**邮政储蓄银行股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性报告
为落实党**、**院关于国有大型商业银行增资工作的各项部
署要求，进一步巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好地
承担支持经济高质量发展、贯彻落实金融“五篇大文章”的重要任务，
**邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称本行）需要合理利用外源
性融资工具补充核心**资本，以进一步增强资本实力，提升资本充
足水平，满足稳健经营和业务发展需要，为本行更好地履行国有大行
责任担当和实现高质量发展提供资本支持；同时提高风险抵御能力和
信贷投放能力，以应对复杂多变的市场环境和经济形势，为本行更好
地推进战略规划实施和服务实体经济发展提供**保障。
根据《中华人民共和国公**》《中华人民共和国证券法》《上
市公司证券发行注册管理办法》《＜上市公司证券发行注册管理办法
＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、
第六十条有关规定的适用意见――证券期货法律适用意见第 18 号》
及其他相关法律、行政法规、规范性文件的规定，本行拟向中华人民
共和国财政部、**移动通信集团有限公司、**船舶集团有限公司
发行 A 股股票（以下简称本次发行），募集资金总额为人民币 1,300
亿元，扣除相关发行费用后将**用于补充本行核心**资本，以支
持未来业务发展。现将本次发行募集资金使用的可行性分析汇报如
下。
一、本次发行募集资金用途
本次发行的募集资金在扣除相关发行费用后将**用于补充本
行核心**资本，以支持未来业务发展。
二、本次发行的必要性
本次发行作为**重要的“一揽子增量政策”，将有效补充本行
的核心**资本，对本行实现业务持续稳健发展、提高盈利水平和抗
风险能力、更好地支持实体经济发展等方面均具有重要意义。
（一）落实**战略部署，践行大行责任担当
国有大型商业银行是服务实体经济的主力军和维护金融稳定的
压舱石，资本是国有大型商业银行持续经营、稳健运行的基础。补充
国有大型商业银行核心**资本，是实施宏观经济逆周期调控的一项
重要增量政策，对于推动经济高质量发展和维护金融安全具有“一举
多得”的政策效果。本行坚决贯彻落实党**、**院关于增资工作
的部署要求，坚定履行国有大行经济责任、政治责任和社会责任，深
刻把握金融工作的政治性、人民性，做好科技金融、绿色金融、普惠
金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，努力建设成为客户信赖、
特色鲜明、稳健安全、创新驱动、价值**的**大型零售银行。
（二）提高资本充足水平，推动银行高质量发展
为持续保持服务实体经济力度不减，本行持续强化资本约束，通
过利润留存、引入战略投资者、发行上市以及发行资本债券、优先股
等多种方式补充资本，截至 2024 年末，本行核心**资本充足率
于本行做优主业、做精专业，增强服务实体经济能力，围绕核心优势，
持续提升核心能力，打造“三农”金融、小微金融、主动授信、财富
管理、金融市场的差异化竞争优势，推动高质量发展。
（三）增强业务发展动能，强化风险抵御能力
近年来，本行深入贯彻落实**战略，持续提升服务实体经济质
效，坚持以客户为**，注重为客户创造价值，不断完善线上和线下
互联互通、融合并进的金融服务体系，为广大客户提供优质、便捷、
**的综合化金融服务。同时，坚持风险为本，秉承审慎稳健的风险
偏好，完善“**、全程、全时、全域”的风险管控体系，**提升
风险**能力。本次发行将进一步增强本行抵御风险的能力，更好发
挥维护金融稳定压舱石的作用，牢牢守住不发生重大金融风险的底
线。
综上，本次发行将有效补充本行的核心**资本，对提升本行稳
健经营发展能力、风险抵御能力和信贷投放能力，更好地支持实体经
济发展均具有重要意义。
三、本次发行的可行性
根据相关法律、行政法规和本行业务发展情况，本次发行符合发
行条件，具有充分的可行性。本行将以本次发行为契机，深入贯彻落
实党的二十大及历次全会精神，落实**金融工作会议及**经济工
作会议要求，蹄疾步稳抓好各项改革工作落实落地，推进战略升级、
改革创新、风控提质，切实增强服务实体经济能力和风险防控能力。
本行将通过实施以下举措，落实战略目标，做强长板、拉长短板、锻
造新板，推动高质量发展，保障募集资金的合理、**运用。
（一）优化发展**与经营布局，为实体经济提供高质量的金融
服务
本行将牢牢把握国有大行职责使命和功能作用，坚守服务“三
农”、城乡居民和中小企业定位，做精做深“五篇大文章”。一是助
力城乡融合，做服务乡村振兴主力军。坚守“邮银协同”一条主线，
深耕“村社户企店”五大客群，强化运营、队伍、风险三大支撑，实
施“服务强县富镇行动”，打造线上线下一体化、**率、低成本、
风险可控的特色“三农”金融模式。二是促进共同富裕，做普惠金融
**行。推动普惠金融扩面提质增效，加强客户**触达，深化数智
普惠转型，将普惠金融打造成**特色和优势。三是助力科技强国，
做科技金融生力军。牢牢把准科技强国前进方向，研发专属产品、优
化专属政策、提炼专属模式、建强服务体系，助力“科技―产业―金
融”良性循环。四是助力实施积极应对人口老龄化**战略，打造长
期陪伴客户的养老暖心银行、**养老金融重要服务银行。**构建
“三横三纵”的立体式养老金融体系，面向未老、银发和家庭三类主
体，深耕养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大领域。五是
促进**绿色转型，担当绿色金融先行者。大力发展可持续金融、绿
色金融和气候融资，深入推进绿色普惠银行、气候友好型银行和生态
友好型银行建设。六是发力数字金融，打造数字生态银行。夯实技术、
生态、数据等数字金融底座，推动经营管理、服务运营、产品业务、
生态场景、风险防控数字化，以全行数字化转型赋能价值创造、改善
服务质量。
（二）提升资本内生积累能力，健全高质量发展管理机制
本行将始终坚持做好资本精细化管理，坚持科学规划资本，持续
完善资本约束、配置、节约机制。一是量价险均衡高质量发展，不断
优化资产结构。摒弃“规模情结”，确定合理适度的资产增长目标，
加快向资本节约**使用的高质量发展模式转型。二是科学制定规
划，强化资本约束。坚持每年**制定资本规划，统筹资本来源与运
用，明确总量约束和节奏安排，并以资本规划为统领，建立多层次、
**度资本约束体系，引导风险加权资产增速有序收敛，同时建立资
本立体监测体系与应急管理机制，确保资本平稳运行。三是厉行资本
节约，促进资本集约使用。建立适应资本新规导向的资本节约长效机
制，持续从严管控低效资本占用，盘活存量资源，加大考核督导力度，
实现资本节约。四是推动**法落地实施，提升风险管理水平。持续
完善**风险管理体系，加快推进资本计量**方法的实施与应用，
建立健全基于风险量化管理的治理架构、政策流程和数据 IT 系统，
形成“建设－应用－优化”的良性循环。
（三）突出特色经营，打造五大差异化增长极
本行将坚持服务实体经济，构建差异化竞争优势。一是依托“自
营 代理”模式，将三农金融摆在突出位置。不断优化邮银协同机制，
**提高农村金融服务能力，提高涉农金融服务效能。二是加快发展
现代公司金融，做深“小微金融”。加强对重大战略、**领域、薄
弱环节的优质金融服务，**深化公司金融“1 N”新体系，提升县
域地区、中小微客群金融服务能力，助力城乡融合发展。三是创新信
贷模式，做大“主动授信”。加强名单扩展和挖掘，优化立体式多渠
道协同营销，优化产品设计，完善全流程智能审批和贷后管理体系。
四是提升财富管理能力，做强“财富金融”。加强客户深度经营，形
成“线上 线下”覆盖全客群的财富管理服务，构建“专业产品团队
长效投研体系 敏捷风控机制”三大护城河。五是加快交易转型，做
优“同业生态”。持续优化业务结构，加快交易转型，提升运作效益，
推进交易工具、交易策略、交易模式创新，持续丰富“邮你同赢”同
业生态平台，构建综合化业务布局。
（四）强化风险防控能力，筑牢高质量发展基石
本行将坚决贯彻落实党**决策部署和监管要求，以“早”和“严”
为主线，审慎研判风险形势，加大**领域风险约束和处置，夯实内
控合规管理基础，着力打造更加主动的风险管理能力。一是持续完善
“**、全程、全时、全域”的**风险管理体系。坚持审慎稳健的
风险偏好要求，以稳增长和防风险的长期均衡为目标，健全风险识别、
计量、评估、监测和报告机制。二是完善信用风险管控机制，保持资
产质量平稳可控。在准入端做好名单制管理，在授信流程中强化制衡
管控，开展全方位的贷后监测和预警，强化立体式管控模式。三是加
大**领域风险防控和化解，统筹好风险管理的前瞻性、有效性与业
务发展需要的关系，确保风险水平整体可控，指导各项业务的稳健经
营与高质量发展。四是加强内控合规体系机制建设，做好合规体系、
内部控制体系、监督检查机制、案件会商、反**管理体系建设，把
好制度建设和合规审查关口。
四、本次发行对本行经营管理和财务状况的影响
本次发行有助于本行提高资本充足水平，增强抵御风险的能力，
并为本行各项业务的持续发展奠定坚实的资本基础。本次发行对本行
经营管理和财务状况产生的影响主要表现在：
（一）对股权结构和控制权的影响
本次发行前后，本行股权结构和公司治理结构保持稳定，邮政集
团为本行控股股东，本次发行不会导致本行控制权发生变化。
（二）对财务状况和盈利能力的影响
本次发行完成后，本行总股本和净资产将增加，并预计带动总资
产增加。短期来看，总股本和净资产的增加将导致本行每股净资产及
净资产收益率等指标出现**程度的下降，但随着募集资金到位后逐
步使用并发挥效果，本行经营业绩和利润留存将增加，并持续提升本
行每股净资产和资产规模。另外，本次发行将有助于提升本行资本规
模，为业务的稳健、可持续发展奠定资本基础，促进本行进一步实现
业务拓展，提升本行盈利能力和综合竞争力。
（三）对资本充足率的影响
本次发行募集资金将有效补充本行的核心**资本，提高本行资
本充足率水平，从而增强本行风险抵御能力，并为本行资产规模的稳
步提升、各项业务的可持续发展提供充足的资本支持。
五、总结
本次发行募集资金用于补充本行核心**资本，符合相关法律、
行政法规规定并契合本行长期发展战略，有利于本行增强服务实体经
济能力，提升资本内生积累能力，强化风险防控能力，推动高质量发
展。同时，本行将采取有效措施推进业务发展、落实战略目标，通过
对募集资金的合理利用，提升本行可持续发展能力和中长期股东价
值。因此，本次发行具有必要性及可行性。
**邮政储蓄银行股份有限公司董事会
二�二五年三月三十日
