7月31日，算力产业链领涨两市，南兴股份昨天，新易盛、胜宏科技、中际旭创、工业富联等盘中纷纷大涨，股价均创历史新高。
消息面上，当地时间7月30日，Meta公布截至2025年6月30日的2025财年第二财季业绩，公司第二财季营收475.16亿美元，较去年同期增长22%，高于市场预期的448亿美元；净利润同比增长36%至183.37亿美元。
资本支出方面，Meta将全年资本支出的**水平从上季度的640亿美元上调至660亿美元，资本支出范围在660亿美元至720亿美元之间。
同日，微软发布截至2025年6月30日的2025财年第四财季业绩。微软第四财季营收为764亿美元，同比增长18%；净利润为272亿美元，同比增长24%。
微软同样表示，考虑到对云和人工智能产品的强劲需求以及大量合同积压，公司将继续在资本支出和运营费用方面进行投资，预计2026财年**财季的资本支出将超过300亿美元。
此外，OpenAI**执行官奥尔特曼日前透露，OpenAI正准备在8月发布新版本旗舰大模型，如果顺利的话发布节点最早会在8月初。GPT-5不仅仅是性能提升，更将是一个“多合一”的模型，把文字、图像、语音甚至可能包括视频的处理能力集于一身。奥尔特曼此前表示， GPT-5是“**模型”，并表示该模型能够迅速解答他不理解的问题，让他感受到AI的强大。
GPT-5的推出，也带来对算力更高要求。业内表示，在假设GPT-5达到比GPT-4强100倍的运算能力下，该模型参数量约为18万亿元，模型训练用时大约需要203~225天。2025年推理市场空间有望达到2024年的三倍，2026年推理算力需求有望达到2025年的5.6倍左右。
**方面，近日，2025世界人工智能大会(WAIC)暨人工智能全球治理**别会议在上海举办，规模创历史之最。
其中，华为异腾384超节点真机**亮相，性能对标英伟达GB200NVL72。本次大会华为�N腾384超节点即Atlas900A3SuperPoD**亮相，其共由16 个单元(机柜)组成，其中12个单元(机柜)负责计算，4个单元(机柜)负责统信，通过高速互**线，突破互联瓶颈，共同组成一台计算机。
银河证券表示，华为异腾384超节点通过系统工程及结构的优化，弥补单点算力的不及英伟达芯片的劣势，为国产算力发展提供了全新思路和方向，打开国产算力新局面，国产算力产业链有望迎来催化并加速渗透，市场空间广阔。
综合赛迪顾问、**数据公司(IDC)与浪潮信息、中信证券等多方预测，大模型对AI芯片算力的指数级需求在未来几年将持续攀升。到2026年，赛迪顾问预计**智能算力规模为1271.4EFLOPS，IDC与浪潮信息联合报告显示将达到1460.3EFLOPS，但均指向高速增长态势。
这里证券之星为大家整理了部分算力概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成**投资建议。
1，海光信息：****基于X86架构的服务器CPU领军企业，深算二号DCU性能达英伟达A100的80%-90%，适配千亿参数大模型训练。
2，拓维信息：华为鲲鹏生态核心伙伴，其"兆瀚"系列服务器在湖南、贵州等地智算**部署超5000台。2025年与华为联合发布AI训练一体机方案。
3，浪潮信息：全球服务器市场份额第三，AI服务器市占率超20%，为BAT等互联网巨头提供算力支持。
4，中科曙光：**高端计算龙头，自主研发的海光芯片已实现第三代量产。
5，龙芯中科：公司的龙芯3A6000性能对标英特尔十代酷睿，国产化替代加速，2024年出货量同比增长120%。
6，神州数码：公司是算力运营服务商龙头，运营的厦门鲲鹏超算**提供500PFlops算力服务。
7，工业富联：全球服务器代工龙头，为AWS、Azure提供硬件支持。
