广东粤海饲料集团股份有限公司
未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规划
为进一步完善和健全广东粤海饲料集团股份有限公司（
（以下简称
“公司”或“本公司”）分红决策机制，加强利润分配决策透明度和
可操作性，积极回报投资者，向股东提供持续、合理、稳定的投资回
报，根据**证券监督管理委员会（ 关于进一步落实上市公司现金分
红有关事项的通知》 上市公司监管指引第 3 号――上市公司现金分
红》 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号――主板上市公
司规范运作》 深圳证券交易所股票上市规则》等相关文件的要求及
广东粤海饲料集团股份有限公司章程》
（以下简称（ 公司章程》）的
有关规定，结合公司实际发展情况，制定（ 未来三年（
（2025 年-2027
年）股东回报规划》
（以下简称“本规划”）
，具体内容如下：
一、公司制定本规划考虑的因素
公司着眼于长远和可持续发展目标，充分考虑公司经营发展规划、
目前及未来盈利状况、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金
需求及银行信贷等因素，平衡股东的投资回报需求和公司未来发展，
建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制。
二、本规划的制定原则
本规划的制定应符合相关法律法规、规范性文件及 公司章程》
的规定，公司实行持续稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视
对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，在充分考虑股东
利益的基础上处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利
润分配方案，同时保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司的利润
分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
三、未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规划的具体内容
公司实施积极的利润分配政策，具体如下:
（一）利润分配原则
公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投
资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（二）利润分配方式与利润分配间隔
公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方
式分配股利。公司应当优先推行现金分红方式，董事会认为必要时可
以提出并实施股票股利分红。原则上每个会计年度进行一次利润分配，
必要时也可实行中期现金分红或发放股票股利。
（三）利润分配条件
在符合现金分红的条件下，公司应当采取现金分红的方式进行利
润分配。符合现金分红的条件为：
（1）公司当年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公
积金后所余的税后利润）及累计未分配利润为正值；
（2）审计机构对公司当年度财务报告出具标准无保留意见的审
计报告；
（3）公司预计未来十二个月内不存在重大资本性支出项目（募
集资金投资项目除外）累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净
资产 30%情形；
（4）进行现金分红不影响公司正常经营和可持续发展。
公司在经营情况良好，董事会认为公司股票价格与公司股本规模
不匹配，公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，且发
放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，同时在遵守上述现金分
红的规定的前提下，可以提出股票股利分配预案。
（四）现金分红的时间及比例
未来三年内，在符合相关法律、法规、规范性文件及（ 公司章程》
有关现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金方式分配利润。在
符合下列条件的情况下，公司原则上每个会计年度进行一次现金分红；
公司董事会可以在法律、法规、规范性文件及（ 公司章程》允许的情
况下，根据公司的盈利状况及资金需求提议进行中期现金分红。公司
未来三年（
（2025 年-2027 年）以现金方式分配的股利在满足（ 公司章
程》利润分配政策的同时，每年以现金方式分配的利润不少于当年度
实现的可供分配利润的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例**应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例**应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例**应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按
照前项规定处理。
四、利润分配的决策程序和机制
（一）利润分配预案的拟定
董事会根据公司经营情况拟定利润分配预案时，应充分听取独立
董事、中小股东及监事会的意见。公司股东大会对现金分红具体方案
进行审议前应该通过电话、互联网等方式主动与股东特别是机构投资
者、中小股东进行沟通和交流，及时答复股东提出的相关问题。
（二）决策程序
金分红的时机、条件和比例、调整的条件等事宜，应充分听取监事会
的意见；独立董事应发表明确意见。
司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或**现金分红比例
确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立
董事的明确意见。公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东
所持表决权的 2/3 以上审议通过。
分红或拟分配的现金红利总额（
（包括中期已分配的现金红利）与当年
实现归属于公司股东的净利润之比低于 30%的，公司应当在审议通过
年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：
（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、
资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说
明；
（2）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；
（3）董事会会议的审议和表决情况；
（4）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性
发表的独立意见。
（三）利润分配的执行
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东
大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（四）利润分配的监督
监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履
行相应决策程序和信息披露等情况进行监督，发现董事会存在以下情
形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：
五、利润分配政策的调整机制
（一）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或
者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润
分配政策不得违反**证监会和证券交易所的有关规定。
（二）有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并分别经监
事会和 1/2 以上独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事应当
对利润分配政策调整发表独立意见。
（三）调整利润分配政策的议案应分别提交董事会、股东大会审
议，在董事会审议通过后提交股东大会批准，公司应安排通过证券交
易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加
股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席
股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司独立董事可在股东
大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独
立董事行使上述职权应当取得全体董事的 1/2 以上同意。
六、其他
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及（ 公司章程》
规定执行。本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过
之日起实施。
广东粤海饲料集团股份有限公司董事会
