欧菲光集团股份有限公司
市值管理制度
**章 总则
**条 为规范欧菲光集团股份有限公司（以下简称“公司”）市值管理行为，
切实维护公司及股东的合法权益，推动公司持续、健康、高质量发展，依据
《中华人民共和国公**》《中华人民共和国证券法》以及《上市公司监管指
引第 10 号――市值管理》等相关法律法规，结合公司实际经营状况与战略规划，
制定本制度。
第二条 本制度所指的市值管理，是以提升公司内在质量为核心，通过科学
合理的战略规划与管理举措，实现公司投资价值与股东回报能力提升的系统性
战略管理行为。公司需始终秉持对股东负责的态度，依托技术创新驱动、市场
份额拓展、**运营管理以及良好投资者关系维护等**度工作，推动公司投
资价值真实、合理地反映公司质量与发展潜力。
第二章 市值管理的目的与基本原则
第三条 市值管理主要目的是通过充分合规的信息披露，增强公司透明度，
引导公司的市场价值与内在价值趋同，公司有效利用资本运作、权益管理、投
资者关系管理等方式，使公司价值得以充分实现，建立稳定和优质的投资者基
础，获得长期的市场支持，从而达到公司整体利益**化和股东财富增长并举
的目标，实现公司市值与内在价值的动态均衡。
第四条 市值管理的基本原则包括：
（一）合规性原则：公司应当在严格遵守相关法律法规、规范性文件、自
律监管规则以及《公司章程》等内部规章制度的前提下开展市值管理工作；
（二）系统性原则：公司应当按照系统思维、整体推进的原则，协同公司
各业务条线以系统化方式持续开展市值管理工作；
（三）科学性原则：公司的市值管理应当科学管理，科学研判影响公司投
资价值的关键性因素，以提升公司质量为基础开展市值管理工作；
（四）常态性原则：公司的市值管理是一个持续的和动态的过程，公司将
及时关注资本市场及公司股价动态，常态化主动跟进开展市值管理工作；
（五）诚实守信原则：公司在市值管理活动中应当注重诚信、坚守底线、
担当责任，营造健康良好的市场生态。
第三章 市值管理的机构与职责
第五条 董事会作为公司市值管理的**决策机构，负责制定公司投资价值
管理的长期战略规划，在公司治理、日常经营、并购重组以及融资活动等重大
事项决策中，充分考量投资者利益与回报，坚持稳中求进，不断提升公**期
投资价值。
董事会应当密切关注市场对公司价值的反映，在市场表现与公司内在价值
出现明显偏离时，迅速组织专业团队系统分析潜在原因，及时制定和实施有效
的应对措施，提升市场定价有效性。
董事会在构建董事和**管理人员薪酬体系时，薪酬水平应当与市场发展、
个人能力、公司业绩、以及公司可持续发展规划相匹配，同时积极探索建立长
效激励机制，充分运用股权激励、员工持股计划等长效激励工具，合理拟定授
予价格、激励对象范围、股票数量和业绩考核条件，强化董事和**管理人员
与公**期利益的一致性，激发董事和**管理人员提升公司价值的积极性与
主动性。
董事长应当积极督促执行提升公司投资价值的董事会决议，推动提升公司
投资价值的相关内部制度不断完善，协调各方采取措施促进公司投资价值合理
反映公司质量。
董事、**管理人员应当积极参与提升公司投资价值的各项工作，参加业
绩说明会、投资者沟通会等各类投资者关系活动，增进投资者对公司的了解。
董事、**管理人员可以依法依规制定并实施股份增持计划，提振市场信
心。
第六条 董事会秘书是市值管理工作的具体负责人，公司董事会办公室是市
值管理工作的主要执行机构，公司各部门及下属公司负责对相关生产经营、财
务、市场等信息的归集工作提供支持。董事会秘书带领董事会办公室团队开展
以下市值管理工作：
（一）制度优化与资源统筹
牵头推动内部管理制度优化，完善公司投资价值管理体系，确保制度与公
司质量相匹配；开展跨部门资源协调，有效整合各部门资源，形成合力，推动
公司投资价值合理反映公司内在质量。
（二）投资者沟通与活动管理
搭建沟通平台，策划并组织业绩说明会、分析师会议、路演等活动，建立
与投资者直接对话的渠道，公司应当就市值管理制度执行情况在年度业绩说明
会中进行专项说明；开展信息收集与分析相关工作，系统整理市场对公司投资
价值的判断及未**营预期，为管理层提供决策依据；代表公司专业形象，通
过投资者沟通会、行业研讨会等活动，以专业态度传递公司战略规划、发展理
念及经营成果，引导投资者长期投资。
（三）股东关系维护与拓展
股东结构动态监测，跟踪股东变动，维护现有股东关系，提升股东对公司
的认同感与忠诚度；潜在投资者拓展，通过投资论坛、行业会议等平台宣传公
司价值，吸引新投资者关注与投资；收集投资者建议并反馈至管理层，推动公
司治理持续优化。
（四）市场研究与市值管理支持
宏观与行业研究，分析宏观经济、行业趋势及竞争格局，为管理层提供战
略决策支持；向投资者提供行业解读及公司发展报告，帮助其理解公司治理、
估值逻辑及发展环境；协助管理层开展公司估值分析，监测股价波动原因，通
过资本运作与投资者沟通维护合理市值。
（五）舆情监测与风险应对
舆情动态管理，建立监测体系密切关注各类媒体报道和市场传闻，发现可
能对投资者决策或者公司股票交易价格产生较大影响的，及时向董事会报告。
公司应根据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官方声明、召开新闻发
布会等合法合规方式予以回应。。
（六）市场信心提振措施
开展股份增持、回购计划时点研究，在合规前提下，适时推进并落实股份
增持、回购计划，传递积极信号，增强市场对公司价值的信心。
第四章 市值管理的主要方式
第七条 公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时结合自身情况，
综合运用下列方式提升公司投资价值：
（一）并购重组
基于公司战略布局，对行业内具有技术优势、市场渠道优势或资源优势的
企业进行深入调研与评估，对合理标的开展并购重组工作。并购重组应注重业
务协同，通过整合研发资源、优化供应链体系、共享市场渠道等方式，实现 1
（二）激励机制
设计股权激励与员工持股计划方案，合理拟定授予价格、激励对象范围、
股票数量与业绩考核条件。将员工个人利益与公**期发展紧密相连，充分激
发管理层与员工的工作积极性、主动性与创造性，推动公司业绩持续增长，带
动公司市值稳步提升。
（三）现金分红
根据公司发展阶段、经营业绩以及资金需求状况，制定灵活且合理的分红
政策。积极回报公司股东，并在确保公司可持续发展的前提下，适当增加分红
频次，优化分红节奏，合理提高分红率，让股东切实享受到公司发展的成果，
增强股东对公司的认同感与忠诚度。
（四）投资者关系管理
通过组织业绩说明会、投资者实地调研活动、线上线下互动交流会议等，
为投资者提供全方位、近距离了解公司的机会。建立健全专业的投资者服务团
队，及时反馈投资者咨询与建议，积极回应市场关切，树立公司良好的市场形
象与品牌声誉。
（五）信息披露
严格遵循法律法规与监管要求，建立健全信息披露管理制度，明确信息披
露的流程、标准与责任主体。确保公司定期报告、临时公告等信息披露的及时、
准确、完整，杜绝**误导性陈述、虚假记载或重大遗漏，以高质量的信息披
露增强投资者对公司的信任。
（六）股份回购
结合公司实际经营状况与市场行情，建立科学合理的股份回购机制。公司
股价被市场严重低估或市场出现异常波动时，依据相关法律法规与公司章程，
适时启动股份回购计划，通过减少公司流通股数量，提升每股收益，稳定公司
股价，维护公司市场形象与股东利益。
（七）其他合法合规的方式
除以上方式外，公司还可以通过法律法规及监管规则允许的其他方式开展
市值管理工作。
第五章 市值管理监测预警机制及应对措施
第八条 公司董事会办公室团队定期监控市值、市盈率、市净率等关键指标，
对公司市值、市盈率、市净率及上述指标行业平均水平进行监测预警，并设定
合理的预警目标值。一旦相关指标触发预警值，立即启动预警机制，分析原因
并向董事会报告。
第九条 当公司出现股价短期连续下跌或者大幅下跌情形时，公司董事会办
公室团队可及时采取如下措施：
（一）与主要股东交流沟通，并积极走访相关股东及投资机构；
（二）如果股价下跌是由于市场对公司某些信息的误解或不确定性导致的，
公司可向监管机构申请进行自愿性披露，并提供更多有助于投资者理解公司状
况的信息。自愿性披露的信息应包括公司的财务状况、业务进展等，以及**
有利于投资者客观判断公司投资价值的信息；
（三）根据市场情况和公司财务状况，在必要时采取股份回购、现金分红
等市值管理方式稳定股价。
公司股价短期连续或者大幅下跌情形包括：1、连续 20 个交易日内公司股
票收盘价格跌幅累计达到 20%；2、公司股票收盘价格低于最近一年股票**收
盘价格的 50%；3、证券交易所规定的其他情形。
第六章 市值管理的禁止行为
第十条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、**管理人员应当切实增
强合规意识，不得在市值管理中从事以下行为：
（一）操控公司信息披露，通过控制信息披露节奏、选择性披露信息、披
露虚假信息等方式，误导或者欺骗投资者；
（二）通过内幕交易、泄露内幕信息、操纵股价或者配合其他主体实施操
纵行为等方式，牟取非法利益，扰乱资本市场秩序；
（三）对公司证券及其衍生品种交易价格等作出预测或者承诺；
（四）未通过回购专用账户实施股份回购，未通过相应实名账户实施股份
增持，股份增持、回购违反信息披露或股票交易等规则；
（五）直接或间接披露涉密项目信息；
（六）其他违反法律、行政法规、**证监会规定的行为。
第七章 附则
第十一条 本制度未尽事宜，按照**有关法律、法规和《公司章程》的规
定执行。本制度实施后，如**有关法律、法规和**证券监督管理委员会、深圳证
券交易所另有规定的，从其规定。
第十二条 本制度由公司董事会负责解释与修订。
第十三条 本制度自董事会审议通过之日起正式生效实施。
欧菲光集团股份有限公司董事会
