证券之星 赵子祥
7月21日，杭州联合农村商业银行股份有限公司(以下简称“杭州联合银行”)官方公众号发布了2025半年度发展成绩单海报，该行总资产突破了5900亿大关，较年初增长310亿元，距离6000亿元仅一步之遥，同时也实现了超百亿的营收规模和26.77亿元的集团净利润。
证券之星注意到，杭州联合银行目前正在推进**公开发行股票并上市工作，辅导机构为中信建投证券，2025年4月至6月为本期辅导期间。今年的4月份，杭州联合银行官网公告称，林时益担任新一任董事长，执行董事、行长闻渊不再代为履行董事长职责，目前法定代表人的相应变更登记手续也已经完成。
值得一提的是，虽然整体资产规模和业绩指标良好，但截至今年上半年，杭州联合银行资产质量有所波动，不良率较年初的0.87%上升至超过0.9%，同时拨备覆盖率也出现连续下滑，且不良**整体余额也在去年底超过了30亿元的规模。
资产质量波动，不良率抬升
公开资料显示，杭州联合银行由杭州联合农村合作银行整体改制而来，创立于2011年1月5日，于2011年3月12日正式挂牌开业，总行设在浙江省杭州市。截至2024年报告期末，本公司总股本21.8亿元,资产总额5050亿元，拥有员工3072名、下辖分支机构137家。
证券之星注意到，通过对比其2024年与2025年上半年的不良**率和拨备覆盖率指标，可洞察该行资产质量的动态变化。
回顾2024年，杭州联合银行的不良**率和拨备覆盖率指标呈现出**的变化趋势。年末不良**率为0.87%，较2023年末的0.86%微升0.01个百分点 ，虽仍处于低位，但细微的抬升反映出潜在信用风险的波动。
而拨备覆盖率在2024年末降至462.91%，较2023年末大幅压降96.36个百分点，这一显著调整引发了市场对于银行风险抵御能力变化的关注。
进入2025年上半年，相关数据进一步揭示了杭州联合银行资产质量的新态势。集团五级不良率为0.91%，相较于2024年末有所上升，这表明在这一时期内，银行的信用风险**有所增加，可能受到宏观经济环境、行业发展趋势以及信贷政策调整等多种因素的综合影响。
与此同时，集团拨备覆盖率降至426.15%，较2024年末进一步下降，尽管这一水平在行业内仍相对较高，能在**程度上为潜在风险提供缓冲，但持续下降的趋势值得关注。
中诚信**近期披露的该行2025年度跟踪评级报告也显示，随着该行资产总额的增长，不良率**率和不良**余额也在承压，截至2024年末。不良**余额超过了30亿元的规模，较上一年增长近3亿元，同时拨备覆盖率也一改往日增长势头转而向下。
根据公司2024年年报中披露，在不良**情况及相应处理措施方面，公司通过持续优化不良资产管理机制，加快不良**处置效率。一是强化分层分类管理，在集中诉讼的基础上，推动建立集中清收机制，按照“分段实施、内外结合、协同推进”原则，根据不良**金额进行分层管理，并进一步厘清各单位职责分工。
二是搭建有效的外部合作渠道，通过委外催收、资产转让等方式丰富不良**处置渠道缓解清收工作压力，加快清收进程。三是科技赋能提增清收质效，正式上线不良资产管理系统，满足不良资产全生命周期管理需求，进一步提升不良处置过程化管理质量，防范操作风险。
但从整体指标变动情况来看，杭州联合银行在近两年间，不良**率的上升与拨备覆盖率的持续下降，反映出该行在资产质量管控上面临**压力。
辅导期内换帅，旗下村镇银行被罚140万元
证券之星注意到，杭州联合银行目前仍在IPO进程中，7月17日，杭州联合银行披露第十期上市辅导进展报告，辅导机构中信建投证券持续推进其IPO进程。该行于2023年2月启动备案，本期辅导期为2025年4月至6月。
IPO 期间通常较为敏感，而杭州联合银行接连发生了人**动和百万罚单，难免引发关注。在今年4月，杭州联合银行迎来了董事长的更替，同时其旗下村镇银行此前因多项违规行为被处以高额罚款，合规性问题凸显。
公开资料显示，杭州联合银行的上市之路始于2017年，彼时启动了**公开发行股票并上市的计划，2020年完成上市辅导，但此后上市进程却陷入漫长的等待。
2023年2月，中信建投向浙江证监局提交杭州联合银行的**公开发行股票并上市辅导备案报告，意味着上市辅导工作再度推进。
然而，就在辅导期内，杭州联合银行的管理层出现变动。2025年4月，杭州联合银行官网公告称，经本行董事会审议通过，并报经**金融监督管理总局浙江监管局任职**备案，自2025年4月7日起林时益同志担任本行董事长，执行董事、行长闻渊不再代为履行董事长职责。
在管理层变动的同时，杭州联合银行旗下村镇银行的合规问题也浮出水面。2024年12月，**金融监督管理总局嘉兴监管分局披露，杭州联合银行旗下的浙江嘉善联合村镇银行因多项违法违规行为，被处以140万元的罚款。违规行为涉及存款业务、**管理等多个领域。
在存款业务方面，对非营销部门下达存款考核指标，且以赠送实物(如加油卡)等方式吸收存款，这种“非法返利吸存”的行为严重扰乱了金融市场的正常秩序。在**管理上，该行存在对公**管理不审慎、个人**管理不审慎以及监管数据失真等问题。
杭州联合银行旗下村镇银行的违规事件并非偶然。天眼查显示，杭州联合银行部分股东已成被执行人，存在股权冻结情况，这在**程度上反映出该行在股权结构层面存在隐忧。
对于杭州联合银行而言，在上市辅导期内面临管理层变动和旗下村镇银行的合规风波，需要迅速采取行动。一方面，新董事长要尽快稳定内部管理，明确上市推进的时间表和路线图，加强与监管机构的沟通，确保上市工作顺利进行；另一方面，要强化对旗下村镇银行等分支机构的管理，完善合规制度和风险管控体系，深入排查和整改存在的违规问题，提升整体的合规经营水平。(本文**证券之星，作者|赵子祥)
