**瑞林工程技术股份有限公司
**公开发行股票并在主板上市
发行安排及初步询价公告
保荐人（联席主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
联席主承销商：中信证券股份有限公司
重要提示
**瑞林工程技术股份有限公司（以下简称“**瑞林”、“发行人”或
“公司”）根据**证券监督管理委员会（以下简称“**证监会”）颁布的《证
（证监会令〔第 208 号〕）
券发行与承销管理办法》 （以下简称“《管理办法》”）、
《**公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易
所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交易所**公开发行证券发行与承
销业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）（以下简称“《实施细则》”）、《上
海市场**公开发行股票网上发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕
网下发行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号）（以下简称“《网
下发行实施细则》”），**证券业协会颁布的《**公开发行证券承销业务规
则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称“《承销业务规则》”）、《**公
开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2024〕237 号）（以下简称“《网
下投资者管理规则》”）和《**公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》
（中证协发〔2024〕277 号）
（以下简称“《网下投资者分类评价和管理指引》”）
等相关规定，以及上交所有关股票发行上市规则和**操作指引等有关规定**
公开发行股票并在主板上市。
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐人（联席主承
销商）”）担任本次发行的保荐人及联席主承销商，中信证券股份有限公司（以
下简称“中信证券”）担任本次发行的联席主承销商（长江保荐及中信证券以下
合称“联席主承销商”）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、
网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有
上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以
下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的战略配售、初步询价及网
上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。本次发行的战略配售在联席主承销
商处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申
购）
（以下简称“互联网交易平台”）进行，网上发行通过上交所交易系统进行，
请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅
上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、
http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。
发行人基本情况
**瑞林工程技术股份
公司全称 证券简称 **瑞林
有限公司
证券代码/网下申
购代码
网下申购简称 **瑞林 网上申购简称 瑞林申购
所属行业名称 专业技术服务业 所属行业代码 M74
本次发行基本情况
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的
发行方式 投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托
凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
定价方式 网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价
发行前总股本（万
股）
预计新股发行数量 预计老股转让数量
（万股） （万股）
发行后总股本（万 拟发行数量占发行后
股） 总股本的比例（%）
网上初始发行数量 网下初始发行数量
（万股） （万股）
网下每笔拟申购数 网下每笔拟申购数量
量上限（万股） 下限（万股）
初始战略配售数量 初始战略配售占拟发
（万股） 行数量比（%）
高管核心员工专项
资管计划认购股数 是否有其他战略配售
不适用 是
/金额上限（万股/ 安排
万元）
本次发行重要日期
初步询价日及起止 2025 年 3 月 21 日（T-3 2025 年 3 月 25 日（T-
发行公告刊登日
时间 日）9:30-15:00 1 日）
网下申购日及起止 2025 年 3 月 26 日（T 网上申购日及起止时
日 ） 9:30-11:30 ，
时间 日）9:30-15:00 间
网下缴款日及截止 2025 年 3 月 28 日（T 2 网上缴款日及截止时 2025 年 3 月 28 日
时间 日）16:00 间 （T 2 日）日终
备注：无
敬请投资者关注以下**内容：
行的投资者，包括经**证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、期货公司、
信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构
投资者，以及经**证券业协会注册的符合**条件在**境内依法设立的其他
法人和组织（其他法人和组织以下统称“一般机构投资者”）、个人投资者；“配
售对象”是指网下投资者或其管理的证券投资产品。网下投资者应当于2025年3
月20日（T-4日）中午12:00前，在**证券业协会完成配售对象的注册工作，并
通过保荐人（联席主承销商）长江保荐投资者平台（网址：
https://emp.cjfinancing.com.cn）在线提交承诺函及相关核查材料。
联席主承销商已根据相关制度规则制定了网下投资者的标准。具体标准及安
排请见本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”。只有符合发行
人及联席主承销商确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与本次发行初步
询价。不符合相关标准而参与本次发行初步询价的，须自行承担一切由该行为引
发的后果，联席主承销商将在上交所业务管理系统平台（发行承销业务）（以下
简称“业务管理系统平台”）中将其报价设定为无效，并在《**瑞林工程技术
股份有限公司**公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公
告》”）中披露相关情况。
招股意向书刊登日（2025年3月13日，T-9日）13:00后至初步询价日（2025年3月
格或价格区间。
网下机构投资者提交定价依据前，应当履行内部审批流程。网下个人投资者
提交的定价依据应当经本人以书面形式签字或签章确认。定价依据一经提交，即
视为网下投资者对其真实性、准确性、完整性、独立性负责。
请网下投资者按“三、（四）提交定价依据和建议价格或价格区间”中相关
要求进行操作。未在询价开始前提交定价依据、建议价格或价格区间的网下投资
者，不得参与询价。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行
报价，原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。网下投资者未
提交定价依据和建议价格或价格区间的，联席主承销商有权认定该网下投资者
的报价无效。
网下机构投资者的定价依据应当至少包括内部独立撰写完成的研究报告，
研究报告应包含：发行人基本面研究、发行人盈利能力和财务状况分析、合理的
估值定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等内容。
网下个人投资者应具有独立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少包括
合理的估值定价方法、假设条件和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以及具体
报价建议或建议价格区间。采用**估值法的，定价依据还应包含估值定价模型
和发行人未来三年盈利预测、假设条件。盈利预测应当谨慎、合理。
报价建议为价格区间的，**价格与**价格的差额不得超过**价格的
遵守行业监管要求，如实向联席主承销商提供配售对象最近一个月末（招股意向
书刊登日上个月的**一个自然日，2025 年 2 月 28 日）资产规模报告及相关证
明文件。配售对象成立时间不满一个月的，原则上以初步询价日前第五个交易日
（2025 年 3 月 14 日，T-8 日）的产品总资产为准（具体要求详见本公告“三、
（二）网下投资者核查材料的提交方式”）。
特别提醒网下投资者注意，为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投资
者资产规模，要求网下投资者在上交所互联网交易平台中对资产规模进行承诺，
请网下投资者按本公告“三、（五）初步询价”中相关步骤进行操作。网下投资
者在互联网交易平台填写的资产规模应当与其向联席主承销商提供的资产规模
报告及相关证明文件中载明的资产规模一致；若不一致，所造成的后果由网下投
资者自行承担。
参与初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超
过该配售对象上述资产规模报告及相关证明文件中载明的最近一个月末（招股
意向书刊登日上个月的**一个自然日，2025 年 2 月 28 日）的总资产与询价前
总资产的孰低值；配售对象成立时间不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过
初步询价日前第五个交易日（2025 年 3 月 14 日，T-8 日）的总资产与询价前总
资产的孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公
司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账
户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账户
总资产的 1‰。联席主承销商发现网下投资者不遵守行业监管要求，超过相应资
产规模申购的，有权拒绝或剔除该配售对象的报价。
配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和
该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者**报价中的不同拟申购价格不超
过3个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，**价格与**价
格的差额不得超过**价格的20%。
为进一步规范新股发行承销秩序，要求网下投资者严格按照科学、独立、客
观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就同一次IPO发行，互联网交易平台至多记录同一网下投资者提交的2
次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的**配售对象录入**报价记
录后，应当一次性提交。提交2次报价记录的，以第2次提交的报价记录为准。
（2）网下投资者**提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
应重新履行定价决策程序，在第2次提交的页面充分说明改价理由、改价幅度的
逻辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、定价决策程序不**等情
况，并将有关材料存档备查。提交内容及存档备查材料将作为监管机构核查网下
投资者定价决策及相关内控制度的重要依据。
股，占网下初始发行数量的50.20%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守
行业监管要求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数
量。
价后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到
低、同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一
拟申购数量上按申报时间（申报时间以上交所互联网交易平台记录为准）由后到
先、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申报时间上按上交所业务管理系统平台
自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价**部分配售对象的报
价，剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟
剔除的**申报价格部分中的**价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申
报可不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。
网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水
平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市
场情况、募集资金需求及承销风险等因素，审慎评估定价是否超出剔除**报价
部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设
立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、**社会保障基金（以下简称“社
保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业
年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的
保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和
加权平均数的孰低值，以及超出幅度。如超出的，超出幅度不高于 30%。
发行价格超过剔除**报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，
以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金
剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值，或本次发行价格对应市盈率超过同
行业上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最近一个
月静态平均市盈率），发行人和联席主承销商将在申购前发布的《**瑞林工程
技术股份有限公司**公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告》
（以下简
称“《投资风险特别公告》”）中详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风
险。
排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，
网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%
（向上取整计算）限售期限为自发行人**公开发行并上市之日起 6 个月。即每
个配售对象获配的股票中，90%的股份**售期，自本次发行股票在上交所上市
交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在上
交所上市交易之日起开始计算。网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无
需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限
售期安排。
战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。
板市场的投资风险及本公司《**瑞林工程技术股份有限公司**公开发行股
票并在主板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内
容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与
网下询价的情形，并确保其拟申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管
部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投资者承诺：投资者参
与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应
后果由投资者自行承担。
有关本公告和本次发行的相关问题由联席主承销商保留**解释权。
一、本次发行的基本情况
（一）发行方式
的申请已经上交所上市审核委员会审议通过，并已经**证监会同意注册（证监
许可〔2024〕1557 号）。本次发行的保荐人（联席主承销商）为长江保荐，联席
主承销商为中信证券。发行人股票简称为“**瑞林”，扩位简称为“**瑞
林”，股票代码为“603257”，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网下申
购。本次发行网上申购代码为“732257”。根据****《国民经济行业分类》
（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“专业技术服务业（行业代码：M74）”。
配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织；战略配售在联席主
承销商处进行，初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台实施；网上发行
通过上交所交易系统进行。
项法律意见书。
（二）公开发行新股数量和老股转让安排
本次拟公开发行股份 3,000.0000 万股，占本次公开发行后总股本的 25.00%，
本次发行后公司总股本为 12,000.0000 万股。本次发行**为公开发行新股，不
设老股转让。
（三）战略配售、网下、网上发行数量安排
本次发行初始战略配售发行数量为 510.0000 万股，占本次发行数量的
拨机制”的原则进行回拨。战略配售回拨机制启动前，网下初始发行数量为
数量为 996.0000 万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的 40.00%。**网
下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除**战略配售数量，网上及网下最
终发行数量将根据回拨情况确定。
（四）定价方式
本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价确定发行价格，不再进行累
计投标询价。
定价时发行人和联席主承销商将综合考虑剔除**报价部分后的初步询价
数据、公司盈利能力、未来成长性及可比公司市盈率等因素。具体安排详见本公
告“四、确定发行价格及有效报价投资者”。
（五）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开
发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%
（向上取整计算）限售期限为自发行人**公开发行并上市之日起 6 个月。即每
个配售对象获配的股票中，90%的股份**售期，自本次发行股票在上交所上市
交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在上
交所上市交易之日起开始计算。网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无
需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限
售期安排。
战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。
（六）本次发行重要时间安排
日期 发行安排
刊登《发行安排及初步询价公告》《招股意向书》《招股意向书
T-9 日 提示性公告》等相关公告与文件
（周四） 区间（当日 13:00 后）
网下路演
T-8 日 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格
（周五） 网下路演
T-7 日 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格
（周一） 网下路演
网下投资者提交核查文件
T-6 日
网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格
区间
（周二）
网下路演
网下投资者提交核查文件
T-5 日
网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格
区间
（周三）
网下路演
网下投资者提交核查文件（当日中午 12:00 前）
网下投资者在**证券业协会完成注册截止日（当日中午 12:00
T-4 日
前）
网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格
（周四）
区间
网下路演
日期 发行安排
初步询价日（互联网交易平台），初步询价期间为 9:30-15:00
T-3 日 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格
（周五） 联席主承销商开展网下投资者核查
参与战略配售的投资者缴纳认购资金
确定发行价格
T-2 日
确定有效报价投资者及其可申购股数
参与战略配售的投资者确定**获配数量和比例
（周一）
刊登《网上路演公告》
T-1 日
刊登《发行公告》《投资风险特别公告》
网上路演
（周二）
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）
T日
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
确定是否启动回拨机制及网上网下**发行数量
（周三）
网上申购配号
T 1 日 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》
（周四） 确定网下初步配售结果
T 2 日 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
（周五） 网上中签投资者缴纳认购资金
T 3 日
联席主承销商根据网上网下资金到账情况确定**配售结果和包
销金额
（周一）
T 4 日
刊登《发行结果公告》《招股说明书》《招股说明书提示性公
告》
（周二）
注：1、T 日为网上网下发行申购日；
修改本次发行日程；
互联网交易平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主承销商联系。
（七）路演推介安排
发行人和联席主承销商拟于 2025 年 3 月 13 日（T-9 日）至 2025 年 3 月 20
日（T-4 日），向符合要求的网下投资者进行网下推介，路演推介内容不超出《招
股意向书》及其他已**息范围，不对股票二级市场交易价格作出预测。推介
的具体安排如下：
推介日期 推介时间 推介方式
推介日期 推介时间 推介方式
网下路演推介阶段除发行人、联席主承销商、投资者及见证律师以外的人员
不得参与网下路演，对面向两家及两家以上投资者的推介活动全程录音。
发行人及联席主承销商拟于 2025 年 3 月 25 日（T-1 日）组织安排本次发行
网上路演，路演推介内容不超出《招股意向书》及其他已**息范围。关于网
上路演的具体信息请参阅 2025 年 3 月 24 日（T-2 日）刊登的《**瑞林工程技
术股份有限公司**公开发行股票并在主板上市网上路演公告》。
二、战略配售
（一）本次战略配售的总体安排
者资质以及市场情况后综合确定，为：与发行人经营业务具有战略合作关系或长
期合作愿景的大型企业或其下属企业。
格后确定。参与战略配售的投资者**配售数量与初始配售数量的差额将根据回
拨机制规定的原则进行回拨。
（二）配售条件
参与本次战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议，不参与本次网上
发行与网下发行，并承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价格认购其承诺
认购的发行人股票，并在规定时间内足额缴付认购资金。
长江保荐足额缴纳认购资金。联席主承销商在确定发行价格后根据本次发行定价
情况确定参与战略配售的投资者**配售金额、配售数量，如参与战略配售的投
资者获配金额低于其预缴的金额，长江保荐将及时退回差额。
者名称、战略配售回拨、获配股票数量以及限售期安排等。2025 年 3 月 28 日
（T 2 日）公布的《**瑞林工程技术股份有限公司**公开发行股票并在主板
上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果
及网上中签结果公告》”）将披露**获配的参与战略配售的投资者名称、股票
数量以及限售期安排等。
（三）限售期限
参与战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行人**公开发行并
上市之日起 36 个月。
限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用**证监会和
上交所关于股份减持的有关规定。
（四）核查情况
联席主承销商和其聘请的德恒上海律师事务所已对参与战略配售的投资者
的选取标准、配售**及是否存在《实施细则》第四十一条规定的禁止性情形进
行核查，并根据《实施细则》第四十二条，要求发行人和参与战略配售的投资者
就核查事项出具承诺函。相关核查文件及法律意见书将于 2025 年 3 月 25 日（T-
（五）申购款项缴纳及验资安排
额缴纳新股认购资金。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2025 年 4 月 1 日（T 4 日）前（含
当日）对参与战略配售的投资者缴纳的认购资金的到账情况进行审验，并出具验
资报告。
（六）相关承诺
依据《实施细则》和《承销业务规则》，参与战略配售的投资者已签署《关
于**瑞林工程技术股份有限公司**公开发行股票并在主板上市战略配售相
关事宜的承诺函》，对《实施细则》和《承销业务规则》规定的相关事项进行了
承诺。
三、网下初步询价安排
（一）网下投资者的参与条件及报价要求
期货公司、信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者及符合**条件的
私募基金管理人等专业机构投资者，以及其他法人和组织、个人投资者。
行实施细则》《承销业务规则》《网下投资者管理规则》和《网下投资者分类评
价和管理指引》等规则规定的网下投资者标准。
理完成互联网交易平台网下投资者 CA 证书后方可参与本次发行（互联网交易平
台网下投资者 CA 证书即原网下 IPO 申购平台 CA 证书）。
为基准日，参与本次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作
战略配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A
股股份和非限售存托凭证日均市值应为 1,000 万元（含）以上。其他参与本次发
行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日（含基
准日）所持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为 6,000 万
元（含）以上。配售对象证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日
计算日均持有市值。具体市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。
日）至 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）中午 12:00 前通过长江保荐投资者平台（网
址：https://emp.cjfinancing.com.cn）提交核查材料和资产证明材料。上述文件需经
过联席主承销商核查认证。如系统出现故障、无**常运行时，请网下投资者及
时与保荐人（联席主承销商）长江保荐联系。符合以上条件且在 2025 年 3 月 20
日（T-4 日）12:00 前在**证券业协会完成注册且已开通上交所互联网交易平
台 CA 证书的网下投资者和配售对象方能参与本次发行的初步询价。
品风险承受能力等情况，合理确定参与**证券网下询价和配售业务的产品范围
及数量。网下投资者及其管理的配售对象参与**证券网下询价和配售业务的，
还应当符合监管部门和其他相关自律组织的要求，遵守相关规定。
相关规定。
督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金的，投
资者应当于 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机构完成私募
基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查材料。期货资
产管理子公司参照私募基金管理人进行管理。
（1）应为**公民或者具有****居留**的外国人；
（2）专职从事证券投资业务且交易时间达到五年（含）以上，具有丰富的
上海市场和深圳市场证券交易经验，最近三年持有的从证券二级市场买入的非限
售股票和非限售存托凭证中，至少有一只持有时间连续达到 180 天（含）以上；
（3）具有良好的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大违法
违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采取
纪律处分，最近三十六个月未被相关自律组织采取书面自律管理措施三次（含）
以上，最近十二个月未被列入失信被执行人名单；
（4）具备专业证券研究定价能力，应具有科学合理的估值定价方法，能够
自主作出投资决策；
（5）具备较强的风险承受能力，能够独立承担投资风险，其风险承受能力
**应为 C4 级（含）以上；
（6）具有开展**证券网下询价和配售业务独立性，能够独立开展**证
券研究定价、网下询价和申购业务；
（7）监管部门和协会要求的其他条件。
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、**管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、**管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司；
（2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、**
管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高
级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该
公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
（3）承销商及其控股股东、董事、监事、**管理人员和其他员工；
（4）上述第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括
**、子女及其**、父母及**的父母、兄弟姐妹及其**、**的兄弟姐妹、
子女**的父母；
（5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5%
以上的股东、实际控制人、董事、监事、**管理人员，或已与主承销商签署保
荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、
董事、监事、**管理人员；
（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
（7）被**证券业协会采取不得参与网下询价和配售业务、被列入**证
券业协会公布的**公开发行股票网下投资者异常名单和限制名单中的投资者
或配售对象；
（8）信托资产管理产品，或配售对象以博取证券一、二级市场价差为主要
投资目的参与**证券网下询价和配售业务；
（9）参与本次发行战略配售的投资者。
上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金、社保基金、养
老金、年金基金除外，但应当符合**证监会和**院其他主管部门的有关规定。
上述第（9）项中的证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社
保基金、养老金、年金基金除外。
初始发行数量的 50.20%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管
要求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。参与
初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过其提供给
联席主承销商及在上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）填
报的最近一个月末（招股意向书刊登日上个月的**一个自然日，2025 年 2 月
金额原则上不得超过初步询价日前第五个交易日（2025 年 3 月 14 日，T-8 日）
的总资产与询价前总资产的孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的
配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其
证券账户和资金账户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得低于其证
券账户和资金账户总资产的 1‰。联席主承销商发现网下投资者不遵守行业监管
要求，超过相应资产规模申购的，有权拒绝或剔除该配售对象的报价。
凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、
养老金、年金基金除外。
进行核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供
公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会
关系名单、配合其它关联关系调查等），如网下投资者拒绝配合核查或其提供的
材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售**的，联席主承销
商有权拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。
（二）网下投资者核查材料的提交方式
所有拟参与本次初步询价的网下投资者及其管理的配售对象须符合上述投
资者条件，并按要求在规定时间内（2025 年 3 月 18 日（T-6 日）至 2025 年 3 月
推荐使用 Chrome 浏览器登录系统。如有问题请于 2025 年 3 月 18 日（T-6
日）至 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）（9:00-12:00，13:00-17:00）致电咨询电话
网下机构投资者及其配售对象的信息以在**证券业协会注册登记并具有
主板权限的数据为准。配售对象是指参与网下配售的投资者或其管理的产品。未
在上述规定时点前完成注册登记的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与
注册信息不一致所致后果由网下机构投资者、配售对象自负。
网下投资者应当在履行合规审核程序后，向联席主承销商提供相关信息及
核查材料。网下投资者须承诺其通过系统填报信息、上传的 EXCEL 电子版文件
和盖章或签字扫描件的文件内容均保持一致，并对其所提交所有材料的真实性、
准确性、完整性和有效性负有**责任。
投资者请登录长江保荐投资者平台网站（https://emp.cjfinancing.com.cn），并
根据网页右上角《操作指引下载》的操作说明（如无法下载，请更新或更换浏览
器），在 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）中午 12:00 前通过长江保荐投资者平台网
站注册并提交相关核查材料。用户注册过程中需提供有效的手机号码，一个手机
号码只能注册一个用户。请务必在本次发行过程中全程保持手机畅通。
请按如下步骤在 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）中午 12:00 前通过长江保荐投
资者平台网站注册并提交相关核查材料：
**步：正在发行项目页面点击“网下投资者登录”、“**瑞林”或“进
入询价”链接进入登录页面，投资者可通过**大陆手机号进行登录；
第二步：登录成功后可进行信息填报，点击“进入询价”进入投资者信息填
写页面，提交投资者基本信息，包括输入并选择正确的投资者全称，输入正确的
证件号码和正确的证券业协会编码，以及联系人姓名，邮箱和办公电话。点击“保
存及下一步”；
第三步：选择拟参与询价的配售对象，并点击“保存及下一步”；
第四步：根据询价对象和配售对象类型所需的资料进行模板下载并完成填写
后上传（所需提交的资料模板均在页面右侧的“模板下载”处）；
第五步：上述步骤完成后，点击页面下方“提交审核”。
所有投资者及配售对象应通过长江保荐投资者平台提交核查材料的电子版。
纸质版原件无需邮寄。
（1）有意参与本次初步询价且符合联席主承销商网下投资者标准的投资者
均需提交《承诺函》。投资者可在“项目列表”页面中点击“**瑞林”项目下
方的“承诺函模板”下载模板，加盖公司公章或签字并上传。
（2）机构投资者均需提交营业执照复印件（加盖公章）；个人投资者需提
交在**证券业协会备案的身份证明文件复印件（本人签字，包括但不限于**
居民身份证、港澳居民往来内地通行证、台湾居民往来大陆通行证、外国人**
居留证等）。
（3）所有投资者均需提交《网下投资者关联方基本信息表》。投资者需在
“模板下载”中下载模板，填写完整并上传，请勿擅自改动模板格式。提交《网
下投资者关联方基本信息表》时需上传 EXCEL 版及 PDF 盖章或签字版，EXCEL
版与 PDF 盖章或签字版内容需保持一致。
（4）若配售对象属于公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金、
合格境外投资者投资账户、机构自营投资账户、一般机构投资者投资账户和个人
自有资金投资账户，则无需提交《配售对象出资方基本信息表》。除此之外的其
他配售对象均需在“模板下载”中下载《配售对象出资方基本信息表》，填写完
整并上传。提交《配售对象出资方基本信息表》时需上传 EXCEL 版及 PDF 盖章
版，EXCEL 版与 PDF 盖章版内容需保持一致。
（5）配售对象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金
监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，还
应上传私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案证明文件盖章扫
描件；期货公司及其资产管理子公司资产管理计划应上传产品成立的备案证明文
件盖章扫描件。
（6）配售对象如属于基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、
基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、
证券公司单一资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、证券公司限额特定资
产管理计划、保险机构资产管理产品等，应上传产品备案证明文件的盖章扫描件
（包括但不限于备案函、备案系统截屏等）。
（7）所有网下投资者均需提**售对象资产规模报告及相关证明文件，包
括：投资者上传《网下配售对象资产规模报告》EXCEL 汇总电子版、配售对象
上传《网下配售对象资产规模报告》及相关证明文件 PDF 盖章版（加盖公司公
章或外部证明机构章）。投资者需在“模板下载”中下载相应模板，填写完整并
上传，请勿擅自改动模板格式，具体要求如下：
证券投资账户等配售对象，应由网下投资者自行出具《网下配售对象资产规模报
告》并加盖公章，或者由托管机构出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖估
值或托管业务专用章。出具机构原则上应填写《招股意向书》刊登日上一个月最
后一个自然日（2025 年 2 月 28 日）配售对象账户的资产估值表中总资产金额；
配售对象账户成立时间不满一个月的，出具机构原则上应填写询价首日前第五
个交易日（2025 年 3 月 14 日，T-8 日）配售对象账户资产估值表中总资产金额。
下配售对象资产规模报告》并加盖公章。出具机构原则上应填写《招股意向书》
刊登日上一个月**一个自然日（2025 年 2 月 28 日）配售对象证券账户和资金
账户中的总资产金额。
资基金等配售对象，应由托管机构出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖估
值或者托管业务专用章。如银行等托管机构无法出具《网下配售对象资产规模报
告》，应由托管机构出具基金估值表并加盖估值或者托管业务专用章，以及网下
投资者自行出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖公章，基金估值表和《网
下配售对象资产规模报告》数据应保持一致。出具机构原则上应填写《招股意向
书》刊登日上一个月**一个自然日（2025 年 2 月 28 日）配售对象账户的资产
估值表中总资产金额。
具的最近一个月末（《招股意向书》刊登日上个月末**一个自然日，2025 年 2
月 28 日）的《网下配售对象资产规模报告》并加盖证券公司分支机构业务专用
章（包括但不限于柜台业务专用章），同时由机构投资者盖章或者个人投资者签
字。证券公司原则上应填写《招股意向书》刊登日上个月的**一个自然日（2025
年 2 月 28 日）配售对象证券账户和资金账户中的总资产金额以及资金账户资金
余额。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开立的
资金账户中最近一月末（即 2025 年 2 月 28 日）的资金余额不得低于其证券账
户和资金账户最近一月末（即 2025 年 2 月 28 日）的总资产的 1‰，且询价前的
资金余额不得低于其证券账户和资金账户总资产的 1‰。
网下投资者一旦报价即视为承诺其在长江保荐投资者平台上传的《网下配
售对象资产规模报告》及相关证明文件中对应的总资产金额与其在上交所互联
网交易平台提交的数据一致；若不一致，所造成的后果由网下投资者自行承担。
网下投资者应严格遵守行业监管要求，如实向联席主承销商提交资产规模
报告及相关证明文件，确保其填写的《网下配售对象资产规模报告》EXCEL 汇
总电子版中的总资产金额与《网下配售对象资产规模报告》PDF 盖章版及其他
证明材料中对应的总资产金额保持一致，且配售对象拟申购金额不得超过其向
联席主承销商提交的《网下配售对象资产规模报告》及其他相关证明文件中对应
的总资产金额。如出现超资产规模申购的情形，联席主承销商有权认定该配售对
象的申购无效。
一般机构投资者和个人投资者还应确保其填写的《网下配售对象资产规模
报告》EXCEL 汇总电子版中的资金账户资金余额与《网下配售对象资产规模报
告》PDF 盖章版及其他证明材料中对应的资金账户资金余额保持一致，且资金
账户资金余额不低于总资产金额的 1‰。如一般机构投资者和个人投资者的资金
账户资金余额低于总资产金额的 1‰，联席主承销商有权认定该配售对象的申购
无效。
（8）以上步骤完成后，点击提交并等待审核通过的短信提示（请保持手机
畅通）。
网下投资者未能在规定时间内提交上述材料的，联席主承销商将其报价作为
无效报价处理。联席主承销商将和见证律师对投资者的资质条件进行核查，如投
资者不符合条件、不予配合或提供虚假信息，联席主承销商将其报价作为无效报
价处理。因投资者提供信息与实际情况不一致所导致的后果由投资者自行承担。
（三）网下投资者**核查
发行人和联席主承销商将会同见证律师对投资者资质进行核查并有可能要
求其进一步提供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符合条件、
投资者或其管理的私募投资基金产品的出资方属于《管理办法》第二十六条所界
定的关联方、投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足
以排除其存在法律、法规、规范性文件和本公告规定的禁止参与网下发行情形的，
发行人和联席主承销商将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理
或不予配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次新股
网下发行的，应自行承担由此产生的**责任。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与联席主承销商和发行人
存在**直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与联席
主承销商和发行人不存在**直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致关
联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的**责任。
（四）提交定价依据和建议价格或价格区间
后至初步询价日（2025 年 3 月 21 日，T-3 日）9:30 前通过上交所互联网交易平
台提交定价依据及其给出的建议价格或价格区间。网下机构投资者提交定价依
据前，应当履行内部审批流程。网下个人投资者提交的定价依据应当经本人以书
面形式签字或签章确认。定价依据一经提交，即视为网下投资者对其真实性、准
确性、完整性、独立性负责。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格
区间进行报价，原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。未在
询价开始前提交定价依据、建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。
网下投资者未提交定价依据和建议价格或价格区间的，联席主承销商有权认定
该网下投资者的报价无效。
的研究报告。研究报告包括但不限于以下内容：发行人基本面研究、发行人盈利
能力和财务状况分析、合理的估值定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等
内容。
网下个人投资者应具有独立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少包括合
理的估值定价方法、假设条件和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以及具体报
价建议或者建议价格区间。采用**估值法的，定价依据还应包含估值定价模型
和发行人未来三年盈利预测、假设条件。盈利预测应当谨慎、合理。
网下投资者提供的报价建议为价格区间的，**价格与**价格的差额不得
超过**价格的 20%。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间
进行报价，原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。
网下投资者应对每次报价的定价依据、定价决策过程等相关材料存档备查。
网下投资者存档备查的定价依据、定价决策过程相关材料的系统留痕时间、保存
时间或**修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策过程相
关材料。
究报告，不得以**形式擅自公开或者泄露投资价值研究报告或其内容，或者发
表与网下询价和配售业务相关不实或不当言论，对网下发行秩序造成不良影响或
后果。
（五）初步询价
象的注册工作，且已开通上交所互联网交易平台 CA 证书，成为互联网交易平台
的用户后方可参与初步询价。上交所互联网交易平台网址为：
https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/。符合条件的网下投资者可以通过上述网址参
与本次发行的初步询价和网下申购。
间内，符合条件的网下投资者可通过上交所互联网交易平台填写、提交拟申购价
格和拟申购数量。
特别提示：为进一步督促网下投资者发挥专业的市场化定价能力，遵循独立、
客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理确定申报价格，要求网下投
资者在上交所互联网交易平台中对资产规模和审慎报价进行承诺。网下投资者
按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 网 下 投 资 者 须 在 上 交 所 互 联 网 交 易 平 台
（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）内如实填写最近一个月末（招股意向书刊登
日上个月的**一个自然日，2025 年 2 月 28 日）的总资产；配售对象成立时间
不满一个月的，如实填写截至询价日前第五个交易日（2025 年 3 月 14 日，T-8
日）的总资产。网下投资者在互联网交易平台填写的资产规模应当与其向联席主
承销商提供的资产规模报告及相关证明文件中载明的资产规模一致；若不一致，
所造成的后果由网下投资者自行承担。
网下投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，拟申购金额原则
上不得超过配售对象最近一个月末（招股意向书刊登日上个月的**一个自然
日，2025 年 2 月 28 日）的总资产与询价前总资产的孰低值；配售对象成立时间
不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过初步询价日前第五个交易日（2025 年
个人投资者所管理的配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一月末（招股
意向书刊登日上个月的**一个自然日，2025 年 2 月 28 日）的资金余额还应不
得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得
低于其证券账户和资金账户总资产的 1‰。联席主承销商发现网下投资者不遵守
行业监管要求，超过相应资产规模申购的，有权拒绝或剔除该配售对象的报价。
投资者在上交所互联网交易平台填写资产规模的具体流程是：
（1）投资者在提交初询报价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入
初步询价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作人
员已遵循独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分研究
的基础上理性审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前**露本次报价、打
听他人报价，不故意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投资者及相
关工作人员、发行人以及承销商进行合谋报价、协商报价等**违规行为”。
（2）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初
询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象
已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申
购金额上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认
与事实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资
产规模，且已根据联席主承销商要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有
效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的**后果”。
（3）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购
金额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×750.00万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过
本次发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”
栏目填写具体资产规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的配
售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并
必须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模金额。
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量。参与询价的网下投资
者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售
对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者**报价中的
不同拟申购价格不超过3个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，
**价格与**价格的差额不得超过**价格的20%。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步规范新股发行承销秩序，要求网下
投资者严格按照科学、独立、客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就同一次主板IPO发行，互联网交易平台至多记录同一网下投资者提
交的2次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的**配售对象录入**
报价记录后，应当一次性提交。提交2次报价记录的，以第2次提交的报价记录为
准。
（2）网下投资者**提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
应重新履行定价决策程序，在第 2 次提交的页面填写改价理由、改价幅度的逻辑
计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、定价决策程序不**等情况，
并将有关材料存档备查。提交内容及存档备查材料将作为后续监管机构核查网
下投资者报价决策及相关内控制度的重要依据。
网下投资者申报价格的**变动单位为 0.01 元。每个配售对象的**拟申购
数量为 100.00 万股，拟申购数量超过 100.00 万股的部分必须是 10.00 万股的整
数倍，且不得超过 750.00 万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应
的法律责任。
（1）网下投资者未在 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）12:00 前在**证券业协
会完成主板网下投资者配售对象的注册工作，或未于 2025 年 3 月 20 日（T-4 日）
中午 12:00 前按照相关要求及时向联席主承销商长江保荐提交网下投资者核查材
料的；
（2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册信
息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；
（3）单个配售对象的拟申购数量超过 750.00 万股以上的部分为无效申报；
（4）单个配售对象拟申购数量不符合 100.00 万股的**数量要求，或者拟
申购数量不符合 10.00 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；
（5）经审查不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”
所列网下投资者条件的；
（6）联席主承销商发现投资者或配售对象不遵守行业监管要求，超过相应
资产规模申购的，则该配售对象的申购无效；投资者在互联网交易平台填写的资
产规模与提交至联席主承销商的配售对象资产规模报告等证明材料中的资产规
模不相符的，所造成的后果由网下投资者自行承担；
（7）被**证券业协会采取不得参与网下询价和配售业务、列入异常名单
及限制名单的网下投资者或配售对象；
（8）按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂
行办法》《私募投资基金登记备案办法》的规定，未能在**证券投资基金业协
会完成管理人登记和基金备案的私募基金（含期货公司及其资管子公司产品）；
（9）网下投资者**不符合相关法律、法规、规范性文件以及本公告规定
的，其报价为无效申报。
券业协会报告并公告：
（1）报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；
（2）使用他人账户、多个账户报价的；
（3）委托他人开展**证券网下询价和申购业务，或者接受其他网下投资
者的委托，代其开展**证券网下询价和申购业务的，经行政许可的除外；
（4）在询价结束前泄露本机构或本人的估值定价方法、估值定价参数、有
关报价信息，打听、收集、传播其他网下投资者的上述信息，或者网下投资者之
间就上述信息进行协商报价的；
（5）与发行人或承销商串通报价的；
（6）利用内幕信息、未**息报价的；
（7）以“博入围”等目的故意压低、抬高报价，或者未审慎报价的；
（8）通过嵌套投资等方式虚增资产规模获取不正当利益的；
（9）接受发行人、承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、回
扣等；
（10）未合理确定拟申购数量，其拟申购数量及（或）获配后持股数量不符
合相关法律法规或监管规定要求的；
（11）未合理确定拟申购数量，其拟申购金额超过配售对象总资产的；
（12）未履行报价评估和决策程序，及（或）无定价依据的；
（13）网上网下同时申购的；
（14）获配后未恪守限售期等相关承诺的；
（15）未严格履行报价评估和决策程序，及（或）定价依据不充分的；
（16）提供有效报价但未参与申购或未足额申购的；
（17）未按时足额缴付认购资金的；
（18）未及时进行展期导致申购或者缴款失败的；
（19）向联席主承销商提交的资产规模报告等数据文件存在不准确、不完整
或者不一致等情形的；
（20）向**证券业协会提交的数据信息存在不准确、不完整或者不一致等
情形的；
（21）其他以**形式谋取或输送不正当利益或者不独立、不客观、不诚信、
不廉洁等影响网下发行秩序的情形。
四、确定发行价格及有效报价投资者
（一）确定发行价格及有效报价投资者的原则
价**进行核查，不符合本公告“三、
（一）网下投资者的参与条件及报价要求”
及相关法律法规的投资者的报价将被剔除，视为无效。
发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结果，
对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价格上
按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申报时
间（申报时间以上交所互联网交易平台记录为准）由后到先、同一拟申购价格同
一拟申购数量同一申报时间上按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象
顺序从后到前的顺序排序，剔除报价**部分配售对象的报价，剔除部分不低于
符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的**申报价格部分中
的**价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除。剔除部分不
得参与网下申购。
购数量信息将在 2025 年 3 月 25 日（T-1 日）刊登的《发行公告》中披露。
同时，发行人和联席主承销商将确定本次发行数量、募集资金额，并在《发
行公告》中披露如下信息：
（1）同行业上市公司二级市场平均市盈率；
（2）剔除**报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（3）剔除**报价部分后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险
资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申
购价格及对应的拟申购数量、发行价格确定的主要依据，以及发行价格所对应的
网下投资者超额认购倍数。
在剔除**部分报价后，发行人和联席主承销商根据网下发行询价报价情况，
综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估
值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及
承销风险等因素，审慎合理确定发行价格、**发行数量、有效报价投资者及有
效拟申购数量。发行人和联席主承销商将审慎评估确定的发行价格是否超出剔除
**报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社
保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数
和加权平均数的孰低值及超出幅度。如超出的，超出幅度不高于 30%。
若发行价格超出《发行公告》中披露的剔除**报价部分后网下投资者剩余
报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保
险资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值，或本次
发行价格对应市盈率超过同行业上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公
司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率），发行人和联席主承销商将在网上
申购前发布《投资风险特别公告》详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风
险。
（二）有效报价投资者的确定
在初步询价期间提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资者
参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：
（1）申报价格不低于发行价格，且未作为**报价部分被剔除或未被认定
为无效的报价为有效报价，有效报价对应的申报数量为有效申报数量；
（2）有效报价的投资者数量不得少于 10 家；少于 10 家的，发行人和联席
主承销商将中止发行并予以公告。
五、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2025 年 3 月 26 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行公
告》中公布的在初步询价阶段提交有效报价的配售对象必须参与网下申购。在参
与网下申购时，网下投资者必须在互联网交易平台为其管理的有效报价配售对象
填写并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行确定的发行价格；申
购数量为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。
网下投资者为其管理的参与申购的**有效报价配售对象录入申购记录后，
应当一次性**提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以
**一次提交的**申购记录为准。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2025 年 3 月 28
日（T 2 日）缴纳认购资金。
（二）网上申购
本次网上发行通过上交所交易系统进行，网上申购的时间为 2025 年 3 月 26
日（T 日）的 9:30-11:30、13:00-15:00。网上发行对象为持有上交所股票账户卡
并开通主板投资账户的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除
外）。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以上
（含 10,000 元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单
位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量
应当为 500 股或其整数倍，但**不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，
即**不得超过 9,500 股。具体网上发行数量将在《发行公告》中披露。
投资者持有的市值按其 2025 年 3 月 24 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个交
易日的日均持有市值计算，可同时用于 2025 年 3 月 26 日（T 日）申购多只新
股。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日 2025 年 3 月 26 日（T 日）申购无需缴纳申购款，2025 年
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网
下询价和网上申购，网上申购部分为无效申购。
六、本次发行回拨机制
本次发行网上网下申购于 2025 年 3 月 26 日（T 日）15:00 同时截止。申购
结束后，发行人和联席主承销商将根据网上网下申购总体情况于 2025 年 3 月 26
日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。回拨机
制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
（一）**战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分，将于 2025 年 3 月
（二）2025 年 3 月 26 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若
网上投资者初步有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资
者初步有效申购倍数超过 50 倍但低于 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，
回拨比例为本次公开发行股票数量的 20%；网上投资者初步有效申购倍数超过
数量指扣除战略配售股票数量后的网下、网上发行总量；
（三）若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价
投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
（四）在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止
发行。
在发生回拨的情形下，发行人和联席主承销商将及时启动回拨机制，并于
股票并在主板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。
七、网下配售原则及方式
发行人和联席主承销商在 2025 年 3 月 26 日（T 日）完成回拨后，将根据以
下原则对网下投资者进行配售：
（一）联席主承销商及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符合联席
主承销商及发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件的，
将被剔除，不能参与网下配售。
（二）联席主承销商将提供有效报价的符合配售投资者条件的网下投资者分
为以下两类：
资金为 A 类投资者，其配售比例为 RA；
例为 RB。
（三）配售规则和配售比例的确定
原则上按照各类配售对象的配售比例关系 RA≥RB。调整原则：
售。如果 A 类投资者的有效申购量不足安排数量的，则其有效申购将获得全额
配售，剩余部分可向 B 类投资者进行配售；
比例不低于 B 类投资者，即 RA≥RB。
如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。
（四）配售数量的计算
某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购数量×该类配售比例，联
席主承销商将根据以上标准得出各类投资者的配售比例和获配股数。在实施配售
过程中，每个配售对象的获配数量取整后**到 1 股，产生的零股分配给 A 类
投资者中申购数量**的配售对象；若配售对象中没有 A 类投资者，则产生的
零股分配给 B 类投资者中申购数量**的配售对象。当申购数量相同时，产生的
零股分配给申购时间（以上交所业务管理系统平台显示的申报时间及申报编号为
准）最早的配售对象。若由于获配零股导致超过该配售对象的有效申购数量时，
则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至零股分配完毕。
如果网下有效申购总量等于本次网下**发行数量，发行人和联席主承销商
将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，将中止发行。
（五）网下比例限售
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份**售期，自本次发行股票在上交所
上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票
在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
发行人与联席主承销商将于《网下初步配售结果及网上中签结果公告》中披
露本次网下配售对象获配股数限售情况。上述公告一经刊出，即视同已向网下配
售对象送达相应安排通知。
八、投资者缴款
（一）参与战略配售的投资者缴款
荐人（联席主承销商）足额缴纳认购资金。天健会计师事务所（特殊普通合伙）
将于 2025 年 4 月 1 日（T 4 日）前（含当日）对参与战略配售的投资者缴纳的
认购资金的到账情况进行审验，并出具验资报告。
（二）网下投资者缴款
网下获配投资者应根据 2025 年 3 月 28 日（T 2 日）披露的《网下初步配售
结果及网上中签结果公告》，及时足额缴纳新股认购资金，认购资金应于 2025
年 3 月 28 日（T 2 日）16:00 前到账。
网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多
只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的
后果由投资者自行承担。
联席主承销商将在 2025 年 4 月 1 日（T 4 日）刊登的《**瑞林工程技术
股份有限公司**公开发行股票并在主板上市发行结果公告》（以下简称“《发
行结果公告》”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及联席主承销商的
包销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。
有效报价网下投资者未参与申购或者未足额申购以及网下有效报价投资者
未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违
约情况报**证券业协会备案。
网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规
次数合并计算。配售对象被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期
间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
网下投资者被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，其所管理
的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
（三）网上投资者缴款
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2025 年 3 月 28 日（T 2 日）日终有
足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任
由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日
计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券
的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换
公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
九、投资者放弃认购部分股份处理
参与战略配售的投资者认购不足的，其弃购数量将首先回拨至网下发行。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除**战略配售
数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发
行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除**战略配
售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳
申购款而放弃认购的股票由联席主承销商包销。联席主承销商可能承担的**包
销责任为扣除**战略配售数量后本次公开发行数量的 30%。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及联席主承销商的包销比例等具体情况
请见 2025 年 4 月 1 日（T 4 日）刊登的《发行结果公告》。
十、中止发行情况
当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将采取中止发行的措施：
（1）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
（2）初步询价结束后，有效报价投资者数量不足 10 家的；
（3）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，
或剔除**报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；
（4）发行价格未达发行人预期或发行人和联席主承销商就确定发行价格未
能达成一致意见；
（5）预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准的（预计发行
后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行价格乘以发行后总股本计算的总
市值）；
（6）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（7）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
（8）扣除**战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合
计不足本次公开发行数量的 70%；
（9）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（10）根据《管理办法》第五十六条和《实施细则》第七十一条，**证监
会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责
令发行人和联席主承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发
行安排等事宜。中止发行后，在**证监会同意注册决定的有效期内，且满足会
后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席主承销商将择机重
启发行。
十一、发行人和联席主承销商
（一）发行人：**瑞林工程技术股份有限公司
法定代表人：吴润华
地址：江西省南昌市红角洲前湖大道 888 号
联系人：方填三
电话：0791-86753105
传真：0791-86753374
（二）保荐人（联席主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
法定代表人：王承军
地址：上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇广场一座 28 楼
联系人：资本市场部
电话：021-65779463，021-65779458
传真：021-61118973
（三）联席主承销商：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
地址：广东省深圳市福田区**三路 8 号**时代广场（二期）北座
联系人：股票资本市场部
电话：0755-23835185、010-60838991
发行人：**瑞林工程技术股份有限公司
保荐人（联席主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
联席主承销商：中信证券股份有限公司
（本页无正文，为《**瑞林工程技术股份有限公司**公开发行股票并在主板
上市发行安排及初步询价公告》之盖章页）
发行人：**瑞林工程技术股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《**瑞林工程技术股份有限公司**公开发行股票并在主板
上市发行安排及初步询价公告》之盖章页）
保荐人（联席主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《**瑞林工程技术股份有限公司**公开发行股票并在主板
上市发行安排及初步询价公告》之盖章页）
联席主承销商：中信证券股份有限公司
年 月 日
