**邮政储蓄银行股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、填补措施及
相关主体承诺事项
根据《**院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的
若干意见》《**院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法
权益保护工作的意见》以及**证券监督管理委员会（以下简称**
证监会）《关于**及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项
的指导意见》的相关要求，**邮政储蓄银行股份有限公司（以下简
称本行）就本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称本次发行）对
即期回报摊薄的影响进行了分析，并结合实际情况提出了填补回报的
相关措施，具体如下。
一、本次发行对即期回报的摊薄影响分析
本次发行的募集资金规模为人民币 1,300 亿元，扣除相关发行费
用后将**用于补充本行的核心**资本，以夯实本行资本实力，支
持未来业务发展，提升本行风险抵御能力。
（一）假设条件
不利变化；
发行募集资金总额为人民币 1,300 亿元，不考虑发行费用的影响；
后归属于银行股东的净利润对应的年度增长率分别为 0%、
公积转增股本等）引起的普通股股本变动；
等方面的影响。
（二）对每股收益等主要财务指标的影响
基于上述假设情况，本行测算了本次发行对每股收益等主要财务
指标的影响，具体情况如下：
项目 31 日/2024 年 （2025 年 12 月 31 日/2025 年度）
度 本次发行前 本次发行后
普通股总股份（百万股） 99,161 99,161 119,731
加权平均普通股总股本（百万
股）
本次发行募集资金总额（百万
元）
假设情形 1：2025 年度归属于银行股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于银
行股东的净利润对应的年度增长率为 0%
扣除非经常性损益后归属于银
行股东的净利润（百万元）
扣除非经常性损益后归属于银
行普通股股东的净利润（百万 79,234 78,415 78,415
元）
扣除非经常性损益后基本每股
收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股
收益（元/股）
假设情形 2：2025 年度归属于银行股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于银
行股东的净利润对应的年度增长率为 2.5%
扣除非经常性损益后归属于银
行股东的净利润（百万元）
扣除非经常性损益后归属于银
行普通股股东的净利润（百万 79,234 80,554 80,554
元）
扣除非经常性损益后基本每股
收益（元/股）
项目 31 日/2024 年 （2025 年 12 月 31 日/2025 年度）
度 本次发行前 本次发行后
扣除非经常性损益后稀释每股
收益（元/股）
假设情形 3：2025 年度归属于银行股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于银
行股东的净利润对应的年度增长率为 5%
扣除非经常性损益后归属于银
行股东的净利润（百万元）
扣除非经常性损益后归属于银
行普通股股东的净利润（百万 79,234 82,694 82,694
元）
扣除非经常性损益后基本每股
收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股
收益（元/股）
注：1、归属于银行普通股股东的净利润=归属于银行股东的净利润-永续债当期
宣告发放的股息；扣除非经常性损益后归属于银行普通股股东的净利润=扣除非
经常性损益后归属于银行股东的净利润-永续债当期宣告发放的股息；
规则第 9 号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》编制。
考虑到商业银行业务模式的特殊性，本次募集资金到位后将与原
有资本金共同使用，其带来的收入贡献无法单独衡量。根据以上假设
测算，本次发行完成后股本增加，对本行 2025 年基本每股收益有一
定摊薄影响。
（三）关于本次测算的说明
资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，
本行不承担赔偿责任；
行完成时间仅为测算预估值，**将根据监管部门批准、发行认购情
况等确定。
二、对于本次发行摊薄即期股东收益的风险提示
本次发行募集资金到位后，本行的总股本和净资产将会增加。如
果募集资金未能保持目前的资本经营效率，扣除非经常性损益后的基
本每股收益和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等指标
将可能出现**程度的下降。
特此提醒投资者关注本次发行股票摊薄即期回报的风险，同时本
行就摊薄即期回报制定的填补回报措施不等于对本行未来利润做出
保证。本行将在定期报告中持续披露填补被摊薄即期回报措施的完成
情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
三、本次发行的必要性
本次发行作为**重要的“一揽子增量政策”，将有效补充本行
的核心**资本，对本行实现业务持续稳健发展、提高盈利水平和抗
风险能力、更好地支持实体经济发展等方面均具有重要意义。
（一）落实**战略部署，践行大行责任担当
国有大型商业银行是服务实体经济的主力军和维护金融稳定的
压舱石，资本是国有大型商业银行持续经营、稳健运行的基础。补充
国有大型商业银行核心**资本，是实施宏观经济逆周期调控的一项
重要增量政策，对于推动经济高质量发展和维护金融安全具有“一举
多得”的政策效果。本行坚决贯彻落实党**、**院关于增资工作
的部署要求，坚定履行国有大行经济责任、政治责任和社会责任，深
刻把握金融工作的政治性、人民性，做好科技金融、绿色金融、普惠
金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”
，努力建设成为客户信赖、
特色鲜明、稳健安全、创新驱动、价值**的**大型零售银行。
（二）提高资本充足水平，推动银行高质量发展
为持续保持服务实体经济力度不减，本行持续强化资本约束，通
过利润留存、引入战略投资者、发行上市以及发行资本债券、优先股
等多种方式补充资本，截至 2024 年末，本行核心**资本充足率
于本行做优主业、做精专业，增强服务实体经济能力，围绕核心优势，
持续提升核心能力，打造“三农”金融、小微金融、主动授信、财富
管理、金融市场的差异化竞争优势，推动高质量发展。
（三）增强业务发展动能，强化风险抵御能力
近年来，本行深入贯彻落实**战略，持续提升服务实体经济质
效，坚持以客户为**，注重为客户创造价值，不断完善线上和线下
互联互通、融合并进的金融服务体系，为广大客户提供优质、便捷、
**的综合化金融服务。同时，坚持风险为本，秉承审慎稳健的风险
偏好，完善“**、全程、全时、全域”的风险管控体系，**提升
风险**能力。本次发行将进一步增强本行抵御风险的能力，更好发
挥维护金融稳定压舱石的作用，牢牢守住不发生重大金融风险的底线。
综上，本次发行将有效补充本行的核心**资本，对提升本行稳
健经营发展能力、风险抵御能力和信贷投放能力，更好地支持实体经
济发展均具有重要意义。
四、本次募集资金投资项目与本行现有业务的关系、本行从事募
集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与本行现有业务的关系
本行本次发行的募集资金在扣除相关发行费用后将**用于补
充本行核心**资本，以支持未来业务发展。
（二）本行从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的
储备情况
人员方面，本行持续深化人才开发与培养，全方位加强人才队伍
建设。本行坚持开放的人才观，持续打造雇主品牌，吸引**人才。
本行高度重视员工发展，建立并有效实施“管理 专业”的双通道晋
升机制，完善横向流动机制，实现人岗相适。不断加大员工岗位职级
聘任力度，加快核心人才队伍建设。持续加强领军人才队伍建设，围
绕科技、零售金融、公司金融、资金资管、风险管理等**领域选拔
培养专业领军人才；健全完善领军人才选拔、激励、考核、退出机制，
加强领军人才的考核管理和动态调整，充分发挥领军人才在科研攻关、
改革创新、人才培养等方面的高端**作用。开展各层级人才库建设，
加大**年轻干部培养使用力度。不断完善人才培训体系，分层分类
打造**培训项目，不断提高培训质效。
技术方面，本行以“十四五”IT 规划为**，以科技创新为核
心，以精细化管理为抓手，持续加快创新突破和转型升级，奋力开创
高质量发展新局面。本行以金融科技赋能高质量发展为目标，拓展金
融科技支撑服务和应用场景，深化创新技术驱动能力，积极探索前沿
技术应用，努力构筑差异化发展新路径。新一代公司业务核心系统于
底座和分布式架构，基于国产服务器、国产操作系统和国产数据库打
造，实现客户服务、产品创新、数据整合、风险管控、差异化服务、
个性化需求敏捷开发六大关键环节的赋能升级，是本行推进关键技术
自主可控的再实践和再发展。本行不断夯实安全生产根基，坚持科技
自立自强，加强金融科技人才培养，强化职能整合、板块联动、总分
协同，全力加快科技精细化、数字化能力建设，不断提升科技助推水
平。
市场方面，本行以服务客户为**，坚持以创新变革推进渠道建
设日趋完善，持续提升线上线下服务体验，不断增强多渠道协同服务
客户能力，通过打造便民服务新模式、搭建金融服务新场景，更好地
满足客户日益增长的金融多样化需求。
五、本次发行摊薄即期回报填补的具体措施
本行将采取有效措施加强资本管理，提高募集资金的使用效率，
进一步增强本行盈利能力，尽量减少本次发行对普通股股东即期回报
的影响，充分保护本行普通股股东特别是中小股东的合法权益。本行
拟采取的措施如下：
（一）加强募集资金管理，提高募集资金使用效率
本行将严格按照《中华人民共和国公**》《中华人民共和国证
券法》 《上市公司监管指引第 2 号
《上市公司证券发行注册管理办法》
――上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号――规
票上市规则》
范运作》等相关法律法规和监管规则要求及《**邮政储蓄银行股份
有限公司募集资金管理办法（2019 年版）
》规定，加强本次发行募集
资金的管理工作，规范募集资金使用，进一步提高募集资金使用效率，
实现合理的资本回报水平以及对净资产收益率、每股收益等财务指标
的积极影响，有效填补本次发行对普通股股东即期回报摊薄的影响，
同时进一步提升本行的可持续发展能力。
（二）加强本行经营管理和内部控制
本行已建立完善的内部控制体系，并将继续严格按照《中华人民
共和国公**》
《中华人民共和国证券法》
《上市公司治理准则》等法
律法规和规范性文件的要求，进一步加强经营管理和内部控制，完善
并强化经营决策程序，管控付息成本和各项费用支出，提升资产业务
收益率、着力稳利差，为股东积极创造资本回报。
（三）增强风险管理能力
本行将继续秉承审慎稳健的风险偏好，持续优化“**、全程、
全员”的**风险管理体系，稳步推进资本管理**方法合规达标工
作，持续提升资本计量和风险管理精细化水平，增强本行的风险管理
能力。
（四）进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制
本行高度重视保护股东权益和股东的合理投资回报，根据《上市
公司监管指引第 3 号――上市公司现金分红》《上海证券交易所上市
公司自律监管指引第 1 号――规范运作》等有关要求，在公司章程中
制定了分红政策并严格落实。本次发行完成后，本行将依据相关法律
法规规定，严格执行公司章程、落实利润分配相关制度，综合未**
营发展规划、盈利水平以及现金流等因素，统筹考虑并安排利润分配
事宜，持续为股东创造价值和回报。
六、关于本行填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺
（一）本行董事、**管理人员承诺
为保证本行本次发行完成后填补摊薄即期回报的措施能够得到
切实履行，本行董事、**管理人员做出如下承诺：
采用其他方式损害本行利益；
动；
报的要求；支持由董事会或提名和薪酬委员会制定的薪酬制度与本行
填补回报措施的执行情况相挂钩，并严格遵守该等制度；
激励的行权条件与本行填补回报措施的执行情况相挂钩；
会、上海证券交易所等有关监管机构作出关于填补回报措施及其承诺
的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等监管机构要求的，本
人承诺届时将按照有关监管机构的**规定作出补充承诺。
（二）控股股东承诺
为保证本行本次发行完成后填补摊薄即期回报的措施能够得到
切实履行，本行控股股东、实际控制人**邮政集团有限公司（以下
简称邮政集团）做出如下承诺：
会、上海证券交易所等有关监管机构作出关于填补回报措施及其承诺
的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等监管机构要求的，邮
政集团承诺届时将按照有关监管机构的**规定作出补充承诺。
**邮政储蓄银行股份有限公司董事会
二�二五年三月三十日
