业                                            **控股方的联营企业
上海锦江资本有限公司新锦江大酒店                                               母公司之下属企业
上海中旅**旅行社有限公司                                                   同一**控股方
            上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
上海中旅杨休**旅行社有限公司                         同一**控股方
上海锦江**电子商务有限公司                          同一**控股方
上海锦江**电子商务有限公司广州分公司                     同一**控股方
上海新亚(集团)摄影有限公司                          同一**控股方
上海锦江**实业发展有限公司                          同一**控股方
上海锦江花园饭店有限公司                            同一**控股方
上海锦江杰酒店管理有限公司                           同一**控股方
上海禾寓公寓管理有限公司                            同一**控股方
上海临港新片区锦江城市服务有限公司                       同一**控股方
上海锦江城市服务有限公司                            同一**控股方
锦江**旅游**有限公司                            同一**控股方
锦江**商务有限公司                              同一**控股方
上海龙华肉类联合加工厂有限公司                         同一**控股方
上海华亭宾馆有限公司                              同一**控股方
上海锦江乐园有限公司                              同一**控股方
上海中旅会展有限公司                              同一**控股方
上海锦江资产管理有限公司                            同一**控股方
上海锦创源商业有限公司                             同一**控股方
上海锦江**投资管理有限公司                          同一**控股方
上海虹桥宾馆有限公司                               同一母公司
上海锦江饭店有限公司                               同一母公司
上海锦江在线网络服务股份有限公司                         同一母公司
上海扬子江大酒店有限公司                             同一母公司
上海锦江汽车服务有限公司                             同一母公司
上海锦江商旅汽车服务股份有限公司                         同一母公司
上海中油锦友油品经营有限公司                           同一母公司
上海锦江御味食品科技有限公司                           同一母公司
上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司                         同一母公司
上海锦江通永汽车销售服务有限公司                         同一母公司
上海白玉兰宾馆有限公司                              同一母公司
上海锦江**饭店有限公司                             同一母公司
上海锦江**酒店股份有限公司南华亭宾馆                      同一母公司
上海锦闵旅馆有限公司                               同一母公司
锦海捷亚**货运有限公司                             同一母公司
七天酒店(深圳)有限公司                             同一母公司
上海和平饭店有限公司                               同一母公司
上海市上海宾馆有限公司                              同一母公司
上海建国宾馆有限公司                               同一母公司
上海龙柏饭店有限公司                               同一母公司
昆明锦江大酒店有限公司                              同一母公司
上海新亚广场长城酒店有限公司                           同一母公司
锦江**酒店管理有限公司                             同一母公司
锦江信息技术(广州)有限公司                           同一母公司
上海一机游信息技术有限公司                            同一母公司
锦江**集团财务有限责任公司                           同一母公司
上海**大厦锦江酒店资产管理有限公司                       同一母公司
深圳市维也纳**酒店管理有限公司                         同一母公司
上海锦江**酒店股份有限公司                           同一母公司
丽枫舒适酒店管理(深圳)有限公司                         同一母公司
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
希岸酒店管理(广州)有限公司                                        同一母公司
�捶染频旯芾�(深圳)有限公司                                        同一母公司
深圳锦江酒店管理有限公司南山分公司                                     同一母公司
上海锦江都城酒店管理有限公司                                        同一母公司
上海锦江**旅馆投资有限公司                                        同一母公司
深圳锦都酒店管理有限公司                                          同一母公司
锦江之星旅馆有限公司                                            同一母公司
锦江之星旅馆有限公司南方分公司                                       同一母公司
锦江之星旅馆有限公司华中分公司                                       同一母公司
锦江之星旅馆有限公司西南分公司                                       同一母公司
锦江之星旅馆有限公司北方分公司                                       同一母公司
希岸酒店管理(广州)有限公司深圳分公司                                   同一母公司
上海锦江**旅馆投资有限公司秦皇岛分公司                                  同一母公司
上海锦江**旅馆投资有限公司绍兴柯桥分公司                                 同一母公司
锦江之星旅馆有限公司重庆分公司                                       同一母公司
锦江之星旅馆有限公司东北分公司                                       同一母公司
上海锦江**旅馆投资有限公司大连开发区分公司                                同一母公司
上海锦江**旅馆投资有限公司嘉峪关兰新路分公司                               同一母公司
伊犁锦旅酒店管理有限公司                                          同一母公司
上海锦江**旅馆投资有限公司克拉玛依分公司                                 同一母公司
重庆锦江之星旅馆投资有限公司                                        同一母公司
上海锦江联采供应链有限公司                                         同一母公司
上海聚星物业管理有限公司                                           联营公司
福建环大金湖发展有限公司                                           联营公司
其他说明
  以下将锦江**、上述**控股方的联营企业、和同一**控股方的公司统称为“锦江**及其
下属企业”，将锦江资本、母公司之下属企业和同一母公司的公司统称为“锦江资本及其下属企业”。
(5) 关联交易情况
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                   单位：元 币种：人民币
                                        获批的交易     是否超过
    关联方        关联交易内容     本期发生额           额度      交易额度   上期发生额
                                        （如适用）     （如适用）
锦江**及其下属企业   接受旅游相关服务 11,307,341.35                     6,007,326.00
锦江资本及其下属企业   接受旅游相关服务 1,704,104.22                      1,987,592.74
本公司的联营企业     接受物业管理服务    618,602.88                       630,602.88
锦江**及其下属企业   接受物业管理服务     29,460.86                                -
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
    关联方          关联交易内容                本期发生额            上期发生额
锦江**及其下属企业      提供旅游相关服务                 3,605,393.69     5,127,274.61
锦江资本及其下属企业      提供旅游相关服务                 1,859,519.15    10,911,341.82
本公司的联营企业        提供旅游相关服务                 2,610,463.76                -
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(b) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
                                       上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(c) 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                                                              单位：元         币种：人民币
                                       本期发生额                                                          上期发生额
                   简化处理的短                                                          简化处理的短
                                 未纳入租赁负                                                          未纳入租赁负                              增加
                   期租赁和低价                                 承担的租                     期租赁和低价                                承担的租
出租方名称    租赁资产种类                  债计量的可变                               增加的使用                      债计量的可变                              的使
                   值资产租赁的                  支付的租金          赁负债利                     值资产租赁的                 支付的租金          赁负债利
                                 租赁付款额（如                               权资产                        租赁付款额                              用权
                    租金费用                                  息支出                       租金费用                                  息支出
                                   适用）                                                            （如适用）                              资产
                   （如适用）                                                           （如适用）
锦江**及其   办公场所/经营
下属企业     区域
锦江资本及其
         经营区域               -          -      48,860.15    2,636.03   189,268.38            -         -     48,860.15    1,351.48     -
下属企业
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(d) 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(e) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
                 上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(f) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(g) 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(h) 其他关联交易
□适用 √不适用
(6) 应收、应付关联方等未结算项目情况
(a) 应收项目
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                      期初余额
 项目名称          关联方
                           账面余额        坏账准备          账面余额        坏账准备
应收账款       本公司的联营企业       2,767,091.59  13,729.63              -          -
应收账款       锦江**及其下属企业     4,338,073.78  25,946.03   4,768,766.94  23,731.55
应收账款       锦江资本及其下属企业     3,214,479.47  23,323.75   4,029,490.12  19,993.34
其他应收款      本公司的联营企业         226,422.79 226,422.79     226,422.79 226,422.79
其他应收款      锦江**及其下属企业         1,766.00          -       1,766.00          -
其他应收款      锦江资本及其下属企业       145,732.50          -      25,732.50          -
预付款项       锦江**及其下属企业     7,184,181.84          -   8,565,059.80          -
预付款项       锦江资本及其下属企业       142,823.45          -      71,156.45          -
(b) 应付项目
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
  项目名称             关联方                   期末账面余额         期初账面余额
应付账款         锦江**及其下属企业                    1,631,515.04   3,881,428.23
应付账款         锦江资本及其下属企业                      687,813.62     471,252.25
合同负债         锦江**及其下属企业                      535,476.92     410,085.00
合同负债         锦江资本及其下属企业                    2,014,882.70   5,993,638.00
合同负债         本公司的联营企业                        116,754.72              -
其他应付款        锦江**及其下属企业                    4,520,306.50   3,781,723.38
(c) 其他项目
□适用 √不适用
(7) 关联方承诺
□适用 √不适用
(8) 其他
□适用 √不适用
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
十一、或有事项
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
  截至 2025 年 6 月 30 日，本集团并无须作披露的或有事项。
十二、承诺事项
(1) 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
  资本性支出承诺事项
  已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺
                                                     单位：元 币种：人民币
购建长期资产承诺                                         -              198,113.21
(2) 其他
□适用 √不适用
十三、资产负债表日后事项
  截至财务报告批准报出日，本集团不存在需要在财务报表附注中披露的重大资产负债表日后事项。
(1) 重要的非调整事项
□适用 √不适用
(2) 利润分配情况
□适用 √不适用
(3) 销售退回
□适用 √不适用
(4) 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十四、资产负债表日后经营租赁收款额
  本集团作为出租人，资产负债表日后应收的租赁收款额的未折现金额汇总如下：
                                           单位：元 币种：人民币
一年以内                     22,477,362.26              22,446,276.00
一到二年                     17,753,425.47              18,256,122.00
二到三年                     11,309,846.70              12,831,135.50
三到四年                      9,001,697.17               8,102,652.00
四到五年                      7,812,801.42               6,715,281.50
五年以上                     12,604,308.96               9,528,148.50
                        上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
十五、与金融工具相关的风险
金融工具的风险
√适用 □不适用
  本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利率风险和其他价
格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为**这些风险所采取的风险管理政策如
下所述：
  董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险
管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政
策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期
评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理
由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作
来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核 ，并将审
核结果上报本集团的审计委员会。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
    本集团的主要经营位于**境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来
的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港币)存在外汇风险。
   本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以**程度**面临的外汇风险。
  于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民币的公司持有的外币金融
资产、外币金融负债折算**民币的金额列示如下：
                                                                            单位：元
                美元项目         欧元项目           日元项目         其他外币项目            合计
外币金融资产―
货币资金          2,395,511.17    446,924.08     574,083.23      5,840.75   3,422,359.23
其他应收款            161,498.02            -              -             -     161,498.02
应收账款                      -            -              -     45,617.35      45,617.35
外币金融负债―
应付账款         -8,601,043.51 -9,654,291.56 -8,922,633.09 -11,843,836.11 -39,021,804.27
                                                                               单位：元
                 美元项目          欧元项目          日元项目         其他外币项目             合计
外币金融资产―
货币资金            1,762,650.02    400,292.21        535,177.17    5,622.53   2,703,741.93
其他应收款           1,178,947.92     44,032.27                 -           -   1,222,980.19
应收账款                       -             -                 -   43,209.77      43,209.77
外币金融负债―
应付账款    -17,509,113.17 -27,904,517.37 -17,864,101.47 -18,261,758.21 -81,539,490.22
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
    于 2025 年 6 月 30 日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产、和美元金融负债，如果
人民币对美元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少利润总额约 604,403.43 元
(2024 年 12 月 31 日：约 1,456,751.52 元)。
  对于各类欧元金融资产和欧元金融负债，如果人民币对欧元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，
则本集团将增加或减少利润总额约 920,736.75 元(2024 年 12 月 31 日：约 2,746,019.29 元)。
  对于各类日元金融资产和日元金融负债，如果人民币对日元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，
则本集团将增加或减少利润总额约 834,854.99 元(2024 年 12 月 31 日：约 1,732,892.43 元)。
(b) 利率风险
上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本
集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据**的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进
行利率互换的安排来**利率风险。于 2025 年度及 2024 年度本集团并无利率互换安排。
(c) 其他价格风险
    本集团其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。
  于 2025 年 6 月 30 日，本集团持有以公允价值计量的金融资产为人民币 911,415,230.00 元。如果
本集团各类权益工具投资的预期价格上涨或下跌 10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少其他
综合收益约 68,356,142.25 元(2024 年 12 月 31 日：约 66,579,228.77 元)，增加或减少股东权益的税
前影响金额约 91,141,523.00 元(2024 年 12 月 31 日：约 88,772,305.02 元)。
(2) 信用风险
  本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款等，以及未纳入减值评估范围的以公
允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本集团金融资
产的账面价值已代表其**信用风险敞口。
  本集团货币资金主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行，本集
团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
   本集团持有的债权投资及其他债权投资主要为国债及金融债等具有较高信用评级的固定收益类债
券。本集团通过设定整体投资额度以控制信用风险敞口，并且每年复核和审批投资额度。本集团会定期
监控债券投资的信用风险敞口、债券信用评级的变化及其他相关信息，确保整体信用风险在可控的范围
内。
  对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务
状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设
置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面
催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
  此外，财务担保和**承诺可能会因为交易对手方违约而产生风险，本集团对财务担保和**承诺
制定了严格的申请和审批要求，综合考虑内外部信用评级等信息，持续监控信用风险敞口、交易对手方
信用评级的变化及其他相关信息，确保整体信用风险在可控的范围内。
    于 2025 年 6 月 30 日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级(2024 年 12
月 31 日：无)。
                     上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(3) 流动性风险
  本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在
集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同
时，持续监控是否符合借款协议的规定，并综合考虑利率水平、借款期限、增信措施等融资条件，筛选
不同的金融机构以获得提供足够备用资金的承诺，同时考虑开展不同类型的供应商融资安排，以满足短
期和长期的资金需求。
  于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
                                                      单位:元 币种:人民币
          一年以内           一到二年         二到五年       五年以上        合计
应付账款     137,542,175.02          -           -        -   137,542,175.02
其他应付款     52,646,223.93          -           -        -    52,646,223.93
租赁负债       3,667,950.35 185,818.51           -        -     3,853,768.86
                                                             单位:元   币种:人民币
               一年以内             一到二年        二到五年        五年以上        合计
应付账款          103,612,036.19            -           -        -   103,612,036.19
其他应付款          32,668,306.98            -           -        -    32,668,306.98
租赁负债            5,818,269.37   273,916.71           -        -     6,092,186.08
(4) 套期
(a) 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(b) 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(c) 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(5) 金融资产转移
(a) 转移方式分类
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(b) 因转移而终止确认的金融资产
□适用 √不适用
(c) 继续涉入的转移金融资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
十六、公允价值的披露
  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的**层次
决定：
  **层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
  第二层次：除**层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
  第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                单位：元        币种：人民币
                                         期末公允价值
        项目          **层次公允价           第二层次公 第三层次公允
                                                              合计
                      值计量             允价值计量  价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资         910,382,230.00         - 1,033,000.00 911,415,230.00
（四）投资性房地产
权
（五）生物资产
持续以公允价值计量的资产总额      910,382,230.00         - 1,033,000.00 911,415,230.00
（六）交易性金融负债
益的金融负债
其中：发行的交易性债券
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
    衍生金融负债
    其他
当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额
其他
√适用 □不适用
   于 2024 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
                                                      单位：元 币种：人民币
                        **层次          第二层次    第三层次           合计
金融资产
其他权益工具投资―              886,690,050.24      - 1,033,000.00 887,723,050.24
  对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场
上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型
和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、EBITDA 乘数等。
(2) 持续和非持续**层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
  本期末公允价值参考上海证券交易所资产负债表日前**一个交易日之收盘价确定。
(3) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(4) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(5) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分
    析
□适用 √不适用
(6) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
√适用 □不适用
  本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本期无**层次与第二
层次间的转换。
(7) 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
(8) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
十七、资本管理
  本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益
相关者获益，同时维持**的资本结构以**资本成本。
  为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股
或出售资产以减低债务。
  本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要求，利
用资产负债率监控资本。本集团无借款经营计划。
  于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下：
资产负债率                                        33%                    29%
十八、股份支付
(1) 各项权益工具
(a) 明细情况
□适用 √不适用
(b) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具
□适用 √不适用
(2) 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(3) 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(4) 本期股份支付费用
□适用 √不适用
(5) 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
(6) 其他
□适用 √不适用
十九、其他重要事项
(1) 前期会计差错更正
(a) 追溯重述法
□适用 √不适用
(b) 未来适用法
□适用 √不适用
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(2) 重要债务重组
□适用 √不适用
(3) 资产置换
(a) 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(b) 其他资产置换
□适用 √不适用
(4) 年金计划
□适用 √不适用
(5) 终止经营
□适用 √不适用
(6) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
(7) 其他
□适用 √不适用
二十、母公司财务报表主要项目注释
(1) 应收账款
                                                      单位：元 币种：人民币
应收账款                         21,325,606.01                     20,477,105.72
减：坏账准备                        1,687,311.22                      1,460,769.48
(a) 按账龄披露
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
        账龄              期末账面余额                         期初账面余额
其中：三个月以内                     8,603,896.91                  18,848,510.27
    三个月到一年                  11,153,074.65                              -
一到三年                             1,138,110.39                   1,198,071.39
        合计                      21,325,606.01                  20,477,105.72
                                上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(b) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用    □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                           占应收账款和合同
                应收账款期末                  合同资产         应收账款和合同                         坏账准备期末
 单位名称                                                                      资产期末余额合计
                  余额                    期末余额         资产期末余额                            余额
                                                                            数的比例（%）
余额前五名的
应收账款总额
  合计              15,874,346.43                        15,874,346.43                         74.44        1,047,852.02
其他说明：
√适用 □不适用
(c) 本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款(截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
(d) 坏账准备
     本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准
备。
按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
                                                                                          单位：元            币种：人民币
                                  期末余额                                                    期初余额
  类别          账面余额                 坏账准备                               账面余额                 坏账准备
                                                       账面                                                       账面
                         比例           计提比例             价值                        比例           计提比例              价值
             金额                   金额                                 金额                   金额
                         (%)            (%)                                      (%)            (%)
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
其中：
按组合计提坏
账准备(i)
  合计     21,325,606.01    /    1,687,311.22   /   19,638,294.79 20,477,105.72     /    1,460,769.48   /     19,016,336.24
坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                                                          单位：元            币种：人民币
                                                    本期变动金额
 类别          期初余额                                                                                          期末余额
                                     计提           收回或转回  转销或核销                          其他变动
应收账款       1,460,769.48           226,541.74           -      -                             -             1,687,311.22
 合计        1,460,769.48           226,541.74           -      -                             -             1,687,311.22
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
                    上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(i) 按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
                                                         单位：元    币种：人民币
                                         期末余额
    名称
                 账面余额             坏账准备         计提比例（%）              账面价值
    合计           21,325,606.01    1,687,311.22                   19,638,294.79
按组合计提坏账准备的说明：
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
    账龄       预期平均损失率(%)            账面余额            损失准备           账面价值
    合计                            20,477,105.72   1,460,769.48   19,016,336.24
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(e) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(2) 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
            项目                    期末余额                      期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                   12,445,196.12             7,511,763.51
            合计                          12,445,196.12             7,511,763.51
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
                                                 单位：元 币种：人民币
其他应收款原值                          12,673,818.91             7,740,386.30
减：坏账准备                              228,622.79               228,622.79
应收利息
(a) 应收利息分类
□适用 √不适用
(b) 重要逾期利息
□适用 √不适用
(c) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
               上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
应收股利
(a) 应收股利
□适用 √不适用
(b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(c) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(e) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                      上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
其他应收款
(a) 按账龄披露
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
        账龄                        期末账面余额                       期初账面余额
其中：一年以内                               12,445,196.12                7,511,763.51
一年以上                                         228,622.79                   228,622.79
        合计                                12,673,818.91                 7,740,386.30
其他说明：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
 账龄
          其他应收款         坏账准备     计提比例(%)         其他应收款         坏账准备     计提比例(%)
  合计    12,673,818.91 228,622.79      1.80      7,740,386.30 228,622.79      2.95
(b) 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
                                                            单位：元        币种：人民币
                       **阶段          第二阶段                第三阶段
                                   整个存续期预期             整个存续期预期             合计
      坏账准备           未来 12 个月预
                                   信用损失(未发生            信用损失(已发生
                      期信用损失
                                     信用减值)               信用减值)
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回**阶段
本期计提
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
                              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
  损失准备及其账面余额变动表
  其他应收款的坏账准备按类别分析如下：
                                                                                        单位：元           币种：人民币
                账面余额               坏账准备                                 账面余额                坏账准备
                        占总额            计提            账面价值                       占总额             计提          账面价值
             金额                   金额                                  金额                   金额
                         比例            比例                                        比例             比例
按组合计提
坏账准备(i)
                                                                            单位：元 币种：人民币
                               **阶段                                   第三阶段
                       未来 12 个月内预期信用损失                        整个存续期预期(组合)信用损失            合计
                                (组合)                              (已发生信用减值)
                          账面余额        坏账准备                     账面余额       坏账准备         坏账准备
本期新增的款项                  4,933,432.61     -                             -           -          -
本期减少的款项                             -     -                             -           -          -
  于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。处于**
阶段和第三阶段的其他应收款分析如下：
      于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，本公司无重要的按单项计提坏账准备的其他应收款。
(i)
  于 2025 年 6 月 30 日及 2024 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
                                                              单位：元 币种：人民币
                    账面余额              损失准备           账面余额             损失准备
                      金额            金额      计提比例       金额          金额       计提比例
**阶段―未来 12 个月预期信用损失(组合)
押金和保证金组合：                     -           -      -    62,460.00           -      -
其他组合：             12,445,196.12           -      - 7,449,303.51           -      -
第三阶段―整个存续期预期信用损失(组合)
其他组合：                228,622.79 228,622.79 100.00%   228,622.79 228,622.79 100.00%
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(c) 按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(d) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
              上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(e) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(f) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
□适用 √不适用
(g) 因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
                                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(3) 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                              单位：元 币种：人民币
                                          期末余额                                                         期初余额
           项目
                      账面余额                减值准备                    账面价值             账面余额                减值准备          账面价值
对子公司投资               96,164,764.14       62,381,312.00           33,783,452.14    96,164,764.14       62,381,312.00 33,783,452.14
对联营、合营企业投资           50,082,974.50                   -           50,082,974.50    52,740,951.23                   - 52,740,951.23
        合计          146,247,738.64       62,381,312.00           83,866,426.64   148,905,715.37       62,381,312.00 86,524,403.37
(a) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                                                             单位：元      币种：人民币
                    期初余额               减值准备                             本期增减变动                          期末余额             减值准备
       被投资单位
                   （账面价值）              期初余额            追加投资           减少投资       计提减值准备       其他       （账面价值）            期末余额
上海国旅**旅行社有限公司      15,426,000.00      2,574,000.00                -         -             -       -    15,426,000.00    2,574,000.00
上海锦江旅游控股有限公司        8,334,000.00      5,045,802.00                -         -             -       -     8,334,000.00    5,045,802.00
上海华亭海外旅游有限公司                   -     11,719,107.73                -         -             -       -                -   11,719,107.73
上海国之旅**货运代理有限公司                -      4,500,000.00                -         -             -       -                -    4,500,000.00
上海锦江**会展有限公司        4,215,000.00                 -                -         -             -       -     4,215,000.00               -
浙江锦旅**旅行社有限公司                  -      3,995,919.00                -         -             -       -                -    3,995,919.00
北京锦江**旅行社有限公司       4,000,000.00      2,419,245.70                -         -             -       -     4,000,000.00    2,419,245.70
上海锦江**绿色假期旅游有限公司               -      4,200,000.00                -         -             -       -                -    4,200,000.00
上海锦江出入境服务有限公司         908,452.14                 -                -         -             -       -       908,452.14               -
上海旅行社有限公司                      -      2,927,237.57                -         -             -       -                -    2,927,237.57
上海国之旅物业管理有限公司         900,000.00                 -                -         -             -       -       900,000.00               -
上海锦江优选旅行服务有限公司                 -     25,000,000.00                -         -             -       -                -   25,000,000.00
       合计          33,783,452.14     62,381,312.00                -         -             -       -    33,783,452.14   62,381,312.00
                                     上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
续上表
                                                                核算方法                          初始投资成本
上海国旅**旅行社有限公司                                                   成本法                                 18,000,000.00
上海锦江旅游控股有限公司                                                    成本法                                 13,379,802.00
上海华亭海外旅游有限公司                                                    成本法                                 11,719,107.73
上海国之旅**货运代理有限公司                                                 成本法                                  4,500,000.00
上海锦江**会展有限公司                                                    成本法                                  4,215,000.00
浙江锦旅**旅行社有限公司                                                   成本法                                  3,995,919.00
北京锦江**旅行社有限公司                                                   成本法                                  2,419,245.70
上海锦江**绿色假期旅游有限公司                                                成本法                                  1,400,000.00
上海锦江出入境服务有限公司                                                   成本法                                  1,340,698.25
上海旅行社有限公司                                                       成本法                                  1,061,700.00
上海国之旅物业管理有限公司                                                   成本法                                    900,000.00
上海锦江优选旅行服务有限公司                                                  成本法                                 25,000,000.00
               合计                                                                                   87,931,472.68
(b) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                                                  单位：元    币种：人民币
                                                              本期增减变动
        投资           期初余额           减值准备                                                            期末余额         减值准备
                                         追加    减少    权益法下确认的 其他综合 其他权          宣告发放现金   计提减   其
        单位          （账面价值）          期初余额                                                           （账面价值）        期末余额
                                         投资    投资     投资损益   收益调整 益变动          股利或利润    值准备   他
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海锦江商旅汽车服务股份有限公司    47,052,047.63      -   -    -     -1,672,852.12    -   -        -     -    - 45,379,195.51      -
上海东方航空**旅游运输有限公司     1,342,830.21      -   -    -                 -    -   -        -     -    - 1,342,830.21       -
上海外航**旅行社有限公司        1,530,204.18      -   -    -         19,446.21    -   -        -     -    - 1,549,650.39       -
上海一日旅行社有限公司                     -      -   -    -                 -    -   -        -     -    -             -      -
福建环大金湖发展有限公司         1,486,267.85      -   -    -     -1,357,036.06    -   -        -     -    -    129,231.79
上海聚星物业管理有限公司         1,329,601.36      -   -    -        352,465.24    -   -        -     -    - 1,682,066.60       -
小计                  52,740,951.23      -   -    -     -2,657,976.73    -   -        -     -    - 50,082,974.50      -
         合计         52,740,951.23      -   -    -     -2,657,976.73    -   -        -     -    - 50,082,974.50      -
                                             上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(c) 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4) 其他流动资产
                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                         账面余额                减值准备               账面价值                  账面余额                减值准备          账面价值
向子公司提供**(i)
  锦旅控股                  215,000,000.00      -9,903,389.18     205,096,610.82        216,000,000.00     -9,903,389.18       206,096,610.82
  绿色假期                    7,490,000.00      -7,490,000.00                  -          7,490,000.00     -7,490,000.00                    -
  会展                      5,000,000.00                  -       5,000,000.00                     -                 -                    -
  货运代理                      500,000.00        -500,000.00                  -          1,000,000.00     -1,000,000.00                    -
  华亭                      2,300,000.00      -2,300,000.00                  -          2,300,000.00     -2,300,000.00                    -
  上旅                        800,000.00        -800,000.00                  -            800,000.00       -800,000.00                    -
  一日旅行社                     331,480.00        -331,480.00                  -            331,480.00       -331,480.00                    -
待抵扣进项税额                   2,288,644.21                  -       2,288,644.21          2,337,910.39                 -         2,337,910.39
(i)   向子公司提供**的具体变动明细如下:
                                                                                                                 单位：元       币种：人民币
  关联方       2024 年 12 月 31 日       本期贷出              本期收回                2025 年 6 月 30 日       减值准备           合同起始日         合同到期日
锦旅控股             18,000,000.00                -                  -           18,000,000.00      -825,282.43   10/03/2023    05/03/2026
锦旅控股             17,000,000.00                -                  -           17,000,000.00      -779,433.41   18/02/2024    16/02/2026
锦旅控股             15,000,000.00                -     -15,000,000.00                       -                -   25/04/2024    26/04/2025
锦旅控股              4,000,000.00                -      -4,000,000.00                       -                -   22/05/2024    21/05/2025
锦旅控股             10,000,000.00                -                  -           10,000,000.00      -458,490.24   01/08/2024    31/07/2025
锦旅控股             20,000,000.00                -                  -           20,000,000.00      -916,980.48   22/08/2024    21/08/2025
                                           上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
锦旅控股            20,000,000.00               -                -        20,000,000.00      -916,980.48   10/09/2024   09/09/2025
锦旅控股            30,000,000.00               -                -        30,000,000.00    -1,375,470.72   11/09/2024   10/09/2025
锦旅控股            50,000,000.00               -                -        50,000,000.00    -2,292,451.20   29/09/2024   28/09/2025
锦旅控股            17,000,000.00               -                -        17,000,000.00      -779,433.41   29/09/2024   28/09/2025
锦旅控股            15,000,000.00               -                -        15,000,000.00      -687,735.35   14/11/2024   13/11/2025
锦旅控股                        -    7,000,000.00                -         7,000,000.00      -338,773.34   25/04/2025   24/04/2026
锦旅控股                        -   11,000,000.00                -        11,000,000.00      -532,358.12   22/01/2025   21/01/2026
绿色假期             1,050,000.00               -                -         1,050,000.00    -1,050,000.00   30/05/2023   28/05/2025
绿色假期             5,740,000.00               -                -         5,740,000.00    -5,740,000.00   26/07/2024   25/07/2025
绿色假期               700,000.00               -                -           700,000.00      -700,000.00   26/07/2024   25/07/2025
会展                          -    5,000,000.00                -         5,000,000.00                -   23/06/2025   22/06/2026
货运代理             1,000,000.00               -      -500,000.00           500,000.00      -500,000.00   21/03/2024   20/03/2025
华亭                          -      300,000.00                -           300,000.00      -300,000.00   30/04/2025   29/04/2026
华亭                 300,000.00               -      -300,000.00                    -                -   01/05/2024   30/04/2025
华亭               2,000,000.00               -                -         2,000,000.00    -2,000,000.00   10/12/2024   09/12/2025
上旅                 500,000.00               -                -           500,000.00      -500,000.00   25/10/2024   24/10/2025
上旅                 300,000.00               -                -           300,000.00      -300,000.00   25/10/2024   24/10/2025
一日旅行社              331,480.00               -                -           331,480.00      -331,480.00   18/05/2021   17/05/2022
   总计          227,921,480.00   23,300,000.00   -19,800,000.00       231,421,480.00   -21,324,869.18
  于 2025 年 6 月 30 日，资金拆借的年利率区间为 1.15%至 3.48%(2024 年 12 月 31 日：1.15%至 3.48%)。
                  上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(5) 营业收入和营业成本
(a) 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
                                                      单位：元 币种：人民币
                   本期发生额                            上期发生额
  项目
             收入              成本              收入             成本
主营业务        6,308,088.90   2,568,869.53    55,804,007.85  54,324,769.67
其他业务       12,085,694.61   3,862,823.17    11,317,140.16   3,680,892.32
  合计       18,393,783.51   6,431,692.70    67,121,148.01  58,005,661.99
(b) 营业收入、营业成本的分解信息
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(c) 履约义务的说明
□适用 √不适用
(d) 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(e) 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
(6) 投资收益
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
           项目                             本期发生额          上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益                            -2,657,976.73        -1,402,170.70
处置长期股权投资产生的投资收益                                       -             7,079.60
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入                      41,982,038.22        41,373,373.98
委托**取得的利息收入                                  921,397.41           906,027.12
           合计                             40,245,458.90        40,884,310.00
(7) 其他
□适用 √不适用
二十一、补充资料
(1) 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                                      金额       说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                              -130.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合**政策
规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
                   上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                           -133,626.86
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额                                                      490,696.49
  少数股东权益影响额（税后）                                               -23,567.82
                合计                                          1,385,695.12
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》未列举的项目认定为非
经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性
损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
                                          截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间
非流动性资产处置损益                                                        830,889.46
除与正常经营业务密切相关、符合**政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响                                               294,569.10
外，计入当期损益的政府补助
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                      288.51
长期职工福利因政策变化而产生的相关收益                                                          -
所得税影响额                                                              281,206.80
少数股东权益影响额(税后)                                                        20,862.71
  非经常性损益明细表编制基础
  根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益(2023 年修订)》的规定，
非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和
偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
(2) 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
  截至 2025 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                          加权平均净资产                  每股收益
      报告期利润
                           收益率（%）          基本每股收益      稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  3.10           0.2462       0.2462
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
  截至 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                          加权平均净资产                     每股收益
      报告期利润
                           收益率（%）          基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  3.70            0.2493              0.2493
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
(3) 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
           上海锦江**旅游股份有限公司2025 年半年度报告
(4) 其他
□适用 √不适用
                                             董事长：管丽娟
                                 董事会批准报送日期：2025 年 8 月 28 日
修订信息
□适用 √不适用