市场全天震荡走高，沪指重回3600点上方，再创年内收盘新高。
盘面上，PEEK材料概念股集体爆发，中欣氟材涨停。银行股震荡走强，农业银行续创历史新高。算力硬件股表现活跃，长飞光纤涨停。下跌方面，医药股展开调整，奇正藏药跌停。
截至收盘，沪指涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，**场超3900只个股上涨。沪深两市全天成交额1.6万亿，较上个交易日放量975亿。
沪指重返3600点大关
今日，A股市场维持震荡上行，三大指数尾盘再度拉升，沪指创下年内收盘新高。**量能小幅提升，不过热点依然延续快速轮动态势，结构性行情特征明显。
其中PEEK材料领涨，中欣氟材等个股涨停。
作为人形机器人轻量化的重要材料之一，PEEK材料概念的炒作已经持续了不短的时间，近四个月概念指数涨幅超50%。近期，北京世界人形机器人运动会即将召开，为板块带来了新的催化。
当前人形机器人主机厂普遍将“轻量化”作为迭代核心之一。中金公司认为，在材料优化上，镁铝合金、PEEK材料各有所长。PEEK材料质量轻、比强度大、耐磨等优势突出，已在汽车、航空、电子、工业、医疗等行业广泛应用，未来有望在机器人关节齿轮轴、骨架、护套外壳件等部位得到应用。
消费电子板块全天维持强势，工业富联涨超6%距离再创历史新高不远。
2025年以来，消费电子延续复苏态势，人工智能技术的进步推动 AI 基建需求维持高景气，同时，AI技术在终端上的落地推动端侧硬件升级，推动端侧SOC、散热材料等零部件赛道景气度高企。湘财证券研报指出，看好AI基建、端侧SOC、折叠屏手机供应链的投资机会。
保险、银行等大金融股再度走强，农业银行续创新高。
消息面上，金融领域“国补”即将到来。日前，**院常务会议部署实施个人消费**与服务业经营主体**贴息政策，通过财政与金融联动，精准**居民信贷成本及服务业经营主体融资成本。目前，工商银行、农业银行等多家大型银行均在积极推进落实相关政策。
此外军工、光刻机、钢铁等板块一度冲高，但延续不足而涨幅收窄，另一方面，医药、AI应用等前期热点再度陷入调整。
目前而言，市场整体仍处于震荡上行阶段，在经历短期调整后反弹力道偏弱属于正常，机构判断，8月上半月或是震荡蓄势阶段，下半月市场迎来新的上行基础依旧存在。应对上把握板块间的轮动节奏或是关键。
业绩超预期个股出炉(名单)
时间步入8月，上市公司陆续披露2025年上半年业绩具体情况。据不**统计，目前已有220余家A股公司发布了中报。此外，发布中报预告的更是多达1600余家。
在已经披露半年报业绩数据(含半年报、业绩快报、业绩预告)的这一批股票中，券商机构认为业绩“超预期”的股票有59只，其中不乏千亿市值的行业龙头股，包括宁德时代、工业富联、紫金矿业、牧原股份、中际旭创、药明康德等。
从行业角度看，业绩超预期的股票主要来自电力设备、机械设备、电子、汽车、国防军工、基础化工等行业。其中，电力设备行业入围股票数量最多，有8只。
从业绩增速角度看，据数据宝统计，按照半年报、业绩快报、预告净利润下限(无下限则取公告数值)计算，合计有18只业绩超预期的股票上半年净利润翻倍增长。
上述净利润超预期个股中，同比增幅超10倍的共有4家公司。
净利润增速**的是智明达，公司上半年实现净利润0.38亿元，同比增长21.48倍。东北证券研报认为，公司在手订单饱满，全年业绩确定性高。此外，此前筹划的定增将强化公司在无人装备、商业航天等新兴领域的研发和产业化能力，提升整体产能和技术壁垒，支撑公司业绩持续高增长。
仕佳光子排名第二，公司上半年实现净利润2.17亿元，同比增长17.12倍。报告期内，公司开发出适用于1.6T光模块用的AWG芯片及组件，同步在客户端验证。公司还开发出应用于800G/1.6T光模块的MT-FA产品，实现批量出货。
索通发展排第三，公司预计2025年上半年净利润为4.5亿元至5.4亿元，同比增长13.35倍至16.22倍。报告期内，预焙阳极所处的原铝产业链展现出良好发展态势，原铝价格上涨，市场需求旺盛，因此，公司主要产品预焙阳极价格上涨。
此外，牧原股份、华夏航空、广大特材、新易盛、中科电气、中船防务、大金重工、继峰股份、九号公司等个股净利润增速也在100%以上。
外资再现重大转向
近期，随着**股市向好趋势越发明显，外资对**资产的配置也有了转变。
中金公司表示，根据EPFR**统计(截至7月30日)，主动外资单周净流入港股与ADR市场429万美元，结束了此前连续40周的流出态势，为去年10月以来**。与此同时，A股市场外资流出规模明显收窄，从前一周的2亿美元降至930万美元。
此外，根据**外汇管理局的数据，2025年上半年，外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持态势。
资金面的转向或预示着外资对**资产配置策略正在发生微妙变化。同时，不少外资机构对于**资产的展望也愈发乐观，加大对于**资产的配置正在成为共识。
高盛近日的报告将未来12个月MSCI**指数目标点位从85点上调至90点，并维持对**股票的“超配”评级。高盛指出，投资者对**股票的兴趣已攀升至近年来的高点。这主要受以下因素推动：对美国市场之外的多元化配置需求、人民币兑美元走强的预期、**AI模型和应用的涌现、**对私营部门的支持，以及**股票估值相较于全球主要股票市场仍有折价等。
瑞银证券**股票策略分析师孟磊也对**股市未来走向乐观，其表示，预计今年A股盈利可能逐季温和复苏，**增量的财政、货币及房地产政策或能在**程度上提振市场信心，推动A股市场估值提升。此外，中长期资金的持续入市在中期为估值的结构性重构提供上行动能。
