市场全天震荡走高，创业板指领涨。
盘面上，AI硬件再度爆发，新易盛、东山精密等多股续创历史新高。军工股表现活跃，中航沈飞创历史新高。创新药概念股维持强势，成都先导等多股涨停。
截至收盘，沪指涨0.37%，深成指涨1.43%，创业板指涨1.76%。沪市场热点快速轮动，个股涨多跌少，**场超3500只个股上涨。深两市全天成交额1.54万亿，较上个交易日放量973亿。
多个热点携手大涨
今日，A股市场震荡走高，军工、AI、医药等多个热点携手上行，多晶硅、光伏、钢铁、汽车等多个反内卷方向也于盘中活跃。具体来看：
军工股再度走强，中航沈飞涨停创历史新高。
消息面上，据时的科技公众号，7月16日，阿联酋企业Autocraft与时的科技签署采购协议，Autocraft采购350架时的科技自主研发的E20 eVTOL，订单金额达10亿美元(约71亿元人民币)，刷新了**eVTOL领域单笔订单金额纪录。
算力硬件方向继续走强，新易盛、东山精密等多股续创历史新高。此外，机器人、创新药等方向也延续昨日涨势，短线情绪得以持续修复。
对于机器人方向，分析人士称，从本质而言，相关标的多数回调到超高性价比位置，以及产业较强的能见度，成为机器人资金回归的核心驱动力。本轮机器人修复行情有望延续，应对上可在相关的产业链中寻找低位放量启动的个股机会。
对于医**向，政策红利释放，叠加医药生物上市公司业绩预告向好，印证了行业的高景气度。广发证券指出，持续看好**制药工业在创新升级和**化背景下，**市场迎来新一轮产品周期所带来的中长期投资机会。
值得注意的是，近期题材轮动看似相对杂乱，但整体还是围绕“中报业绩”叠加“产业趋势”的双主线。在中报披露窗口期，业绩预增叠加产业政策支持的标的更易获得资金青睐，体现出了对产业催化的高度敏感。这种围绕核心逻辑的轮动，既反映了市场对产业趋势的认可，也凸显了资金在结构性机会的追逐。
整体而言，A股市场依旧维持着震荡走高的结构，市场热点逐步过渡至机器人、AI为代表的科技成长风格，机构认为，接下来或需要做好指数反复的准备，但结构性行情或依旧突出，可继续博弈，**留意相关细分的轮动性机会。
外资持续看好**市场
近期，外资机构看好**市场的声音不绝于耳。
首先，至少有9家外资机构上调了对**今年经济增速的预测。在**披露了超预期的经济数据后，多家外资机构宣布上调**2025年全年GDP增速预测，包括摩根士丹利、高盛、瑞银等多家机构，上调幅度在0.1个百分点至0.7个百分点不等。其中，澳新银行已经将**今年GDP增速预测上调至5.1%。
其次，外资加仓动作不断。从资金流动来看，上半年北向资金加仓A股。据Wind资讯数据统计，截至今年二季度末，北向资金持有A股数量1230.66亿股，较2024年年底增加6.75亿股；持有A股市值达2.29万亿元，较2024年年底增加871.27亿元。
值得注意的是，今年上半年，A股主要股指**上涨，收益颇丰的外资对**股市更加乐观。全球**规模对冲基金桥水基金在**市场的投资策略转向更加乐观。该机构在华基金今年上半年录得14%的回报后，进一步上调了**股市的配置比例。
此外，外资唱多的声音依旧是主流。花旗集团策略师表示，已将**消费板块的评级从“中性”上调至“增持”，并强调“**的互联网和科技行业增长前景广阔”。桥水基金在二季度投资者信函中表示，截至6月30日，其对**股票的看法已从“战略配置”调整为“适度增持”。马来亚银行**投资官在报告中也表示，“由于**股市目前估值不高，风险回报非常具有吸引力”。
A股或迎来一轮“大牛市”
往后看，机构对A股市场依旧乐观，一批私募大佬近期也发表**看法。
从私募仓位看，据私募排排网数据，截至7月4日，**股票私募机构的平均仓位已升至77.36%，较前一周攀升2.07个百分点。这一单周加仓幅度在历史上较为罕见。当前，股票私募平均仓位水平已逼近年内峰值。
值得注意的是，百亿级股票私募平均仓位已经高达83.26%，较前一周增加3.3个百分点。这不仅显示出头部机构更为强烈的做多意愿，其**仓位水平更是创下近93周以来的新高。
神农投资陈宇指出，现在A股正处于一个极具吸引力的投资时点。一旦在AI和半导体等关键技术上实现突破，再加上我国历史性进展的实现，那么一轮伟大的大牛市就有可能喷薄而出。
陈宇认为，从现在起到未来30年，都是投资股市、赚取长期财富的**时机。未来一年半内A股市场大概率将维持乐观趋势。即便在震荡市中，结构性赚钱机会依然存在。
百亿级私募永安国富的胡瑶也强调了逆向布局思维：“如果市场出现调整，将择机增加A股及港股仓位”。从行业配置上，以长线思路聚焦六方面投资机会：
①新消费企业正**需求变革；②创新药领域迎来研发成果商业化落地期；③人工智能(AI)技术紧随全球浪潮，进入**渗透阶段；④金融科技在稳定币推动下重构支付结算生态；⑤银行股持续受益于险资对红利资产的追逐；⑥券商保险依托市场回暖，展现周期性弹性。
