公司简称：老板电器 证券代码：002508
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于
杭州老板电器股份有限公司
之
独立财务顾问报告
一、释义
年股票期权激励计划。
条件购买本公司**数量股票的权利。
额。
核心技术（业务）骨干。
销之日止的时间段。
的条件。
二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由老板电器提供，激励计划
授予事项所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报
告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在**遗漏、
虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本
独立财务顾问不承担由此引起的**风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就激励计划授予事项对老板电器股东是否公平、合
理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对老板电器的任
何投资建议，对投资者依据本报告所做出的**投资决策而可能产生的风险，本
独立财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权**其它机构和个人提供未在本独立财
务顾问报告中列载的信息和对本报告做**解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请老板电器全体股东认真阅读上市公司公开披露的
关于激励计划授予事项的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对老板电器全体股东尽责的态度，
依据客观公正的原则，对激励计划授予所涉及的事项进行了深入调查并认真审阅
了相关资料，调查的范围包括《公司章程》、薪酬管理办法、历次董事会、股东
大会决议、相关的公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人
员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实
性、准确性和完整性承担责任。
本报告系按照《公**》《证券法》《管理办法》《监管指南》等法律、法
规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）**现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）老板电器对激励计划授予事项所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本次激励计划授予事项不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有
效批准，并**能够如期完成；
（五）本次激励计划授予事项涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相
关协议条款**履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
四、激励计划的授权与批准
司2025年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》《公司2025年股票期权激
励计划实施考核管理办法的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励
相关事宜的议案》等议案。
同日，公司召开第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于公司2025年
股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》《关于公司2025年股票期权激励计
划实施考核管理办法的议案》《关于核实公司 2025年股票期权激励计划授予激励
对象名单的议案》等议案，并发表同意意见。公司于2025年4月29日披露了上述事
项。
计划激励对象姓名及职务予以公示。2025年5月10日，公司监事会发表了《监事会
关于2025年股票期权激励计划激励对象名单的审核意见及公示情况说明》。
司2024年度股东大会批准，董事会被授权确定股票期权授予日，在激励对象符合
条件时向其授予股票期权并办理授予股票期权所必需的**事宜。公司于2025年5
月20日披露了上述事项。同日，公司披露了《关于2025年股票期权激励计划内幕
信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。
次会议审议通过了《关于向激励对象授予股票期权的议案》。该议案已由公司第
六届董事会薪酬与考核委员会第六次会议审议通过，监事会及董事会薪酬与考核
委员会对授予的激励对象名单进行了核实并发表了同意的意见。
综上，本财务顾问认为，截至报告出具日，老板电器董事会授予激励对象股票
期权事项已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》及公司2025年股票期权
激励计划的相关规定。
五、独立财务顾问意见
（一）权益授予条件成就情况的说明
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）**证监会认定的其他情形。
（1）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近12个月内被**证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近12个月内因重大违法违规行为被**证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公**》规定的不得担任公司董事、**管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）**证监会认定的其他情形。
经核查，本财务顾问认为：截至本报告出具日，老板电器2025年股票期权激励计
划设置的授予条件已经成就。
（二）关于本次授予情况与股东大会审议通过的激励计划存在差异的说明
本次授予的内容与公司 2024 年度股东大会审议通过的激励计划相关内容一致。
经核查，本独立财务顾问认为:老板电器对 2025 年股票期权激励计划激励对象均
符合《管理办法》 和公司《激励计划（草案）》等相关文件所规定的激励对象条件，
其 作为本激励计划的激励对象的主体**合法、有效。
（三）本次股票期权的授予情况
获授的股票期权数量 占授予股票期 占公司当前股本
姓名 职务
(万份) 权总数的比例 总额的比例
中层管理人员及核心技术（业务）骨
干（372 人）
合计 608.00 100.00% 0.64%
注：1、本计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的
股东或实际控制人及其**、父母、子女。
经核查，本财务顾问认为，截至报告出具日，本次授予股票期权的激励对象
与老板电器2024年年度股东大会批准的股票期权激励计划中规定的激励对象相符，
老板电器本次授予事项符合《管理办法》以及公司《激励计划（草案）》的相关
规定。
（四）本次股票期权激励计划授予日
根据公司2024年年度股东大会授权，公司第六届董事会第十四次会议确定的
授予日为2025年5月23日。
经核查，本次股票期权激励计划授予日为交易日，为自公司股东大会审议通
过本激励计划且股票期权授予条件成就之日起60日内。
本财务顾问认为：公司本次股票期权激励计划的授予日的确定符合《管理办法》
及公司股票期权激励计划的相关规定。
（五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明
为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本财务顾问认
为老板电器在符合《企业会计准则**1号――股份支付》及《企业会计准则第22
号――金融工具确认和计量》的前提下，按照有关监管部门的要求，对本次股权
激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生的摊薄影
响。
（六）结论性意见
老板电器本次股票期权激励计划的授予事项已取得了必要的批准与授权，本
次股票期权授予日、行权价格、授予对象、授予数量等的确定符合《公**》
《证券法》《管理办法》等法律法规和规范性文件的规定，老板电器不存在不符
合公司2025年股票期权激励计划规定的授予条件的情形，不存在损害公司及全体
股东利益的情形。
六、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
（二）咨询方式
单位名称：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
经 办 人：方攀峰
联系电话：021-52588686
传 真：021-52583258
联系地址：上海市新华路639号
邮 编：200052
