浙江东南网架股份有限公司
一、开展外汇衍生品套期保值业务的背景
浙江东南网架股份有限公司（以下简称“公司”）因海外业务规模的不断扩
大，且采用美元等外币进行结算，因此当汇率出现较**动时，将对公司的经营
业绩会造成**的影响。为防范外汇风险，进一步提高公司应对外汇波动风险的
能力，增强财务稳健性，在不影响公司主营业务发展、合理安排资金使用的前提
下，公司拟与经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金
融机构开展外汇套期保值业务。本次交易以套期保值为目的，不进行投机和套利
交易。
二、开展外汇衍生品套期保值业务的基本情况
（一）交易金额
公司根据资产规模及业务需求情况，拟开展的外汇衍生品交易业务在审批有
效期内任意时点交易金额不超过 8,000 万美元或等值外币，有效期内上述额度可
循环**使用，且任一时点的**合约价值不超过上述额度。
（二）交易方式
公司开展的外汇衍生品交易业务品种具体包括远期业务、掉期业务、互换业
务、期权业务及其他外汇衍生产品业务。所有业务均在**外汇管理局和**人
民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营**的银行等金融机构，不得与前述
金融机构之外的其他组织或个人进行交易。
（三）交易期限及授权
本次交易额度自公司第八届董事会第二十五次会议审议通过之日起 12 个月
内有效，在使用期限内，资金可循环**使用。如单笔交易的存续期超过了授权
期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。
在上述额度及使用期限内，公司董事会授权公司总经理或授权代理人在额度
范围内行使相关决策权、签署相关合同文件，具体事项由公司财务部门负责组织
实施。
（四）资金来源
公司开展外汇衍生品交易资金来源均为公司的自有资金，不涉及募集资金。
三、公司外汇衍生品套期保值业务的必要性和可行性
因公司海外业务持续发展需要，外币收汇金额逐年增长，公司及子公司收款
币种存在兑换操作，继而会造成公司的外汇风险敞口。为此，公司及子公司拟开
展外汇衍生品交易业务，可以在**程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅
波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理**财务费用，增强财
务稳健性。因此，开展外汇衍生品套期保值业务具有必要性。
公司外汇衍生品套期保值业务以正常经营活动为基础，以防范汇率波动风险
为目的。公司已制定《浙江东南网架股份有限公司外汇衍生品交易管理制度》等
内部控制制度，对业务操作原则、业务审批权限、业务管理及内部操作流程、内
部风险控制程序、信息披露等方面进行明确规定。该制度符合监管部门的有关要
求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效，因此，开展外汇衍
生品交易业务具有可行性。
四、开展外汇衍生品套期保值业务的风险分析
公司开展外汇衍生品套期保值业务遵循合法、审慎、安全有效的原则，不做
投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在**的风险。
场价格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
会由于员工操作失误、系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成
损失。
司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
合约无**常执行而给公司带来损失。
五、开展外汇衍生品套期保值业务的风险控制措施
为了应对开展外汇衍生品套期保值业务带来的上述风险，公司拟采取的相应
风险控制措施如下：
境的变化，加强对汇率的研究分析，适时调整操作策略和操作规模，以**限度
地避免汇兑损失。
批权限、操作要点和信息披露等具体要求。公司在开展外汇衍生品交易业务时，
将严格按照公司相关内部控制制度执行。
业务，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
不得进行投机和套利交易 。
评估外汇衍生品套期保值业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，
发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
开展外汇衍生品套期保值业务的交易对手，并审慎审查与金融机构签订的相关合
约条款，严格执行相关规定，以防范法律风险。
六、开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析结论
公司已制定《浙江东南网架股份有限公司外汇衍生品交易管理制度》等内部
控制制度，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司开展外汇衍生品套期
保值业务提供了保障。公司开展外汇衍生品套期保值业务是以防范汇率波动风险
为目的，以具体经营业务为依托，遵循套期保值原则，禁止**形式的投机交易，
增强公司财务稳健性，**汇率波动对公司经营业绩带来的不利影响。因此，公
司开展外汇衍生品套期保值业务具有必要性和可行性。
浙江东南网架股份有限公司
董事会
