在全球汽车产业深度变革的浪潮下，德国汽车巨头大众汽车集团(下称“大众汽车”)正面临着前所未有的挑战与转型压力。近日，大众汽车集团(**)(下称“大众**”)与宁德时代(300750.SZ)在换电领域达成合作意向，试图通过本土化合作，在新能源赛道重新找回优势。这背后，大众汽车在华销量不断“退坡”，“**”地位不保，其新能源车发展不及**自主品牌。
证券之星注意到，大众汽车在华三家合资公司中，南北大众销量**，而被寄予新能源转型厚望的大众汽车(安徽)有限公司(下称“大众安徽”)在新能源市场的表现也不及预期，这让大众汽车的转型之路充满不确定性。面对全球业绩下滑和成本压力，大众汽车不得不采取降薪、裁员等举措节省成本，力求在激烈的市场竞争中保持竞争力。
市场份额被侵蚀，加速本土化合作
近日，大众**与宁德时代签署战略合作备忘录，**深化在新能源汽车锂电池研发、新材料应用以及零部件开发领域的合作，其中便涉及换电业务。双方拟共同开发模块化电池技术，被业界称为“巧克力电池计划”。
在业内人士看来，消费者对新能源汽车补能的需求日益高涨，换电模式的关注度持续提升。换电或成为大众汽车向新能源转型的关键环节，对转型起到“加速”作用。
目前,大众汽车在**积极推行**电动化战略。按其规划，到2027年大众汽车计划在**推出40款全新车型，其中20款为新能源车型。到2030年，将在**推出超过30款电动车型。
如此密集的新能源产品规划背后，是大众汽车对**市场的担忧。随着自主新能源品牌崛起，大众汽车在华市场遭遇严峻挑战。2024年，比亚迪(002594.SZ)以427.21万辆的成绩拿下**汽车市场车企销量**、**汽车市场品牌销量**、全球新能源车市场销量**。同年，大众汽车在华销量292.81万辆，同比下滑9.5%。
拉长时间看，大众汽车曾长期在**市场保持销量与市占率**，但2019-2023年大众汽车在华年销量逐年下滑,分别为423.36万辆、384.9万辆、330.48万辆、318.45万辆和323.61万辆。
证券之星注意到，大众汽车**市场油电发展失衡。在燃油车市场，大众汽车2024年在华市场份额超过21%。这是自2005年以来，大众汽车在**燃油车市场达到的**市场份额。
而其在华纯电车型销量却一般。2024年，大众汽车纯电车全年销量74.48万辆，同比下滑3.4%；插混车型同比增长5%至27万辆。尽管**市场纯电车的销量同比增长8.1%至20.74万辆，但增速已降至个位数。2021-2023年的销量增速分别为319.5%、68.2%、23.2%，呈逐年递减走势。
在其他区域，大众汽车遇到了纯电车需求减弱的情况。美国和欧洲市场的销量分别降至4.94万辆、44.79万辆，同比下滑30.5%和5.2%。
南北大众销量**，押注“东方狼堡”
大众汽车总部位于德国沃尔夫斯堡(俗称“狼堡”)，自1984年进入**市场以来，大众汽车目前已设立了上汽大众汽车有限公司(下称“上汽大众”)、****汽车集团公司-大众汽车有限公司(下称“一汽-大众”)和大众安徽三家合资公司。
在新能源车的冲击下，合资公司的处境并不乐观，南北大众的销量已陷入增长瓶颈。一汽-大众及上汽大众2024年销量分别同比下滑13%、5.51%。今年1-2月，上汽大众销量同比下滑12.59%至13.82万辆；一汽-大众累计实现批发及零售销量46.1万辆，但去年同期数据未有披露。
**汽车工业协会数据显示，2024年**燃油车销量占比虽达58%，但同比下滑12%；与此同时，新能源车销量以67%的增速持续扩张。传统车企也在电动化转型的同时，紧紧抓住燃油车这个尚有盈利空间的业务。一汽-大众与上汽大众均打出了“油电共进”的口号，一汽-大众近日发布的全新探岳L就将“燃油车智能化”尤其是智能驾驶作为新车的主要卖点。
据36氪此前透露，多位大众汽车人士表示，纯电汽车在两家合资公司的销量占比太少，且毛利率不如燃油车高。南北两汽认为纯电车难卖且不赚钱，跟进意愿不够坚定。
另一边，作为生力军的大众安徽将肩负起新能源突破的重任，这也是三家合资公司中**一个由大众汽车控股的合资企业。同时，大众汽车也将德国本土外**的研发**设立在安徽，被业内视为要再造一个新能源时代的“狼堡”。
不过，大众安徽却始终未能爬上**新能源车的“牌桌”。2024年7月17日，大众安徽工厂独立生产的首款车型ID.UNYX上市，官方指导价20.99-24.99万元。但其市场表现惨淡，2024年第三季度仅累计售出373辆。
由于表现不及预期，ID.UNYX在同年11月火速推出改款车型，全系售价下调4万元，售价16.99-20.99万元。不过，自2024年11月以来的月销量暂无确切数据。
证券之星注意到，大众安徽要在新能源市场的激战中突围仍面临不小挑战。大众安徽主要依靠ID.UNYX一款车型支撑市场，或至2026年才迎来产品爆发，其计划到2026年推出5款新车型。同时，大众安徽当前专注于纯电动产品，暂时不考虑增程式动力车型，这也意味着大众安徽放弃了一个年增速在80%以上的市场。
另外，大众安徽的渠道部署速度相对平缓，其计划到2025年底将销售网点覆盖超过70个城市。与**自主品牌相比，在渠道布局上的差距也会影响产品的销售和市场覆盖。
对于外界关心的销量和利润问题，大众汽车(安徽)数字化销售服务有限公司CEO杨放表示，我们在关注销量和利润的同时，更加关注品牌建设和用户体验，这对于一个品牌长期来讲是非常重要的。可见，如**衡短期利益与长期发展，成为大众安徽亟待解决的难题。
业绩压力悬顶，裁员降薪减压
一直以来，**和西欧是大众汽车**的两个业务市场，占其七成左右的业务总量。2024年，大众汽车总销量为902.74万辆，同比下降2.3%。除**市场呈现下滑态势外，西欧市场也显现颓势，同期西欧市场的销量为325.86万辆，同比微降0.4%。美洲地区的增长则被西欧、**的下降所抵消。
业绩面上，2024年前三季度，大众汽车实现营收2372.79亿欧元，同比增长0.9%；营业利润129.07亿欧元，同比下滑20.5%。大众汽车表示，去年前三个季度的业绩受到固定成本增加以及重组的影响。
证券之星注意到，2024年前9个月，大众汽车的核心品牌大众的营业利润率仅为2.1%，大众汽车近日也宣布要将大众品牌的销售利润率从2%提升至6.5%。大众汽车**财务官ArnoAntlitz表示，如今大众品牌所获得的利润已不足以支撑其开发所有新产品的成本，大众品牌需要节省逾100亿欧元的成本，以保持市场竞争力。
为缓解财务压力，大众汽车也在寻求各种降本增效的解决方案。据德国《商报》报道，大众汽车正在为其核心品牌探索一系列成本削减举措，包括减薪10%和为期两年的薪资冻结，目标是节省40亿欧元。
去年10月，大众汽车被曝将针对12万德国员工薪资削减10%，并关闭至少三座德国工厂。由于这一计划可能会导致数万人失业，工会表示强烈反对，持续性的罢工也激发了大众汽车与工会之间的矛盾。
目前，裁员关厂的计划暂缓，降薪10%的计划也将转移至集团高管身上。1月8日，大众汽车董事会成员GunnarKilian对媒体表示，大众汽车管理层将在2030年前总共减薪3亿欧元，其中董事会成员减薪幅度更大。
此前，大众汽车已取消了一项持续30年的就业保护协议，该协议承诺直到2029年年底前都不会裁员。终结协议后，大众汽车可从2025年中开始强制裁员。
根据车市红点披露，工厂虽然不会关闭，但大众汽车仍计划削减德国工厂约73万辆产能。到2030年，大众汽车还将通过“以社会能接受的方式”裁减约3.5万人，这一裁减规模几乎是德国员工数量的四分之一。(本文**证券之星，作者|陆雯燕)
